金融支持实体经济发展与服务于居民财富增值同等重要

  ⊙记者 苗燕 ○编辑 孙忠

  央行副行长潘功胜22日在出席2013中国金融论坛时指出，一直以来，中国金融体系资产配置结构过多地倾向于生产领域，对居民资产配置需要重视不够，这不利于形成合理的国民收入分配格局，进而影响经济转型。为此，他提出，要从服务国家经济转型和社会发展的角度来审视这一问题。在理念上，金融支持实体经济发展与服务于居民财富增值同等重要。

  他透露，截至2012年末，城乡居民储蓄存款余额接近40万亿元，自2002年以来年复合增长17%。居民部门持有的金融资产总量近60万亿元，较2005年末增长170%。

  十八大报告明确提出，到2020年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番，这意味着城乡居民人均收入将年均增长约7%。潘功胜指出，可以预见，中国今后一段时期仍将处于经济较快增长和居民财富大量积累阶段。为此，他提出，要完善金融的居民财富保值增值服务功能。

  他建议，应围绕财富管理行业的发展趋势，推动金融机构转型和创新，实现从传统融资中介向服务中介转变，从社会资金提供型银行向财富管理型银行转型，从资本消耗型向资本集约型发展转变，调整优化资产业务结构，形成多元、稳定、均衡的收益增长格局。推动一些新型的、有财富管理职能的金融业态的发展，建立银行、证券投资基金、企业年金、保险、资产管理、个人跨境投资、私募股权基金等多元化的财富管理市场。

  而居民的财富保值增值服务功能，潘功胜认为，只是在中国经济转型过程中金融结构亟待完善的一个方面，“建立均衡的社会融资结构”、“建立覆盖广泛的微型金融组织”、“推动金融资源产业配置结构的转型”及“建立更加多元的金融机构股权结构”也是必不可缺的环节。

  潘功胜坦言，从增量的角度看，当前中国金融结构已开始逐步由“银行主导型”向“市场主导型”转变。但如以银行业总资产占金融机构总资产比重仍高达80%左右的存量指标来考量，“银行主导型”的结构特征仍未发生根本改变，这显示中国债务性融资仍高度依赖传统信贷，这种融资结构不仅难以满足实体经济多元化的融资需求，而且也容易导致风险过度向银行积聚和周期性波动。

  为此，他认为，中国金融结构转型的一个重要方面是要加快建设多层次金融市场, 要完善多层次股权市场，加快债券市场发展，推动产品创新，完善市场结构和功能，提高直接融资的比重，满足经济发展和转型中的多元化融资需求。

  此外，潘功胜指出，银行资本结构未能完全反映我国经济结构的变化，民间资本占比有待进一步提高。银行业作为服务业也需要提升对各类资本的开放水平。因此，推进金融机构股权多元化是中国金融结构转型的一个重要方面。这其中，要研究国家对国有控股金融机构的合理持股比例，完善国有金融资产管理体制。同时，在规范发展、严格监管基础上，进一步加大民间资本参与金融服务业的力度，建立多种所有制并存的金融组织，逐步形成资本结构多元、竞争充分、差异化经营的金融机构体系。

  潘功胜表示，在金融结构转型过程中，需要加强相应的监管和规范，要适时推出存款保险制度，建立健全微型金融机构的退出机制，切实维护金融体系稳定，防范系统性的金融风险。