从各大金店柜台前抢购黄金的“中国大妈”，到热门售楼处前等待摇号的攒动人头……过去多年又近在眼前的熟悉场景，发生在中国大大小小的城市角落，在“中国大妈”们为投资焦虑涌动的身影背后，则是她们对未来通胀的隐忧。

  来自央行的统计数据显示，截至2012年三季度末，城乡居民储蓄存款余额已突破40万亿元，不到20年的时间，这一数字已增长十倍。40万亿民间储蓄的“钱袋子”投向何处？这不仅是老百姓最关心的话题，也牵动着众多财富管理机构的商业视线。

  近日，记者在走访邢台、赤峰、天津等城市居民理财行为时发现，二、三线城市居民投资理财的风向标，正在发生着悄然的改变——尽管“囤金买房”仍是他们投资的主渠道，但近年却对银行理财、信托以及具有“影子银行”之嫌的网络借贷等产品兴致大增，并成为这些理财产品的主消费人群。

  ⊙记者 陈俊岭 ○编辑 于勇

  变化一 理财需求与理财热情齐涨

  在河北省南部的邢台，街头处处可见被巨型广告牌围起来的一块块土地，邢台在河北一直属于排不上号的小城市，但它却拥有全河北最多的县城，大量县域人口成为该市房地产市场的潜在购买人群。

  在内蒙古北部的赤峰，尽管郊外仍是一望无垠的大草原，但主城区却是一派喧闹的繁华，这里有“鸟巢”、也有万达广场，若不是商铺店面上的蒙汉文对照，你仿佛置身于中国某热闹的沿海城市。

  在与北京比邻的天津，几条新开通的地铁线在“京津城际”的终起点天津站交汇，不少人在天津买房却在北京上班，大量外地人口的涌入，也带动了天津房地产市场的火爆。

  “房子还会涨吗？”距离赤峰三个多小时车程的柴达木小学教师将这个问题抛给记者，他身边不少人已经在赤峰买房了。而在邢台，一对并不缺房的夫妻在上周出手，交了新房的定金。

  与这些二、三线城市众多代售楼盘与买房热情相比，进驻这些城市的外地金融机构也在增多——城商行、外地券商，第三方理财机构纷纷在城市最繁华的地段竖起了广告，目标均对准这些城市快速上涨但却不安的民间财富。

  不久前，长盛基金首席理财师于博应沈阳一家银行邀请，为该银行的私人银行客户进行了一场投资理财类培训。“想不到他们对理财如此热情，不过很多人对理财的认识还很浅。”他说。

  尽管这些人对理财的了解还很初级，但他们身后的资产和巨大的理财需求正吸引着总部位于北京的华夏基金、宜信财富等金融机构目光。前者计划在全国几十个城市巡回理财讲座，后者也启动了天津、苏州等六城市的系列财富论坛。

  变化二 投资产品扩大 不再局限于囤金买房

  “请问网络借贷算不算影子银行？”日前在天津举办的一场财富管理论坛上，天津一位“大妈级”投资人毫不客气地将这一专业问题抛给活动的主办方代表——宜信财富首席财富管理专家吕骐。

  面对主持人给出的不足半小时的提问时间，不少天津投资人纷纷站起来向来自北京的专家们提出了“信托会不会出事”、“商业地产还能不能买”等问题，而不少问题的专业性也出乎在场很多专业人士的意外。

  不过，在天津当地一家媒体同行看来，听到上述投资者的专业问题并不觉意外，他说这两年天津投资者对理财热情很高，也很专业。别说信托、银行理财，就连贵金属、艺术品等小众投资品类参与度都很高。

  “很多天津本地人都有两三套房子，他们在选择投资工具时房子已非首选，而是更多将目光聚焦于银行理财、债权、信托，甚至网络借贷等固定收益类产品，甚至某些高收益理财产品一上市就糟疯抢，很多大资金排队都买不上。”他说。

  一款年收益率仅10%左右的理财产品，但缘何吸引如此多投资者购买？一位二、三线城市的投资人告诉记者，他此前曾炒过股票、买过基金，也买过券商集合理财，大都亏的一塌糊涂，而自从将资金买了某固定收益类理财产品后，什么都不用费心一年就稳拿10%，何乐而不为？

  相比股票、基金等“非保本产品”，无论银行理财、信托，还是诸如债权、网络借贷等具有“影子银行”之嫌的产品，“刚性兑付”正满足了这些投资者的胃口。

  “能不能将你们过去几年无一违约写进协议？”天津一位满头白发的投资人质问吕骐，立即引起在场众人的一片笑语，但他直白的言语中也透露出这些普通的投资者对上述理财产品确保收益的朴素诉求。

  从“囤金买房”到追逐“影子银行”——这是无数二、三线城市居民，在现今本不多的理财渠道中无奈选择，尽管他们大多并不知晓这些产品的投向和“影子银行”的定义，但他们却以自己的经验在收益率与风险间小心摸索。