⊙记者 颜剑 ○编辑 孙忠

  在TPG紧锣密鼓地推进整体出售所持股权之时，恒信金融租赁的融资活动并未受到影响。

  日前，由工行总行为主牵头行，中行上海分行、交行上海分行为联合牵头行，联合工行上海分行、农行上海浦东分行、宁波银行上海分行、渤海银行上海分行与恒信金融租赁签署共同组建30亿人民币中期银团贷款的协议。

  另据恒信租赁首席执行官李思明透露，该公司在本月初已向证监会提交了申请发行资产支持证券（ABS）计划的材料。该项计划预计规模为4至5亿元人民币，投行为中金公司，项目评级为AAA级，评级公司为联合资信。目前该计划正等待证监会审批。李思明表示，如一切顺利，公司力争在6月份发行该项资产支持证券。

  值得注意的是，这两项大规模的融资活动就发生在恒信租赁全资股东德太集团（TPG）紧锣密鼓地张罗出售所持股权之时。

  业内人士称，本月初TPG已与10余家潜在投资者签署了保密协议，潜在投资者开始进入尽职调查的阶段。该人士称，该项交易达成的时间将不会太晚。有潜在投资者向TPG提出附加条件，要求保证恒信租赁现有运营团队的稳定。

  据悉，TPG之所以在此时选择转让所持恒信金融租赁股权，是由于作为私募股权投资基金其投资该公司已有近6年，到了其应该退出的时候。而此前热议的上市退出对于TPG而言，未必是最佳方式。

  该人士称，如果TPG整体转让所持股权之后，恒信租赁在短期之内将不太可能有上市的计划。据此前媒体报道8亿美元的转让价来计算，TPG在投资恒信金融租赁的5年多里，实现了2.5倍有余的回报。2008年，TPG以总成本3.2亿美元收购原日新租赁，并对其进行重组。

  据悉，目前恒信管理团队并未持有公司股份，但存在股权激励计划。不过，一旦TPG转让股权，那么未来恒信管理团队的股权激励计划需要与新的投资者进行沟通调整。

  李思明还透露，截至4月末，恒信租赁的总资产超过110亿元，净资产已超过 23亿元，目前公司的杠杆率为5倍左右。

  他对记者表示，此次38亿银团贷款落定之后，恒信租赁在今年业务拓展中所需资金已基本能得到保证。此外，恒信计划在济南、武汉等地增设办事机构，目前该公司在北京、深圳、广州、重庆、郑州等地设有区域办事处。