股票简称:鲁抗医药 股票代码:600789 公告编号:临2013-016

  山东鲁抗医药股份有限公司

  关于择机开展豆油期货套期保值业务的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  山东鲁抗医药股份有限公司（以下简称“本公司”）七届董事会第八次（临时）会议于2013年7 月5 日在公司经营大楼804 会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议召开的通知已于2013年7 月2 日以通讯形式下发。会议应到董事12 人，实到董事12人，符合《公司法》和公司《章程》的规定。会议由董事长高祥友先生主持，经过认真讨论，审议并全票通过了《关于择机开展豆油期货套期保值业务的议案》。现将相关情况公告如下：

  一、开展套期保值业务的必要性

  豆油是公司生产所需的主要原料，整体采购量较大。在期货市场进行套期保值操作，能合理规避豆油价格波动风险，控制采购成本。在价格处于低位时，通过买入期货套期保值，以期货采购代替现货库存；在价格处于高位时，通过卖出套期保值锁定库存风险，这样，公司不仅可以将原材料的现货库存数量控制在正常的生产用量内，而且还能避免不利价格所带来的损失，可以在一定程度上降低豆油价格波动对公司经营业绩的影响。

  二、期货品种

  公司套期保值期货品种为与公司生产经营有直接关系的农产品豆油，在大连商品期货交易所挂牌交易。

  三、拟投入资金及业务期间

  公司根据实际情况，预计全年套保数量不超过1.5万吨，所需保证金合计不超过人民币1500万元。具体操作按公司《商品期货套期保值业务管理制度》的规定执行相关业务流程。

  四、套期保值的风险分析

  公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签定套期保值合约及平仓时执行严格的风险控制。

  存在的风险主要有以下几点：

  1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成投资损失。

  2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。

  3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

  五、公司采取的风险控制措施

  1、公司将商品期货套期保值业务与公司生产经营情况相匹配，严格控制期货头寸。

  2、公司将制定套保方案的设计原则并制定套保方案的具体审批权限。公司套期保值业务仅以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不涉及投机和套利交易，同时将严格遵循场内交易的规定，进行套期保值业务的品种仅限于公司生产经营相关的产品，套期保值的数量不能超过实际现货交易的数量，期货持仓量不能超过套期保值的现货量。

  3、 公司应规定期货交易员应严格按照审批确定后的套保方案进行操作，并规定按日编制期货交易报告并提交相关审核或审批人员的制度，确保期货交易风险控制。

  4、公司以自己名义设立套期保值交易账户，使用自有资金进行套期保值。

  5、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展，当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。

  六、备查文件

  《鲁抗医药七届董事会第八次（临时）会议决议》。

  特此公告。

  山东鲁抗医药股份有限公司

  董事会

  二○一三年七月六日