金博士导师团专家：

  曹曼华 工银安盛人寿理财师

  吴志坚 华夏银行个人业务部财富管理室经理

  李 勇 金博士导师团特约专家

  代宏坤 上海证券基金研究中心首席分析师

  王 蕊 晨星（中国）研究中心主管

  阎 红 长城证券基金研究中心主任

  【银行理财】

  在银行购买理财产品有风险吗，会否有到期无法偿还本金甚至出现亏损的可能？

  吴志坚：银行理财产品不是储蓄，必然会伴随着一定的风险，甚至在到期后有可能出现亏损现象。 事实上，每一款理财产品在产品说明书上都会详细列明该产品的有关情况，包括投资标的、投资期限，以及相应的风险和收益，投资者在购买之前需要仔细阅读。

  虽然任何一名合规的银行理财产品销售人员，都有责任根据不同客户的实际情况推荐合适的理财产品，但最终的投资决策始终是由投资者自己决定的，因此投资者在做出投资决策之前必须对产品有充分了解，而不应想当然的将理财产品作为一种安全的储蓄形式，从而忽略了它内在的风险。

  【信托】

  信托产品是否有买入门槛？现在可以买那类产品？

  李勇：根据投资金额与投资标的不同，年化收益率维持在8%~12%。信托产品有一定的风险，在法律上不承诺收益及本金。

  如果您对信托产品了解不是很多，我们建议您用以下标准选择合适自己的产品：第一：选择市场上信誉较好，股东背景实力雄厚的公司，这类公司在产品风险把控上会很严格。第二，建议选择固定收益信托产品，它的收益确定性比较强，正常情况下投资本经和收益会有保障。第三，如果您对股票市场或某类产业领域比较理解，建议选择以您熟悉领域为投资标的的信托产品。第四，阅读整套相关文件，特别是对方声明的责任豁免的条款。

  【基金】

  专家好，请问布局大盘蓝筹股的偏股基金下半年是否会有投资机会？

  代宏坤：今年下半年大盘蓝筹股基金还是会有一定的投资机会，但是在时间点上会比较复杂。相对来讲，第三季度应该是创业板、中小板和大盘蓝筹股进行风格转换的一个阶段， 因为目前来看，成长股和价值股之间的估值差距还比较大，存在着逐步回归的需要，但大盘蓝筹股目前来看仍处于一个底部盘整的过程，价值还有待于体现，预计第四季度完成风格转换之后，跑出的概率较大。

  请问您怎么看汇金增ETF这件事？您觉得当下能跟着汇金抄底ETF吗？

  王蕊：汇金增持了部分大盘蓝筹股和ETF，给低位徘徊的资本市场以信心，短期来看，没有起到较强的提振作用，但汇金同时承诺将在未来六个月继续增持，展现出一定的政府态度；另一个层面，从2008年9月第一轮增持以来，除09年外，另外3年股市仍没有良好回升迹象，强心剂作用或在减弱。从市场趋势看，不建议风险承受能力偏弱的投资者强行入市，当然资产配置可作为主要投资策略进行操作。

  我想基金定投供小孩读书和以后养老，不知道如何组合？

  阎红：这两类投资首先考虑的因素是保值，其次才是增值。具体来看：基金定投供小孩念书：我们认为，要根据投资者自身的市场判断能力来构建投资组合。对于有市场判断能力的投资者来说，定投不能机械的看待，虽然定投能够起到平滑收益曲线的作用，但也没有必要去冒市场风险。有市场判断能力的投资者，建议在权益类资产有较高投资价值的时，在投资组合中配置少部分权益类基金，如：投资风格稳健的混合型基金。权益类资产被高估的时期，以固定收益率基金为主。  

  养老定投的投资组合规划：建议随年龄增长降低投资组合的风险收益水平。如中年人的投资组合中，以固定收益率基金为主，可以根据个人风险偏好定投少部分权益类基金---如，投资风格稳健的混合型基金。随着年龄增长，步入老年的过程中，应逐步减持权益类基金的比重，直至全部定投固定收益率基金，以资产保值为主要目标。

  【保险】

  我今天27岁，月薪5000左右，上海户口，已婚，准备给自己买一份寿险，请问专家您认为购买寿险时有什么特别需要注意的事项？您有没有推荐的产品？

  曹曼华：购买人寿保险时有三个注意点：

  1） 需求：没有最好的保险，只有最适合的保险。可以综合自己及家庭的目标、收入、支出、负债、负担人群、已有保障、几年内可见的发展情况等考虑适合的保险。

  2） 及早购买：我们谁也不知道风险和明天哪个先来，早有早安心；另一方面从交费来看，越年轻越便宜。

  3） 定期回顾：保险并非是一次购买就解决了终身的问题，由于个人和家庭的诸多因素改变，所以需定期回顾，最好是每年能够回顾一次。

  单纯的产品比较往往是不全面的，因为每个公司的产品在设计时有其特色所在，所以导致保费不尽相同。我们的建议是找个专业的保险顾问仔细做一份需求分析，让其对症下药，为您推荐适合您的解决方案。