⊙今日投资 杨艳萍

  上周，行业排行前十名的行业与前周相比绝大多数相同，影视音像、互联网服务、航天与国防排名前三；信息科技咨询与其他服务、环保服务、无线电讯服务、应用软件、广告、医疗设备排名继续位居前列；出版排名上升1名成为上周跻身前十名的唯一新晋者。

  三个月来航天与国防排名高居前三名，上周排名第3名。2001年至今，航天与国防板块大行情主要受资产注入预期提升驱动，同时伴随主题事件。中信证券高嵩指出，国家战略的调整和资本运作的推进将成为2013年板块估值提升的两大核心驱动因素，同时北斗导航领域业绩逐步兑现、通用航空预期升温也将有助提振子板块活跃度。未来3-6个月，多重刺激因素有望逐步兑现，板块主题投资氛围维持较好，资本运作预期持续提升，维持三季度板块表现将较为乐观的观点，主要驱动因素包括航空动力和中国重工复牌、嫦娥三号发射、无人机首飞、自主航母开建预期升温以及产业政策出台等。长期关注海空军装备、军民结合和资本运作三条主线，关注航空动力、中航电子、中国卫星、洪都航空、哈飞股份、航天电子、中国重工等。

  上周环保服务行业排名第5名，且一个月来高居前五名。受资金面紧张等因素影响，6月大盘大幅跳水，再加上高估值风险，环保板块6月大幅下跌，平均跌幅17.19％。平均市盈率由5月末的39.18下跌到32.30，跌幅17.56％。东海证券分析师李其东表示，上市公司半年报披露期临近，上半年环保板块普遍有着较高速的增长，在半年报披露后市场对环保行业的担忧情绪应该会有所减少；并且新出台的金融国十条中提到的对绿色环保产业放松信贷政策将为环保企业在BOT与EMC运营模式的探索提供便利。因此此时行业正处在低位，未来出现反弹的可能性较大．建议关注将要收购中科通用90％股份的盛运股份，并长期推荐具备快速发展动力、业绩确定性高的企业，如龙净环保、碧水源、国电清新、桑德环境。

  上周应用软件排名第7名，与前周排名相同。软件行业长期趋势向好，以云计算、移动互联网、物联网为代表的第三次IT 浪潮正在到来，这些新技术已渡过概念推广期，正在从试点走向规模应用，未来发展空间广阔，将推动软件行业长期向好。虽然今年软件行业人力成本的压力有所缓解，但受困于宏观经济的不景气，需求增速仍在放缓（今年1-4月同比增长25.2%，同比下降0.8个百分点）。预计短期行业整体业绩不会有明显改善，个股业绩分化仍会继续。东兴证券分析师王明德表示，上半年个股普涨，软件行业相对于全体A 股的溢价处于历史高位，预计下半年个股表现将由于业绩差异出现分化，重点寻找业绩增长确定性高的个股。重点推荐中长期受益于智慧城市建设旺盛需求的数字政通、皖通科技，受益于行业加速增长和并购整合的信息安全行业龙头启明星辰。

  投资银行业与经纪业排名大幅下跌，上周排名第74名，较前周下降7名，位居上周排名下降幅度最大行业第四。前期由于资金面的“恐慌性”紧张，券商板块经历了较大程度下跌。今年下半年证券行业顶层设计有望迎来突破，将成为超预期因素。中信建投分析师魏涛表示，随着7月中旬资金面的逐步好转以及6月经营数据信息的释放，对于长期战略性看好的券商股，逐步迎来了较佳的买入机会。维持对券商板块的“增持”评级。建议投资者关注具有民营背景或良好激励机制的标的，重点推荐光大证券、方正证券、锦龙股份、鲁信创投，以及行业龙头中信证券、海通证券。

  一个月来排名持续上涨的行业还包括：出版、休闲用品、药品批发与零售、家务电器、商务印刷、计算机及电子产品专卖店、包装食品、旅馆与旅游服务、啤酒、鞋等；下跌的行业包括：重型电力设备、保健产品、化肥农药、商业银行、投资银行业与经纪业等。