§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

２．１ 基金基本情况

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２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

（２）本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：（１）本基金合同生效日为２０１３年２月５日。

（２）本基金的建仓期为自基金合同生效日起６个月。截至报告期末，本基金尚处于建仓期。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：任职日期指根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通丰利四分法基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

４．４ 公平交易专项说明

４．４．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

４．４．２ 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

４．５ 报告期内基金投资策略和运作分析

全球股票和债券市场在今年第２季度持续动荡。 不少股票、债券和投资基金都出现大幅下跌。导致本季度股债市场下跌的主要原因是：

１）市场预期美国ＱＥ退出

美国经济复苏迹象明确，因此美联储主席在过去两次的联邦公开市场委员会会议后透露了缩减及终止量化宽松资产购买计划。市场忧虑美国央行逐渐退市并开始收紧政策，大幅抛售长期债券，导致１０年期国债利率迅速上涨，从五月初的１．６１％上升到六月最高２．６０％。在季度结束前稍微回落至２．５０％。收益率上升造成高息资产价格波动并且大幅下挫。

２）中国经济增长放缓， 流动性紧缺

中国制造业采购经理指数跌至九个月以来的低位。同时，影子银行问题、楼市泡沫、预计政府将削减基建开销和银行业危机重重，都让这个季度的中国经济显示硬着陆的可能性。投资者开始担忧中国经济前景，宽松的货币政策的调整，拖累亚太周边市场增长动力，特别是对香港和澳洲的影响较大。同时，受季节性因素、理财新规生效及一些银行房贷过快增长等因素影响，６月下旬中国银行间市场出现流动性收紧现象，同业拆借利率持续处于较高水平，债券收益率曲线倒挂，造成市场恐慌。

３）市场质疑日本的安倍经济学能否有效

自日本首相安倍晋三上任以来，一直强调要让日本经济重现活力。这计划在四月份吸引市场的目光都投向了日本。新上任的日本央行行长黑田东彦四月份宣布，计划将本国货币基数的余额加倍，不设期限且规模庞大的购债，并力争在两年实现２％的通胀，以克服长期通缩的局面。政策的出台，让日本股市一飞冲天。但从５月到６月，市场开始质疑日本安倍经济是否能够达到预期目标，加上前期获利颇丰，造成日本市场出现大幅调整和震荡。

在报告期内，我们采取了稳健建仓，严格控制风险，避免了下行风险进一步扩大。这些紧急措施有助我们的组合降低风险，获得了良好的相对收益。我们组合的业绩表现和稳定性是可通过较长时间来证明并且发挥战略优势的。我们依然对各类资产的长期表现充满信心。

４．６ 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为－５．５７％，同期业绩比较基准收益率为－６．７７％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．１０．２ 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

５．１０．３ 其他资产构成

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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资部分前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通丰利四分法证券投资基金设立的文件

（二）《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》

（三）《融通丰利四分法证券投资基金托管协议》

（四）《融通丰利四分法证券投资基金招募说明书》

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｒｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ查询。

融通基金管理有限公司

二〇一三年七月十七日

基金简称	融通丰利四分法（ＱＤＩＩ－ＦＯＦ）
交易代码	１６１６２０
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１３年２月５日
报告期末基金份额总额	６２４，３１４，３４９．８５份
投资目标	通过全球化的资产配置和组合管理，有效地分散投资风险；在降低组合波动性的同时，实现基金资产的长期增值；通过投资较高分红回报的资产力求实现稳定的分红。
投资策略	本基金通过全球化的均衡资产配置和组合管理，投资于获取较高分红回报的资产，带来长期稳定的分红和资产增值，降低单一区域和单一品种的投资风险。 本基金主要投资于具有良好流动性的四大类高息资产，包括美国高息债券（ＵＳ Ｈｉｇｈ－ｙｉｅｌｄ Ｂｏｎｄ）、能源类的业主有限合伙制企业（ＭＬＰＳ）、亚太房地产投资信托基金（ＲＥＩＴｓ）及亚太高息股票。
业绩比较基准	巴克莱美国高收益流通总收益指数（Ｂａｒｃｌａｙｓ Ｃａｐｉｔａｌ ＵＳ Ｃｏｒｐｏｒａｔｅ Ｈｉｇｈ－Ｙｉｅｌｄ Ｖｅｒｙ Ｌｉｑｕｉｄ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ Ｉｎｄｅｘ）×３０％＋ Ａｌｅｒｉａｎ ＭＬＰ 价格指数（Ａｌｅｒｉａｎ ＭＬＰ Ｐｒｉｃｅ Ｉｎｄｅｘ）×２０％＋ ＭＳＣＩ亚太（除日本）高息股票价格指数（ＭＳＣＩ ＡＣ Ａｓｉａ Ｐａｃｉｆｉｃ ｅｘ Ｊａｐａｎ Ｈｉｇｈ Ｄｉｖｉｄｅｎｄ Ｙｉｅｌｄ Ｐｒｉｃｅ Ｉｎｄｅｘ）×２５％＋ ＭＳＣＩ亚太ＲＥＩＴ价格指数（ＭＳＣＩ ＡＣ Ａｓｉａ Ｐａｃｉｆｉｃ ＩＭＩ ＲＥＩＴ Ｐｒｉｃｅ Ｉｎｄｅｘ）×２０％＋人民币活期存款收益率（税后）×５％
风险收益特征	本基金为基金中基金，属于中等风险中等预期收益的基金品种，其预期收益和风险高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人	融通基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

项目		境外投资顾问	境外资产托管人
名称	英文	Ｎｉｋｋｏ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．	Ｂｒｏｗｎ Ｂｒｏｔｈｅｒｓ Ｈａｒｒｉｍａｎ ＆ Ｃｏ．
	中文	日兴资产管理有限公司	布朗兄弟哈里曼银行
注册地址		１０７－６２４２ 日本东京都港区赤坂九丁目七番一号	１４０ Ｂｒｏａｄｗａｙ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＮＹ １０００５
办公地址		１０７－６２４２ 日本东京都港区赤坂九丁目七番一号	１４０ Ｂｒｏａｄｗａｙ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＮＹ １０００５
邮政编码		１０７－６２４２	ＮＹ １０００５

主要财务指标	报告期（ ２０１３年４月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	－１０，８４３，５３３．１８
２．本期利润	－３６，０６８，６８５．６４
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０５４１
４．期末基金资产净值	５９２，６６８，５２０．３４
５．期末基金份额净值	０．９４９

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－５．５７％	０．５２％	－６．７７％	０．５６％	１．２０％	－０．０４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
胡允畧	本基金的基金经理	２０１３年２月５日	－	７	加拿大麦基尔大学经济及金融管理学士。历任日亚证券有限公司（香港）证券研究部副总裁，三井住友资产管理有限公司（香港）大中华区投资研究部投资分析员，摩根大通银行（日本东京总行）债券坐盘交易部分析员，富达基金有限公司（香港及东京分行）财务部财务分析员。２０１１年至今任融通基金管理有限公司国际业务部分析师。

姓名	在境外投资顾问所任职务	证券从业年限	说明
梁伟雄	投资组合经理	７	Ｌｉａｎｇ Ｗｅｉｘｉｏｎｇ先生，国籍新加坡，ＣＦＡ，工商管理学士，７年证券从业经验。历任Ｕｎｉｔｅｄ Ｏｖｅｒｓｅａｓ Ｂａｎｋ （ＵＯＢ）衍生工具交易员，Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｃｈａｒｔｅｒｅｄ Ｂａｎｋ 投资策略师，Ｎｉｋｋｏ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ 股票投资研究分析师； ２０１２年３月至今，担任Ｎｉｋｋｏ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ＡＳＥＡＮ－Ｆｏｃｕｓｅｄ Ｅｑｕｉｔｙ Ｆｕｎｄ的基金经理，在管理国际投资组合方面均有丰富的投资经验。

序号	项目	金额（人民币元 ）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１６０，２９１，３６４．５０	２６．５２
	其中：普通股	１５３，９８７，１０２．０４	２５．４８
	优先股	６，３０４，２６２．４６	１．０４
	存托凭证	－	－
	房地产信托凭证	－	－
２	基金投资	１８０，９５０，２５４．３３	２９．９４
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	－	－
５	买入返售金融资产	１６２，８００，０００．００	２６．９４
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	８５，５０７，６１３．８６	１４．１５
８	其他资产	１４，７７６，６６４．１９	２．４５
９	合计	６０４，３２５，８９６．８８	１００．００

国家（地区）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
香港	５０，７５７，５８６．２６	８．５６
新加坡	２３，７０１，１０９．３１	４．００
台湾	２３，５０４，４６８．８６	３．９７
澳大利亚	２２，８５５，３００．１９	３．８６
日本	２１，７８９，９２１．８６	３．６８
马来西亚	７，６８６，５７６．４９	１．３０
泰国	５，５４６，９３７．３５	０．９４
印尼	４，４４９，４６４．１８	０．７５
合计	１６０，２９１，３６４．５０	２７．０５

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
金融	１０３，３４１，８４６．６４	１７．４４
通讯业	１８，０８４，８６７．２９	３．０５
科技	１７，５０２，２２９．５４	２．９５
能源	１７，２４３，６６０．６８	２．９１
工业	２，４６１，７８３．５５	０．４２
材料	１，６５６，９７６．８０	０．２８
合计	１６０，２９１，３６４．５０	２７．０５

序号	公司名称 （英文）	公司名称（中文）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）	数量（股）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＴＡＩＷＡＮ ＳＥＭＩＣＯＮＤＵＣＴＯＲ ＭＡＮＵＦＡＣ	台积电	２３３０ ＴＴ	台湾证券交易所	台湾	４８２，０００	１１，０２５，３４１．２７	１．８６
２	ＬＩＮＫ ＲＥＩＴ	领汇房地产	８２３ ＨＫ	港交所	香港	３２９，０００	９，９９７，７７７．８４	１．６９
３	ＣＨＩＮＡ ＭＯＢＩＬＥ ＬＴＤ	中国移动	９４１ ＨＫ	港交所	香港	１１８，０００	７，６１３，４２４．９０	１．２８
４	ＣＨＩＮＡ ＣＯＮＳＴＲＵＣＴＩＯＮ ＢＡＮＫ－Ｈ	建设银行	９３９ ＨＫ	港交所	香港	１，０７８，０００	４，７１４，１５８．１４	０．８０
５	ＣＮＯＯＣ ＬＴＤ	中国海洋石油	８８３ ＨＫ	港交所	香港	４２９，０００	４，４９７，０３４．５４	０．７６
６	ＭＡＬＡＹＡＮ ＢＡＮＫＩＮＧ ＢＨＤ	马来西亚银行有限公司	ＭＡＹ ＭＫ	马来西亚证券交易所	马来西亚	１９６，６００	３，９９７，２２１．０６	０．６７
７	ＣＡＰＩＴＡＭＡＬＬ ＴＲＵＳＴ	嘉茂信托	ＣＴ ＳＰ	新加坡证券交易所	新加坡	３９２，０００	３，８０９，８１６．７２	０．６４
８	ＡＳＣＥＮＤＡＳ ＲＥＡＬ ＥＳＴＡＴＥ ＩＮＶ ＴＲＴ	腾飞房地产投资信托	ＡＲＥＩＴ ＳＰ	新加坡证券交易所	新加坡	３３５，０００	３，６３９，３５８．０７	０．６１
９	ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ ＴＥＬＥＣＯＭ ＬＴＤ	新加坡电信有限公司	ＳＴ ＳＰ	新加坡证券交易所	新加坡	１９４，０００	３，５６３，０１９．４８	０．６０
１０	ＷＥＳＴＦＩＥＬＤ ＲＥＴＡＩＬ ＴＲＵＳＴ	西田零售信托公司	ＷＲＴ ＡＴ	澳大利亚证券交易所	澳大利亚	１７７，５９７	３，１１３，２２４．５０	０．５３

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＪＰＭＯＲＧＡＮ ＡＬＥＲＩＡＮ ＭＬＰ ＩＮＤＥＸ	ＥＴＮ	开放式	ＪＰ Ｍｏｒｇａｎ Ｃｈａｓｅ ＆ Ｃｏ	６５，８１２，３１８．５１	１１．１０
２	ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ ＣＵＳＨＩＮＧ ３０ ＭＬＰ	ＥＴＮ	开放式	Ｃｒｅｄｉｔ Ｓｕｉｓｓｅ	２９，７０６，０２５．０４	５．０１
３	ＳＰＤＲ ＢＡＲＣＬＡＹＳ ＨＩＧＨ ＹＩＥＬＤ ＢＤ	ＥＴＦ	开放式	Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ｂａｎｋ ａｎｄ Ｔｒｕｓｔ Ｃｏｍｐａｎｙ	１９，５１９，７４９．０４	３．２９
４	ＩＳＨＡＲＥＳ ＩＢＯＸＸ Ｈ／Ｙ ＣＯＲＰ ＢＯＮＤ	ＥＴＦ	开放式	ＢｌａｃｋＲｏｃｋ Ｆｕｎｄ Ａｄｖｉｓｏｒｓ	１７，２９１，０１７．８１	２．９２
５	ＰＲＯ ＵＬＴＳＨＲＴ ＹＥＮ	ＥＴＦ	开放式	ＰｒｏＳｈａｒｅｓ Ｔｒｕｓｔ	１５，６７８，８７１．４０	２．６５
６	ＰＩＭＣＯ ０－５ ＹＥＡＲ Ｈ／Ｙ ＣＯＲＰ ＢＯＮＤ	ＥＴＦ	开放式	ＰＩＭＣＯ ＥＴＦ Ｔｒｕｓｔ	１０，０８６，４３７．３５	１．７０
７	ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ＲＥＩＴ ＮＯＭＵＲＡ ＥＴＦ	ＥＴＦ	开放式	Ｎｏｍｕｒａ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏ	７，１８４，８６８．８５	１．２１
８	ＰＯＷＥＲＳＨＡＲＥＳ ＳＥＮＩＯＲ ＬＯＡＮ	ＥＴＦ	开放式	Ｉｎｖｅｓｃｏ ＰｏｗｅｒＳｈａｒｅｓ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍｇｍｔ ＬＬＣ	６，１１６，９１３．００	１．０３
９	ＰＯＷＥＲＳＨＡＲＥＳ ＦＤＭＮＬ Ｈ／Ｙ ＣＯＲＰ Ｂ	ＥＴＦ	开放式	Ｉｎｖｅｓｃｏ ＰｏｗｅｒＳｈａｒｅｓ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍｇｍｔ ＬＬＣ	４，６０４，３６７．２４	０．７８
１０	ＶＡＮＧＵＡＲＤ ＭＳＣＩ ＰＡＣＩＦＩＣ ＥＴＦ	ＥＴＦ	开放式	Ｔｈｅ Ｖａｎｇｕａｒｄ Ｇｒｏｕｐ	１，３１０，８３５．９２	０．２２

序号	名称	金额（人民币元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	１２，５３５，５６８．２９
３	应收股利	２，１７９，６８１．０７
４	应收利息	４６，２４９．７０
５	应收申购款	１５，１６５．１３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１４，７７６，６６４．１９

本报告期期初基金份额总额	７１４，８５０，０６０．０９
本报告期基金总申购份额	２４７，８３１．５６
减：本报告期基金总赎回份额	９０，７８３，５４１．８０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	６２４，３１４，３４９．８５

  2013年第二季度报告

  2013年6月30日

  基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月17日