§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2013年4月1日至2013年6月30日。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金业绩比较基准:65%×富时中国A600成长行业指数+35%×上证国债指数。上证国债指数选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种，样本国债的剩余期限分布均匀，收益率曲线较为完整、合理，而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。
富时中国A600成长行业指数是从富时中国A600行业指数中重新归类而成，成份股按照全球公认并已广泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类，全面体现成长行业类别的风险收益特征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
2. 我公司已于2013年5月17日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更基金经理的公告》。梁辉先生自2013年5月16日起不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2季度，对于市场冲击最大的莫过于流动性预期的变化，一方面以日本、香港股市为代表的金融市场对美国QE退出做出强烈反应，另一方面，国内中央银行采取新的流动性管理政策使得市场对下半年金融市场流动性的预期产生较大的冲击。从实体经济来看，国内经济仍处于缓慢筑底的过程中，消费、资源消费等都处于疲弱状态。“不出台刺激措施、去杠杆化以及结构性改革”已经成为理解当前宏观经济最核心的要素，经济结构转型将是现阶段最重要的现实。
从市场表现来看，流动性相对宽裕、美国制造业科技创新推动经济复苏的示范效应以及IPO开闸时间延后，推动小盘成长股持续走强。从结果来看，信息服务、电子、信息设备等板块超越市场表现，而采掘、有色金属、黑色金属等传统周期板块走势大幅弱于市场。
报告期内，采取精选个股和提高个股集中度的方法来应对市场的变化，在行业配置上加大对消费电子、传媒软件和医药生物等板块的配置，降低信息设备、家电等板块的配置，取得了较好的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.1045元，本报告期份额净值增长率为2.13%，同期业绩比较基准增长率为0.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望3季度，市场趋势主导因素主要在于制度改革与金融风险化解的预期，在新型城镇化、简政放权与经济结构转型的政策背景下，市场将保持谨慎观望的态度。在此背景下，成长基金组合购置将继续以成长股为主要方向，我们认为技术创新带来的投资机会将持续高热，看好包括大数据应用（智能交通、智慧城市等）、移动互联网应用（手游、移动支付等）、美国再工业化的科技创新（电动汽车、3D 打印、穿戴消费电子等）、清洁能源（节能）替代（天然气、核电、LED）产业链。另外，看好文化消费领域中由供给带动需求的如电影、电视剧行业、互联网电视、移动互联网金融等行业的投资机会，力争为基金持有人获得稳定持续的投资收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金托管协议》。
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2013年7月17日
| 基金简称 | 泰达宏利成长股票 |
| 交易代码 | 162201 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2003年4月25日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,429,789,495.37份 |
| 投资目标 | 本基金主要投资于成长行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。 |
| 投资策略 | 本基金采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。 |
| 业绩比较基准 | 65％×富时中国A600成长行业指数＋35％×上证国债指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。 |
| 基金管理人 | 泰达宏利基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年4月1日 － 2013年6月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 79,803,717.95 |
| 2.本期利润 | 34,191,919.55 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0232 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,579,256,177.26 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.1045 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 2.13% | 1.70% | 0.82% | 1.02% | 1.31% | 0.68% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 梁辉 | 本基金基金经理，总经理助理兼投资总监 | 2011年4月21日 | 2013年5月16日 | 11 | 梁辉先生毕业于清华大学，管理科学与工程专业硕士。2002年3月加入湘财荷银基金管理有限公司（现泰达宏利基金管理有限公司），曾担任公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理。自2013年5月至今担任公司总经理兼投资总监。11年基金从业经验，具有基金从业资格。 |
| 邓艺颖 | 本基金基金经理 | 2011年6月3日 | - | 7 | 金融学硕士；2004年5月至2005年4月就职于中国工商银行广东省分行公司业务部职员；2005年4月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部研究部总监业务助理兼研究员；具备8年基金从业经验，7年证券投资管理经验，具有基金从业资格。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,078,174,585.82 | 68.00 |
| 其中：股票 | 1,078,174,585.82 | 68.00 | |
| 2 | 固定收益投资 | 378,228,678.00 | 23.85 |
| 其中：债券 | 378,228,678.00 | 23.85 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 119,628,196.52 | 7.54 |
| 6 | 其他资产 | 9,561,021.55 | 0.60 |
| 7 | 合计 | 1,585,592,481.89 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 523,501,001.72 | 33.15 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 41,538,000.00 | 2.63 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 351,625,205.68 | 22.27 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 26,432,629.20 | 1.67 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 40,247,552.88 | 2.55 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 94,830,196.34 | 6.00 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 1,078,174,585.82 | 68.27 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 300212 | 易华录 | 4,912,189 | 147,365,670.00 | 9.33 |
| 2 | 002635 | 安洁科技 | 2,359,154 | 106,327,070.78 | 6.73 |
| 3 | 002236 | 大华股份 | 2,182,370 | 83,432,005.10 | 5.28 |
| 4 | 002138 | 顺络电子 | 4,403,554 | 79,263,972.00 | 5.02 |
| 5 | 002241 | 歌尔声学 | 2,112,196 | 76,651,592.84 | 4.85 |
| 6 | 600446 | 金证股份 | 5,933,418 | 69,124,319.70 | 4.38 |
| 7 | 600088 | 中视传媒 | 4,589,951 | 65,590,399.79 | 4.15 |
| 8 | 300020 | 银江股份 | 2,907,797 | 61,732,530.31 | 3.91 |
| 9 | 600535 | 天士力 | 1,413,816 | 55,350,896.40 | 3.50 |
| 10 | 300017 | 网宿科技 | 1,371,076 | 53,430,831.72 | 3.38 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 37,224,678.00 | 2.36 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 341,004,000.00 | 21.59 |
| 其中：政策性金融债 | 341,004,000.00 | 21.59 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 378,228,678.00 | 23.95 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 130201 | 13国开01 | 700,000 | 69,615,000.00 | 4.41 |
| 2 | 110235 | 11国开35 | 500,000 | 50,710,000.00 | 3.21 |
| 3 | 110410 | 11农发10 | 500,000 | 50,180,000.00 | 3.18 |
| 4 | 120228 | 12国开28 | 500,000 | 49,975,000.00 | 3.16 |
| 5 | 120419 | 12农发19 | 500,000 | 49,760,000.00 | 3.15 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 947,281.74 |
| 2 | 应收证券清算款 | 2,260,285.23 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 4,792,289.24 |
| 5 | 应收申购款 | 1,561,165.34 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 9,561,021.55 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600088 | 中视传媒 | 65,590,399.79 | 4.15 | 重大事项 |
| 2 | 300020 | 银江股份 | 61,732,530.31 | 3.91 | 重大事项 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,581,677,923.43 |
| 本报告期基金总申购份额 | 88,850,710.53 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 240,739,138.59 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,429,789,495.37 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月17日