§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达科翔股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年11月13日至2013年6月30日）
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注：1. 易方达科翔股票型证券投资基金合同中关于基金投资比例的约定：
(1)股票资产占基金资产的60%—95%；基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；本基金投资红利股的资产不低于股票资产的80%；
(2)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；
(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；
(4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；
(5)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；
(6)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(7)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
2.本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为66.33%，同期业绩比较基准收益率为20.58%。
4.本基金由原基金科翔于2008年11月13日转型而来。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有4次，为纯被动指数基金或量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入2013年第二季度，内地经济表现较弱，低于年初投资者预期。
二季度，发电量增速较低，银行信贷数据持续低迷，草根调研情况显示信贷需求并不乐观。四、五月份的出口虽然数据好看，但分析看水分相对较多，经过整顿，六月份的出口增速大幅回落。同时，PPI已经长期为负，而CPI也没有显著的回落，宏观经济进入到非常困难的局面。
二季度末，最吸引投资者眼球的莫过于流动性紧张的问题，特别是六月最后几天，“钱慌”问题创历史纪录，股票市场受此影响，连续暴跌，上证指数轻松跌破去年四季度的1949低点。
国际经济方面，美国经济稳步复苏，欧盟经济波澜不惊，比较让人瞩目的当属日本，随着新首相上任后推出量化宽松政策，日本股市大幅上扬，日经指数一度从去年的低位反弹超过70%，但之后快速下跌，短期跌幅超过25%，短期内让人体会到量化宽松的利与弊。
二季度还有一个吸引眼球的事件就是美国的电动汽车企业特斯拉，走了一条与之前新能源汽车完全不同的技术路线，做了一台“会跑的计算机”，让所有人都眼红美国企业的创新能力。
基金科翔在二季度坚持贯彻今年二月份形成的投资思路，加大医药、消费和新兴行业的配置，周期股只配置地产。虽然这一思路对组合战胜基准有较大帮助，但是，六月份流动性紧张导致的地产股下跌仍然给组合带来很大的负面影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.204 元，本报告期份额净值增长率为0.92% ，同期业绩比较基准收益率为-10.76% 。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年三季度，我们对市场看法谨慎乐观。二季度流动性的紧张状况和市场的大幅下跌都超出我们的预期，在接下来的时间里，我们认为流动性的紧张状况不会超过六月底，而指数的下行空间也不会太大。谨慎的原因是因为整体宏观经济的复苏比较弱，政府调整经济结构转型的决心很大，大市值和周期股的机会不大，特别是IPO重启越来越近，会给市场带来压力。但是，结构性的机会总是存在，这些对于信奉基本面投资的机构来说是有利的。本基金也将加大研究力度，争取更多地捕捉结构分化的机会，在遵守基金契约的前提下，尽量提高持有人的收益水平。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》（证监许可[2008]1221号）；
2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》；
4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2001]11号文）；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照；
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一三年七月十七日
| 基金简称 | 易方达科翔股票 |
| 基金主代码 | 110013 |
| 交易代码 | 110013 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2008年11月13日 |
| 报告期末基金份额总额 | 261,263,832.52份 |
| 投资目标 | 本基金主要投资于红利股，追求在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资策略 | 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。 |
| 业绩比较基准 | 80%×中证红利指数收益率＋中债总指数收益率×20% |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 易方达基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 16,702,305.76 |
| 2.本期利润 | 4,241,303.61 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0157 |
| 4.期末基金资产净值 | 314,505,325.82 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.204 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.92% | 1.51% | -10.76% | 1.18% | 11.68% | 0.33% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 付浩 | 本基金的基金经理 | 2011-1-1 | - | 16年 | 硕士研究生，曾任广东粤财信托投资有限公司国际金融部职员，深圳和君创业研究咨询有限公司管理咨询项目经理，湖南证券投资银行总部项目经理，融通基金管理有限公司研究策划部研究员，易方达基金管理有限公司基金经理助理、易方达策略成长证券投资基金的基金经理、科瑞证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 264,819,762.28 | 83.03 |
| 其中：股票 | 264,819,762.28 | 83.03 | |
| 2 | 固定收益投资 | 19,882,000.00 | 6.23 |
| 其中：债券 | 19,882,000.00 | 6.23 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 33,330,083.42 | 10.45 |
| 6 | 其他各项资产 | 904,143.47 | 0.28 |
| 7 | 合计 | 318,935,989.17 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 177,457,428.92 | 56.42 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 10,721,200.00 | 3.41 |
| F | 批发和零售业 | 2,387,413.50 | 0.76 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 2,338,200.00 | 0.74 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 50,200,086.88 | 15.96 |
| L | 租赁和商务服务业 | 21,715,432.98 | 6.90 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 264,819,762.28 | 84.20 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000002 | 万 科Ａ | 2,810,000 | 27,678,500.00 | 8.80 |
| 2 | 000538 | 云南白药 | 250,000 | 21,002,500.00 | 6.68 |
| 3 | 002236 | 大华股份 | 500,000 | 19,115,000.00 | 6.08 |
| 4 | 600340 | 华夏幸福 | 518,672 | 16,877,586.88 | 5.37 |
| 5 | 002415 | 海康威视 | 459,393 | 16,234,948.62 | 5.16 |
| 6 | 002344 | 海宁皮城 | 699,918 | 13,375,432.98 | 4.25 |
| 7 | 600332 | 广州药业 | 360,000 | 12,333,600.00 | 3.92 |
| 8 | 000049 | 德赛电池 | 199,922 | 11,995,320.00 | 3.81 |
| 9 | 002572 | 索菲亚 | 848,846 | 11,773,494.02 | 3.74 |
| 10 | 600085 | 同仁堂 | 529,847 | 11,593,052.36 | 3.69 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 9,952,000.00 | 3.16 |
| 其中：政策性金融债 | 9,952,000.00 | 3.16 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 9,930,000.00 | 3.16 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 19,882,000.00 | 6.32 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 120419 | 12农发19 | 100,000 | 9,952,000.00 | 3.16 |
| 2 | 041356003 | 13铁道CP001 | 100,000 | 9,930,000.00 | 3.16 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 289,522.91 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 275,950.44 |
| 5 | 应收申购款 | 338,670.12 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 904,143.47 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 277,471,104.11 |
| 本报告期基金总申购份额 | 17,321,548.33 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 33,528,819.92 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 261,263,832.52 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年七月十七日