§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金建仓期自2011年12月20日至2012年6月20日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金主要投资大宗商品,包括贵重金属,基础金属,能源,农产品四个板块。基金的基准是标普高盛商品指数(S&P GSCI Commodity Total Return Index)。2013年二季度是基金成立以来运作的第六个季度。
2013年的二季度,商品市场大多下跌。截止6月30日,标普高盛商品全指数从一季度末的4915.9下跌到4624.4点,整体下跌幅度是-5.9%。各个板块的表现依次是,标普商品贵金属指数从一季度末的2055.4下跌到1552.2,下跌幅度是-24.4%;标普商品基础金属指数从一季度末的1457.2下跌到1313.4,下跌幅度是-9.9%;标普商品能源指数从一季度末的1104.8下跌到1045.4,下跌幅度是-5.4%;标普商品农产品指数从一季度末的710.8下跌到673.0,下跌幅度是-5.3%。
从单个品种来看,截止6月30日,贵金属板块的伦敦金跌幅深,伦敦金价从一季度末的1597美元/盎司下跌22.7%到1234美元/盎司。基础金属板块的LME铜价从7509美元/吨下跌10.4%到6731美元/吨;LME铝价从1875美元/吨下跌7.8%到1730美元;LME锌价从1864美元/吨下跌2.2%到1821美元/吨。能源板块表现分化,布兰特原油从110.0美元/桶下跌7.2%到102.2美元/桶;西德州原油则从97.2美元/桶下跌0.7%到96.6美元/桶,几乎持平。农产品表现逊色,CBOT玉米从695 1/4美分/蒲式耳下跌2.3%到679 1/4美分/蒲式耳;CBOT小麦从687 3/4美分/蒲式耳下跌4.6%到648 1/2美分/蒲式耳,只有黄豆本季度有正的收益,CBOT黄豆从1404 3/4美分/蒲式耳上涨11.4%到1564 1/2美分/蒲式耳。
从供需上看,美国原油的产量仍在增加,今年二季度已经增至730万桶/日,已经达到了美国能源署预估的730万桶/日,比去年增加14%的目标。今年下半年原油产量有望进一步提升,超过预期。迅速增产的原油使得西德州原油价格承压。但美国的经济,就业仍然在扩张中,需求随之增长,部分抵消了原油供应方面带来的不利影响,使原油价格处于区间震荡的状态。黄金价格下跌引发中国投资者购买行动,在短期内增加了黄金的投资性需求,目前要观察能长期支撑的黄金价格,或许有可能见底回升。以铜为代表的多数基础金属库存仍在高位,锌的库存基本持平,目前还看不到库存下降的趋势。农产品方面,美国农业部种植报告预估今年美国玉米播种面积为9728.2万英亩,种植面积将为1936年以来最大。目前监测到的美国天气状况正常,没有出现类似去年的干旱行情。
我们认为,美国的经济虽然GDP数据不佳,但整体仍然在改善中,而且是全球范围内的一个亮点。欧洲经济的处于缓慢的见底回升的阶段,对市场形成影响较小。日圆套息资金的平仓引发了市场风险资产的资金的回流,打压新兴市场指数和商品价格,经历一个月的调整之后,市场逐渐消化了这个不利的因素。投资者的投资信心在三季度有望较二季度好转,商品市场可能逐渐从二季度的阴影中走出来。值得关注的是中国的经济复苏力度。
本基金将保持相对灵活的配置策略,对区间交易的品种,如布兰特原油,西德州原油采取低吸高抛的策略。同时关注基本面虽然偏弱,但是经历大幅下跌之后可能短时间内见底反弹的品种。
4.5报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,基金的份额净值是0.781元,报告期内基金份额净值增长率为-5.10%,同期比较基准收益率为-5.93%,基金份额净值相对基准表现领先0.83%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
■
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
■
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
■
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
■
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
■
§7备查文件目录
7.1备查文件目录
■
7.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。
信诚基金管理有限公司
2013年7月17日
| 基金简称 | 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)(场内简称:信诚商品) |
| 基金主代码 | 165513 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年12月20日 |
| 报告期末基金份额总额 | 49,944,811.76份 |
| 投资目标 | 通过在全球范围内积极配置商品类相关资产,在有效分散风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金将根据宏观及商品分析进行资产配置,并通过全球范围内精选基金构建组合,以达到预期的风险收益水平。 |
| 业绩比较基准 | 标准普尔高盛商品总收益指数 |
| 风险收益特征 | 本基金主要投资全球商品类基金,商品价格具有较高的波动性,因此,本基金属于较高预期风险和较高预期收益的证券投资基金品种。 |
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 境外资产托管人 | 英文名称:Bank of China (Hong Kong) Limited |
| 中文名称:中国银行（香港）有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年4月1日至2013年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | -680,451.48 |
| 2.本期利润 | -680,757.71 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0445 |
| 4.期末基金资产净值 | 39,009,352.89 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.781 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2013年第2季度 | -5.10% | 0.66% | -5.93% | 0.88% | 0.83% | -0.22% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 李舒禾 | 本基金基金经理 | 2011年12月20日 | - | 8 | 台湾国立成功大学硕士,8年基金从业经验;2004年7月至2011年初曾任职于台湾宝来证券投资信托股份有限公司,拥有丰富的全球资产配置和ETF投资经验.2006/9 ~ 2010/9期间担任宝来全球ETF稳健组合证券投资信托基金经理,该基金的投资内容以ETF为主,资产范围包括股票、债券、商品、REITS、货币、杠杆等。2010/11 ~ 2011/3期间担任宝来黄金期货信托基金经理,该基金主要投资于黄金期货。 |
| 刘儒明 | 本基金基金经理、信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)基金基金经理，信诚基金管理有限公司海外投资副总监 | 2013年1月15日 | - | 19 | 19年证券、基金从业经验, 其中包含8年海外基金经理的专业资历。曾先后任职于永昌证券投资信托股份有限公司、富邦证券投资信托股份有限公司、金复华证券投资信托股份有限公司、台湾工银证券投资信托股份有限公司和富国基金管理有限公司境外投资部,均从事证券投资研究工作,并曾担任股票型基金和基金中的基金(FOF)的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额(人民币元) | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 838,767.44 | 2.12 |
| 其中：普通股 | 838,767.44 | 2.12 | |
| 优先股 | - | - | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | 5,816,243.14 | 14.69 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,899,582.49 | 4.80 |
| 8 | 其他资产 | 31,037,348.19 | 78.39 |
| 9 | 合计 | 39,591,941.26 | 100.00 |
| 国家（地区） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 中国香港 | 838,767.44 | 2.15 |
| 合计 | 838,767.44 | 2.15 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 信息技术 | 330,249.62 | 0.85 |
| 非必须消费品 | 176,264.56 | 0.45 |
| 能源 | 107,637.80 | 0.28 |
| 其他 | 88,958.70 | 0.23 |
| 工业 | 87,939.12 | 0.23 |
| 必须消费品 | 26,094.98 | 0.07 |
| 保健 | 18,878.23 | 0.05 |
| 材料 | 2,744.43 | 0.01 |
| 合计 | 838,767.44 | 2.15 |
| 序号 | 公司名称 (英文) | 公司名称(中文) | 证券代码 | 所在证券市场 | 所属国家(地区) | 数量（股） | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | NETDRAGON WEBSOFT | 网龙网络有限公司 | 777 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 15,000 | 231,318.12 | 0.59 |
| 2 | TIANJIN JINRAN PUBLI | 天津津燃公用 | 1265 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 40,000 | 76,150.18 | 0.20 |
| 3 | HUANENG RENEWABLES CORP-H | 华能新能源股份有限公司 | 958 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 30,000 | 67,149.16 | 0.17 |
| 4 | GREAT WALL MOTOR | 长城汽车股份有限公司 | 2333 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 2,500 | 66,611.49 | 0.17 |
| 5 | WEIQIAO TEXTILE CO-H | 魏桥纺织股份有限公司 | 2698 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 15,000 | 55,678.84 | 0.14 |
| 6 | GOODBABY INTERNATION | 好孩子国际控股有限公司 | 1086 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 22,000 | 53,974.23 | 0.14 |
| 7 | CHINA EVERBRIGHT | 中国光大国际有限公司 | 257 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 10,000 | 47,793.00 | 0.12 |
| 8 | KUNLUN ENERGY CO | 昆仑能源有限公司 | 135 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 4,000 | 43,842.11 | 0.11 |
| 9 | CHINA DATANG | 中国大唐集团新能源股份有限公司 | 1798 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 31,000 | 41,237.39 | 0.11 |
| 10 | GEELY AUTOMOBILE | 吉利汽车控股有限公司 | 175 HK | 香港证券交易所 | 中国香港 | 15,000 | 40,146.12 | 0.10 |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | POWERSHARES DB ENERGY FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | DEUTSCHE BANK AG | 1,243,648.74 | 3.19 |
| 2 | POWERSHARES DB AGRICULTURE F | ETF基金 | 契约型开放式 | DEUTSCHE BANK AG | 1,046,597.64 | 2.68 |
| 3 | UNITED STATES OIL FUND LP | ETF基金 | 契约型开放式 | UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC | 780,709.64 | 2.00 |
| 4 | POWERSHARES DB OIL F | ETF基金 | 契约型开放式 | POWERSHARES DB OIL FUND | 752,713.95 | 1.93 |
| 5 | UNITED STATES BRENT OIL FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC | 623,869.52 | 1.60 |
| 6 | UNITED STATES SHORT OIL FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC | 558,091.08 | 1.43 |
| 7 | ETFS DAILTY SHORT GOLD | ETF基金 | 契约型开放式 | APT SATELLITE HOLDINGS LIMITED | 379,852.14 | 0.97 |
| 8 | TEUCRIUM CORN FUND | ETF基金 | 契约型开放式 | TEUCRIUM TRADING, LLC | 215,037.30 | 0.55 |
| 9 | UNITED STATES DIESEL-HEATING | ETF基金 | 契约型开放式 | UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC | 115,146.25 | 0.30 |
| 10 | UNITED STATES GAS FUND LP | ETF基金 | 契约型开放式 | UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC | 100,576.88 | 0.26 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 4,912.58 |
| 4 | 应收利息 | 2,284.82 |
| 5 | 应收申购款 | 30,999,903.57 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | 30,247.22 |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 31,037,348.19 |
| 报告期期初基金份额总额 | 61,593,443.90 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 40,383,687.41 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 52,032,319.55 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 49,944,811.76 |
| 4、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月17日