⊙记者 时娜 ○编辑 李剑锋
尽管近两周A股显著反弹,但海外资金通过RQFII A 股ETF参与A股的意愿似乎并不高,港交所交易资料显示,在港上市的RQFII A 股ETF近期仍以资金流出为主。而据RQFII机构反映,海外资金对内地银行间债券市场却非常感兴趣,但受央行整顿债市影响,多只投向内地银行间债市的RQFII基金目前尚无法发行。
外资冷对A股反弹
A股近期走势回暖,自6月底创出阶段性新低后,上证指数和深证成指已分别累计反弹11.7%及16.2%。但是,囤积在香港市场的海外资金对此反应冷淡,并未在此期间大幅加仓直接挂钩A股的RQFII A股ETF。
香港交易所交易公开信息显示,本周一,南方A50 ETF及易方达中证100 ETF分别遭赎回1500万、400万个基金单位,净流出资金1.1亿及8568万元人民币。上周华夏沪深300ETF也被净赎回1635万个基金单位。
而与6月底相比,截至本周一,在港上市的RQFIIA 股ETF的基金规模普遍出现缩水,其中南方A50 ETF减少了5600万个基金单位,华夏沪深300ETF 被净赎回7425万个基金单位,易方达中证100 ETF被净赎回3540万个基金单位,嘉实MSCI中国A股指数ETF被净赎回2720万个基金单位,嘉实MSCI A50指数ETF被净赎回350万个基金单位。
在RQFIIA 股ETF集体遭遇赎回的同时,数据也显示资金在流出香港。最直观反映资金流向的港汇,自上周以来重新走弱,截至16日19时记者发稿,美元兑港元汇价报7.7568,近一周来已累计回升逾30个基点。外汇交易员称,确实有资金在抛港元买美元,但力度不大,而且周二下午,港元跌势已有所企稳,盘中出现转强迹象。
内地银行间债市受关注
与RQFII A 股ETF遭冷遇形成鲜明对比的是,海外资金对于内地银行间债券市场却兴趣浓厚。据了解,由于客户需求强烈,申银万国(香港)、海通国际等多家RQFII机构早在今年上半年就在筹备推出投资内地银行间债券市场的RQFII私募基金,但由于近期内地央行叫停了RQFII开户,相关产品至今无法得以面市。
今年3月份,中国证监会、央行、国家外汇局共同颁发的《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》,明确将“在银行间债券市场交易的固定收益产品”列入RQFII可投资范畴。5月份央行发文明确了RQFII在境内开立银行账户、投资银行间市场等具体操作办法,为RQFII投资银行间市场扫除了技术层面的障碍。
由于人民币仍存在一定的套利机会,而且收益稳健,因此海外资金对投资内地银行间债券市场兴趣浓厚。对此,多家RQFII向监管部门提交了投资内地银行间债券市场的RQFII私募基金产品方案,部分已获得批准及投资额度。
但是,始于4月份的债市治理整顿风暴不断升级,“RQFII开户还没开始便被央行口头叫停。我们的产品已经获批了,额度也拿到了,与客户的商务合同也已在签订过程中,但在银行开不了户,一切都进行不下去了。客户对投资银行间债市很急迫,有的已经在找别的渠道了。”有在港中资券商高层表示。