§ １ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２０１３年４月１日起至２０１３年６月３０日止。
§ ２ 基金产品概况
■
§ ３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天弘安康养老混合基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２０１２年１１月２８日至２０１３年６月３０日）
■
注：１、本基金合同于２０１２年１１月２８日生效。
２、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为２０１２年１１月２８日至２０１３年５月２７日，建仓期结束时，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
３、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
■
注：１、上述任职日期分别为基金合同生效日和本基金管理人对外披露的任职日期。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（１日、３日、５日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了Ｔ检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度经济持续偏弱，物价平稳，货币政策保持了中性基调。４月－５月期间，债券市场信用债供给不足，配置需求旺盛，市场收益率整体下行；后在美联储ＱＥ退出预期的影响下，５月下旬出现一定的资本流出，使得资金面整体紧缩，并在６月底达到了极度紧缩的情况。在资金紧缩中，债券市场收益率整体大幅攀升，短端尤甚。股票市场在前二季度仍保持着结构性行情，成长股表现突出。
二季度前半段，债券方面小幅增加了长久期品种的配置；二季度后期对部分流动性差的债券进行了坚持，当前组合债券部分整体稳健，结构合理。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２０１３年６月３０日，本基金份额净值为１．０４１元，本报告期份额净值增长率０．９７％，同期基金业绩比较基准收益率１．１８％。
４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
２０１３年三季度，经济有望维持弱势格局，经济体有内在的通缩压力，货币政策将保持中性基调。外围市场动荡，美国经济持续好转、ＱＥ推出导致美元整体走强、国债收益率上升，对新兴经济体带来不小的资本流出压力。央行会进行适当的对冲，但恐力度不足，从而使得资金面整体不宽松，利率中枢有望出现上行。对债券市场而言，随着经济进一步下行，边缘性企业的信用风险开始被市场关注，未来有进一步加剧的可能性。企业债公司债供给仍然低量，使得信用品的基本面状况仍不错，尤其是中高评级以及城投债等品种，持有吃息的策略仍然可行，但是需要考虑可能的信用风险溢价要求的抬升。
投资上将保持组合的均衡，更多偏重安全性。三季度债券将以稳定持有为主，保持零杠杆率水平，以获得稳定的利息收入为目的。个券上以中高评级信用债为主，关注个券的信用风险，对组合中个券进行调整，确保组合的安全性和流动性。
三季度，股票方面的可操作性相对有限，本基金将继续保持低仓位，以选择同宏观经济运行关系不大的成长股为主，同时在经济起稳前不进行加仓操作。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
■
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：１、本基金合同生效日为２０１２年１１月２８日。
２、总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准天弘安康养老混合型证券投资基金募集的文件
２、天弘安康养老混合型证券投资基金基金合同
３、天弘安康养老混合型证券投资基金招募说明书
４、天弘安康养老混合型证券投资基金托管协议
５、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
７．２ 存放地点
天津市河西区马场道５９号天津国际经济贸易中心Ａ座１６层
７．３ 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：ｗｗｗ．ｔｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
天弘基金管理有限公司
二〇一三年七月十七日
| 基金简称 | 天弘安康养老混合 |
| 基金主代码 | ４２０００９ |
| 交易代码 | ４２０００９ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２０１２年１１月２８日 |
| 报告期末基金份额总额 | １９６，８５２，７８７．９５份 |
| 投资目标 | 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，为投资者提供稳健的养老理财工具。 |
| 投资策略 | 本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增值。 |
| 业绩比较基准 | 五年期银行定期存款利率（税后） |
| 风险收益特征 | 本基金为债券投资为主的混合型基金，属于中低风险、中低收益预期的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 |
| 基金管理人 | 天弘基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期 （２０１３年４月１日－２０１３年６月３０日） |
| 本期已实现收益 | ４，０２７，３８０．５６ |
| 本期利润 | ２，３７０，９１０．４２ |
| 加权平均基金份额本期利润 | ０．０１０６ |
| 期末基金资产净值 | ２０４，９３３，９２６．８７ |
| 期末基金份额净值 | １．０４１ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ０．９７％ | ０．２０％ | １．１８％ | ０．０２％ | －０．２１％ | ０．１８％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 李蕴炜 | 本基金基金经理；天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金经理；天弘深证成份指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。 | ２０１２年１１月 | — | ７年 | 男，经济学硕士。历任亚洲证券有限责任公司股票分析师、Ｏｐｈｅｄｇｅ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｓｅｒｖｉｃｅｓ运营分析师。２００７年加盟本公司，历任交易员、行业研究员、高级研究员、天弘精选混合型证券投资基金基金经理助理。 |
| 姜晓丽 | 本基金基金经理；天弘永利债券型证券投资基金基金经理。 | ２０１３年１月 | — | ４年 | 女，经济学硕士。历任本公司债券研究员兼债券交易员；光大永明人寿保险有限公司债券研究员兼交易员；本公司固定收益研究员、天弘永利债券型证券投资基金基金经理助理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １２，０３７，６２１．５９ | ４．３９ |
| 其中：股票 | １２，０３７，６２１．５９ | ４．３９ | |
| ２ | 固定收益投资 | ２４８，２５８，０１１．００ | ９０．６２ |
| 其中：债券 | ２４８，２５８，０１１．００ | ９０．６２ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| 其中：权证 | － | － | |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ５，３１６，９９４．８１ | １．９４ |
| ６ | 其他资产 | ８，３４３，２２７．８８ | ３．０５ |
| ７ | 合 计 | ２７３，９５５，８５５．２８ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | １，６０８，７４７．０７ | ０．７９ |
| Ｂ | 采矿业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | ７，４４７，００６．３７ | ３．６３ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | － | － |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ２，６７６，１５０．００ | １．３１ |
| Ｊ | 金融业 | － | － |
| Ｋ | 房地产业 | ３０５，７１８．１５ | ０．１５ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | ||
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合 计 | １２，０３７，６２１．５９ | ５．８７ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ３００２１２ | 易华录 | ８９，２０５．００ | ２，６７６，１５０．００ | １．３１ |
| ２ | ００２６０４ | 龙力生物 | １１２，５４２．００ | １，６１８，３５３．９６ | ０．７９ |
| ３ | ００２４７７ | 雏鹰农牧 | ９１，９９９．００ | １，４５２，６６４．２１ | ０．７１ |
| ４ | ００２０３５ | 华帝股份 | １４６，６００．００ | １，４３５，２１４．００ | ０．７０ |
| ５ | ００２４２６ | 胜利精密 | ８４，６００．００ | １，０９１，３４０．００ | ０．５３ |
| ６ | ３００３０１ | 长方照明 | ７０，６０８．００ | ９９４，１６０．６４ | ０．４９ |
| ７ | ００２４１５ | 海康威视 | ２１，９００．００ | ７７３，９４６．００ | ０．３８ |
| ８ | ００２５５０ | 千红制药 | １９，５４９．００ | ６５９，３８７．７７ | ０．３２ |
| ９ | ６００１５１ | 航天机电 | ８７，６００．００ | ６３８，６０４．００ | ０．３１ |
| １０ | ０００６７１ | 阳 光 城 | ２５，７９９．００ | ３０５，７１８．１５ | ０．１５ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | ９，９４７，０００．００ | ４．８５ |
| 其中：政策性金融债 | ９，９４７，０００．００ | ４．８５ | |
| ４ | 企业债券 | ２０４，８５４，８７４．１４ | ９９．９６ |
| ５ | 企业短期融资券 | １９，９４９，０００．００ | ９．７３ |
| ６ | 中期票据 | １０，１４７，０００．００ | ４．９５ |
| ７ | 可转债 | ３，３６０，１３６．８６ | １．６４ |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ２４８，２５８，０１１．００ | １２１．１４ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １２２２１５ | １２永泰０１ | ２００，０００ | ２０，２４８，０００．００ | ９．８８ |
| ２ | １３８０１８５ | １３鞍山城投债 | ２００，０００ | ２０，２１２，０００．００ | ９．８６ |
| ３ | １２４１６５ | １３洪市政 | ２００，０００ | ２０，０５２，０００．００ | ９．７８ |
| ４ | １２２１４３ | １２亿利０１ | １５０，０００ | １５，６７５，０００．００ | ７．６５ |
| ５ | １２４２７６ | １３津滨投 | １５０，０００ | １５，０００，０００．００ | ７．３２ |
| ５．８．１ 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 |
| ５．８．２基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ６６，５６８．３７ |
| ２ | 应收证券清算款 | ３，１０６，００１．８８ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ５，１２５，３３５．６０ |
| ５ | 应收申购款 | ４５，３２２．０３ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合 计 | ８，３４３，２２７．８８ |
| 报告期期初基金份额总额 | ２４３，７１９，４８１．２５ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ４，９０６，５１０．６１ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ５１，７７３，２０３．９１ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | １９６，８５２，７８７．９５ |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年七月十七日