§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到2013年6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银信用纯债债券A
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工银信用纯债债券B
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2012年11月14日生效,截至报告期末,本基金基金合同生效不满一年。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:债券等固定收益类资产占基金资产净值的比例不低于80%;其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、资产支持证券、中期票据等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于80%;基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,全球经济仍然处于后危机的低增长低通胀状态,但是关于美联储退出QE的担忧对资产价格有较大冲击。中国新政府上台之后政策着重长期的治疗,货币政策中性偏谨慎,经济增长动力不足且低于市场预期。对金融机构整顿和对热钱流入的打击使得二季度流动性趋紧,六月份出现极度紧张状态,各类资产的价格均出现较为剧烈的调整。
二季度,信用纯债每月规模波动在50%左右,为了应对规模变动而增大流动性较好的资产配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银信用纯债A净值收益率0.78%,工银信用纯债B净值收益率0.68%,业绩比较基准收益率为0.35%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
三季度,全球经济仍然没有明显起色,美联储退出QE的步伐是市场关注的重点。中国经济进一步下滑的可能性比较大,人民币从升值转向双向波动使得资本流入减少。央行维持中性偏谨慎货币政策,逆回购估计暂时不会出现,结合资本流入减少,资金面将呈现紧平衡状态。在资金成本偏高同时基本面利好的情况下,收益率曲线较为平坦,同时收益率继续下行空间受到抑制。信用利差处于较低水平,但是驱动信用利差的因素,包括流动性风险以及信用风险已经恶化,最大的利好--供给比较少已经得到体现,因此,信用利差存在上行动能。
三季度,本基金将择机减持低评级信用债。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金设立的文件;
2、《工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件和营业执照;
5、基金托管人业务资格批件和营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
基金简称 | 工银信用纯债债券 | |
交易代码 | 485119 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2012年11月14日 | |
报告期末基金份额总额 | 2,714,919,153.42份 | |
投资目标 | 在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。 | |
投资策略 | 本基金通过主要投资于公司债券、企业债券等企业机构发行的固定收益类金融工具,在承担适度风险的前提下,从利率、信用等角度深入研究,充分挖掘信用债市场中的投资机会,优化组合,实现超出市场平均水平的投资收益。 | |
业绩比较基准 | 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20% | |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。 | |
基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 工银信用纯债债券A | 工银信用纯债债券B |
下属两级基金的交易代码 | 485119 | 485019 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 898,646,200.62份 | 1,816,272,952.80份 |
下属两级基金的风险收益特征 | - | - |
主要财务指标 | 报告期( 2013年4月1日 - 2013年6月30日 ) | |
工银信用纯债债券A | 工银信用纯债债券B | |
1.本期已实现收益 | 13,613,400.69 | 12,718,268.38 |
2.本期利润 | 4,290,327.71 | 10,456,827.45 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0024 | 0.0042 |
4.期末基金资产净值 | 930,920,732.40 | 1,876,080,234.99 |
5.期末基金份额净值 | 1.036 | 1.033 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.78% | 0.14% | 0.35% | 0.12% | 0.43% | 0.02% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.68% | 0.13% | 0.35% | 0.12% | 0.33% | 0.01% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
何秀红 | 本基金的基金经理 | 2012年11月14日 | - | 6 | 曾任广发证券股份有限公司债券研究员; 2009年加入工银瑞信,曾任固定收益研究员;2011年2月10日至今,担任工银四季收益债券型基金基金经理;2011年12月27日至今担任工银保本混合基金基金经理;2012年11月14日至今担任工银信用纯债债券基金基金经理;2013年3月29日至今,担任工银瑞信产业债债券基金基金经理;2013年5月22日至今,担任工银信用纯债一年定期开放基金基金经理;2013年6月24日起至今,担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 4,866,376,872.63 | 95.91 |
其中:债券 | 4,866,376,872.63 | 95.91 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 84,727,588.39 | 1.67 |
6 | 其他资产 | 122,915,997.28 | 2.42 |
7 | 合计 | 5,074,020,458.30 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 308,119,000.00 | 10.98 |
其中:政策性金融债 | 308,119,000.00 | 10.98 | |
4 | 企业债券 | 2,299,724,872.63 | 81.93 |
5 | 企业短期融资券 | 615,537,000.00 | 21.93 |
6 | 中期票据 | 1,642,996,000.00 | 58.53 |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 4,866,376,872.63 | 173.37 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130206 | 13国开06 | 1,500,000 | 148,755,000.00 | 5.30 |
2 | 122214 | 12大秦债 | 1,400,000 | 141,120,000.00 | 5.03 |
3 | 1382119 | 13中石油MTN2 | 1,300,000 | 130,221,000.00 | 4.64 |
4 | 120238 | 12国开38 | 1,200,000 | 119,592,000.00 | 4.26 |
5 | 041359020 | 13川铁投CP001 | 1,100,000 | 109,164,000.00 | 3.89 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 162,576.15 |
2 | 应收证券清算款 | 31,272,364.62 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 90,349,247.13 |
5 | 应收申购款 | 1,131,809.38 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 122,915,997.28 |
项目 | 工银信用纯债债券A | 工银信用纯债债券B |
本报告期期初基金份额总额 | 909,177,980.50 | 2,038,055,782.31 |
本报告期基金总申购份额 | 2,632,393,921.70 | 2,766,577,959.00 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 2,642,925,701.58 | 2,988,360,788.51 |
本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
本报告期期末基金份额总额 | 898,646,200.62 | 1,816,272,952.80 |
工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年七月十八日