§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈资源优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年4月15日至2013年6月30日)
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注:1、本基金在2008年4月15日由原封闭式基金转换成立。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年二季度,市场延续一季度结构分化行情,且分化更为扩大。上证指数、沪深300、深圳成指、中小板指数分别下跌11.51%、11.80%、13.45%和3.42%,创业板指大幅上涨16.76%。本基金二季度收益7.54%,显著高于比较基准,并处于同业优秀水平。
在一季度的展望中,基金管理人提到:
从宏观来看,国内短期基本面预期分歧加大。3月份汇丰PMI数据表明经济仍然处于弱复苏周期中,修复了短期对宏观经济运行悲观的担忧,但市场对通胀、货币政策、房地产调控力度、经济复苏走势的分歧仍然较大。市场对新一届政府中长期改革预期有所加强,但能否带动各级政府形成新的经济增长政策模式仍存疑。海外,美国经济复苏强势为市场共同认可。但塞浦路斯问题的出现引发市场对意大利、西班牙的债务问题的担忧。管理人判断欧债危机高峰已过,个别国家的问题不影响欧洲缓慢复苏的步伐。
对A股来说,今年以来流动性是市场的主要上涨动力并将持续成为主导力量。中长期来看,由于对影子银行的忧虑,货币政策整体中性偏紧。财政政策在改革的大背景下,也会更加重视投资质量而不是投资总量,财政政策将整体保持适度,不会采取激进刺激的政策。因此中期流动性逐步回归中性,但房地产政策变数较大,如果大类资产配置中,房地产投资资金向股市配置,则在总体流动性中性的情况下,股票市场仍会保持较好的流动性。
风险因素方面,随着财务自查的结束,IPO重启预期已出现,这会影响市场心理,但管理人判断不会成为市场的重要调整因素。相反一批经过财务核查的高素质公司的上市可能会引发新的投资热点,并进而带动市场的上涨。
在实际操作中,基金管理人基本按这个判断来操作,从实际结果来看,上述宏观和策略判断基本正确,总体投资结果较为理想。但对保险、证券等行业的判断过于乐观,以至于在这两个行业配置偏重,对整体业绩的增长造成明显拖累。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在本报告期内净值增长率是7.54%,同期业绩比较基准收益率是-8.69%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度宏观面上最重要的事件应该是6月份以来的货币资金市场利率的大幅提升。基金管理人认为,这个事件反映了央行和中央政府对以房地产和地方融资平台为资金需求核心,以银行-信托各类理财产品为工具的资金闭环对国民经济的不良影响的担心。从该事件的处理来看,中央政府坚持结构调整、深化改革的政策思路已经明了,后续的改革政策措施持续出台可以预期。
由于经济指标持续偏弱,加上市场在经历前期创业板和中小板指数的大幅上涨之后,投资者开始忧虑中期业绩是否能达到预期的高成长以及IPO放开的影响,与上述资金市场资金紧张等因素共振,6月末,市场持续大幅杀跌,以蓝筹股为主的主板各类指数均大幅下跌,创出近几年的新低。
对市场后市,基金管理人认为,今年市场创业板的强势主要是由人民币汇率升值带来的市场整体流动性充沛和宏观经济整体弱势带来的宏观经济结构调整的共振结果。中央政府的中长期政策目标较为清晰,就是容忍GDP的低增长,通过改革来增强经济的长期活力。具体政策措施就是加快周期性行业的产能结构调整,通过税收补贴等政策鼓励新技术、新能源、环保等行业的快速发展。逐步破除垄断,释放民企竞争活力。
在这种大的政策环境下,结构性的牛市仍将持续。尽管一些前期过度概念炒作的股票中部分中期业绩落后预期会使得股价大幅回落,从而影响板块整体表现,但预计不会给创业板带来趋势性的影响。那些中期业绩良好超预期的公司会持续良好表现。本基金将继续深入挖掘新能源、环保和新兴产业公司,并看好服务业上市公司。 但随着创业板指数不断上涨,这种自下而上的个股选择为变得更为艰难,并需要采取更为严格的标准。
本基金将继续重点以个股投资价值判断为主,更多的采取自下而上的投资策略。投资管理人将坚持价值投资的理念,结合资源优选基金重点投资技术资源、渠道资源、品牌资源的特点,为投资者追求较高的收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与股指期货交易。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资前十的重仓股中,中国平安2013年5月21日公告,其控股子公司平安证券有限责任公司因万福生科发行上市项目受到中国证监会行政处罚,没收项目收入2555万元,罚款5110万元,暂停其保荐机构资格3个月。
5.9.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。
《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金合同》。
《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
7.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇一三年七月十八日
基金简称 | 宝盈资源优选股票 | |
基金主代码 | 213008 | |
交易代码 | 213008(前端) | 213908(后端) |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2008年4月15日 | |
报告期末基金份额总额 | 362,664,936.44份 | |
投资目标 | 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期,处于稀缺状态的资源凸现其强大的经济价值,相关上市公司体现出较好的投资价值。 本基金根据研究部的估值模型,优选各个行业中具有资源优势的上市公司,建立股票池。在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续增值,并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 | |
投资策略 | 4、权证投资策略 本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益,以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件,运用有关数量模型进行估值和风险评估,谨慎投资。 | |
业绩比较基准 | 沪深300指数×75%+上证国债指数×25% | |
风险收益特征 | 本基金主要投资于具有资源优势上市公司,预期风险收益高于混合型基金、债券基金和货币市场基金,低于积极成长型股票基金,属于较高风险收益预期的证券投资基金产品。 | |
基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) |
1.本期已实现收益 | 31,449,127.53 |
2.本期利润 | 30,050,264.85 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0740 |
4.期末基金资产净值 | 375,190,157.56 |
5.期末基金份额净值 | 1.0345 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 7.54% | 1.68% | -8.69% | 1.09% | 16.23% | 0.59% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
彭敢 | 本基金基金经理、鸿阳证券投资基金基金经理 | 2010-11-5 | - | 12年 | 彭敢先生,金融学硕士。曾就职于大鹏证券有限责任公司综合研究所、银华基金管理有限公司投资管理部、万联证券有限责任公司研发中心、财富证券有限责任公司从事投资研究工作。2010年9月起任职于宝盈基金管理有限公司投资部,现同时担任鸿阳证券投资基金基金经理。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 354,349,946.83 | 92.95 |
其中:股票 | 354,349,946.83 | 92.95 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | 14,876,109.00 | 3.90 |
其中:债券 | 14,876,109.00 | 3.90 | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 7,245,220.88 | 1.90 |
7 | 其他各项资产 | 4,760,357.83 | 1.25 |
8 | 合计 | 381,231,634.54 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 13,933,278.54 | 3.71 |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 239,429,112.70 | 63.82 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 13,264,595.52 | 3.54 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 18,358,578.67 | 4.89 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 31,042,408.84 | 8.27 |
J | 金融业 | 38,282,208.06 | 10.20 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | 36,646.00 | 0.01 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 3,118.50 | 0.00 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 354,349,946.83 | 94.45 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002549 | 凯美特气 | 2,658,311 | 35,089,705.20 | 9.35 |
2 | 601318 | 中国平安 | 500,366 | 17,392,722.16 | 4.64 |
3 | 002023 | 海特高新 | 1,477,745 | 16,668,963.60 | 4.44 |
4 | 002698 | 博实股份 | 872,321 | 15,483,697.75 | 4.13 |
5 | 002317 | 众生药业 | 658,500 | 14,467,245.00 | 3.86 |
6 | 300166 | 东方国信 | 795,592 | 13,087,488.40 | 3.49 |
7 | 300136 | 信维通信 | 507,898 | 12,341,921.40 | 3.29 |
8 | 002589 | 瑞康医药 | 288,039 | 12,250,298.67 | 3.27 |
9 | 300115 | 长盈精密 | 378,964 | 12,179,902.96 | 3.25 |
10 | 300229 | 拓尔思 | 570,000 | 11,206,200.00 | 2.99 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 14,876,109.00 | 3.96 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 14,876,109.00 | 3.96 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 010308 | 03国债⑻ | 148,910 | 14,876,109.00 | 3.96 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 226,850.85 |
2 | 应收证券清算款 | 3,579,675.81 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 358,604.46 |
5 | 应收申购款 | 595,226.71 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 4,760,357.83 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 300166 | 东方国信 | 13,087,488.40 | 3.49 | 重大资产重组 |
本报告期期初基金份额总额 | 413,722,155.87 |
本报告期基金总申购份额 | 96,653,143.09 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 147,710,362.52 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 362,664,936.44 |
宝盈资源优选股票型证券投资基金
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年七月十八日