§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:1、本基金属于混合型基金,一般情况下,本基金股票投资占基金资产的比例为40%-80%,债券投资占基金资产的比例为0-60%,权证投资占基金资产净值的比例为0-3%,现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。基于本基金的资产配置比例范围,我们选用市场代表性较好的中信标普300指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准,具体业绩比较基准为中信标普300指数×60%+中信标普全债指数×40%。。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例77.83%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例10.54%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例19.29%,符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
A股市场13年2季度风格分化鲜明,沪深300指数下跌11.7%,而创业板指则大幅上涨;传统价值类股票跌跌不休,新兴成长类个股则迭创新高。行业方面,信息服务、电子和信息设备取得正收益,采掘、有色、黑色金属、交运等跌幅较大。
回顾上半年的行情,我们可以看出流动性一直保持着比较宽松的状态,直到6月中旬央行进行了一次收紧的"测试",但也只是一次"脉冲"并不一定代表收紧的趋势。经济方面,市场在去年底今年初还沉浸在对新政府马上启动改革、经济阶段性复苏的乐观情绪中,银行等板块受到追捧;但春节以后连续几个月经济数据不断走弱,以及对政府政策 "去产能、去杠杆"特征的不断认识,传统价值股不断被抛弃,而以传媒、环保、医药、电子为代表的新兴产业股票虽然估值不低,但依然不断创出了新高,板块表现分化特征相当显著。
本基金13年2季度维持了医药、家电等行业的配置,并增配了部分传媒股,取得一定的超额收益;但本基金整体配置依然以稳健品种为主。由于仓位较高,6月中旬的大跌对本基金带来一定损失。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.039元,本报告期份额净值增长率为-2.62%,同期业绩比较基准收益率为-6.42%,基金份额净值增长率高于业绩比较基准,主要得益于本基金积极的股票仓位管理以及精选个股的超额收益。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们认为流动性依然不会太紧张,通胀也不会是大的问题,政府在上半年实施的"政治上反腐、经济上去过剩产能、金融上去杠杆"的大方向不会改变,本届政府对经济增速下降的容忍度明显加强,经济大幅好转的可能性不大。市场近期传言的房地产再融资有限度放开应该不是空穴来风,加之地产估值已经极低,将来如果对地产政策有任何调整,都会对地产股的估值起到提振作用;在周期股中,我们认为地产仍然具有持有的价值。而从一年的机会看,我们认为以食品饮料为代表的消费股目前业绩稳定,估值尚在合理范围,本基金将增加对食品饮料的配置,同时增配一些具有独家品种、不会受到降价影响的医药股。上半年表现亮眼的成长股从1-2年的周期看依然是投资的主要方向,但是短期估值较高存在调整的需要,本基金择机买入。
操作方面,本基金将维持现有地产配置,同时增加对食品饮料、受降价影响较小的医药股的配置。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
■
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券中,包括"中国平安"7,149,803股,市值24,853万元,占基金资产净值7.53%;根据中国平安保险(集团)股份有限公司2013年5月21日公告,该集团控股子公司"平安证券有限责任公司"收到中国证券监督管理委员会《行政处罚和市场禁入事先告知书》,决定对平安证券有限责任公司给予警告并没收其在万福生科(湖南)农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币2,555万元,并处以人民币5,110万元的罚款,暂停其保荐机构资格3个月。2012年,平安证券投行业务承销佣金收入占该集团营业收入的0.19%,投行业务利润占该集团净利润的0.66%。基金管理人认为,本处罚对该集团经营活动没有产生实质性影响,未改变该集团基本面,本基金对该股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.9.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
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5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对本基金恢复(大额)申购(转换转入、定期定额投资)业务进行公告,指定媒体公告时间为2013年4月10日。
2、报告期内基金管理人对本基金投资"光正钢构"非公开发行股票的相关信息进行公告,指定媒体公告时间为2013年4月26日。
3、报告期内基金管理人自2013年5月3日起开通本基金的通联支付基金直销网上交易业务并进行费率优惠,指定媒体公告时间为2013年5月3日。
4、报告期内基金管理人高级管理人员发生变更,自2013年5月2日起刘纯亮先生正式担任公司总经理,指定媒体公告时间为2013年5月4日。
5、报告期内基金管理人对本基金持有的英特集团(证券代码:000411)进行估值调整,指定媒体公告时间为2013年6月26日。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2008]449号)
《关于核准国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金备案的确认函》(基金部函[2008]247号)
《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2013年第二季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一三年七月十八日
基金简称 | 国投瑞银稳健增长混合 |
基金主代码 | 121006 |
交易代码 | 前端:121006 后端:128006 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年6月11日 |
报告期末基金份额总额 | 3,177,003,804.79份 |
投资目标 | 通过股票与债券等资产的合理配置,追求收益与风险的平衡,力求实现基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 4、权证投资策略 考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。 |
业绩比较基准 | 中信标普300指数×60%+中信标普全债指数×40% |
风险收益特征 | 本基金为灵活配置混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。 |
基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) |
1.本期已实现收益 | 213,882,570.83 |
2.本期利润 | -98,079,881.62 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0325 |
4.期末基金资产净值 | 3,302,344,293.14 |
5.期末基金份额净值 | 1.039 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -2.62% | 0.96% | -6.42% | 0.86% | 3.80% | 0.10% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
马少章 | 本基金基金经理 | 2009年4月8日 | - | 15 | 中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任职于金信证券、东吴基金及红塔证券。2008年4月加入国投瑞银。曾任国投瑞银沪深300金融地产指数基金(LOF)基金经理。现兼任国投瑞银景气行业基金和国投瑞银新兴产业基金(LOF)基金经理。 |
朱红裕 | 本基金基金经理、研究部总监 | 2011年5月20日 | - | 8 | 中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任职2于华夏证券、银河基金管理有限公司、华安基金管理有限公司,2010年6月加入国投瑞银。曾任国投瑞银瑞福深证100指数分级基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,570,271,958.29 | 71.93 |
其中:股票 | 2,570,271,958.29 | 71.93 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | 347,945,945.20 | 9.74 |
其中:债券 | 347,945,945.20 | 9.74 | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | 160,000,000.00 | 4.48 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 477,035,052.97 | 13.35 |
7 | 其他各项资产 | 18,137,755.82 | 0.51 |
8 | 合计 | 3,573,390,712.28 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 886,058,219.40 | 26.83 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 56,949,519.94 | 1.72 |
E | 建筑业 | 60,957,330.26 | 1.85 |
F | 批发和零售业 | 85,528,928.70 | 2.59 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 145,181,219.72 | 4.40 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 20,261,516.06 | 0.61 |
J | 金融业 | 593,521,682.02 | 17.97 |
K | 房地产业 | 505,449,206.95 | 15.31 |
L | 租赁和商务服务业 | 100,086,648.73 | 3.03 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 28,137,027.05 | 0.85 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 88,140,659.46 | 2.67 |
S | 综合 | - | - |
合计 | 2,570,271,958.29 | 77.83 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000002 | 万 科A | 25,542,133 | 251,590,010.05 | 7.62 |
2 | 601318 | 中国平安 | 7,149,803 | 248,527,152.28 | 7.53 |
3 | 000024 | 招商地产 | 7,520,075 | 182,587,421.00 | 5.53 |
4 | 600837 | 海通证券 | 18,437,115 | 172,940,138.70 | 5.24 |
5 | 600517 | 置信电气 | 11,359,275 | 160,165,777.50 | 4.85 |
6 | 000157 | 中联重科 | 26,177,419 | 142,143,385.17 | 4.30 |
7 | 601601 | 中国太保 | 8,509,108 | 135,550,090.44 | 4.10 |
8 | 002557 | 洽洽食品 | 7,977,840 | 135,543,501.60 | 4.10 |
9 | 600138 | 中青旅 | 7,657,739 | 100,086,648.73 | 3.03 |
10 | 000793 | 华闻传媒 | 8,796,473 | 88,140,659.46 | 2.67 |
序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 159,830,000.00 | 4.84 |
其中:政策性金融债 | 159,830,000.00 | 4.84 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | 159,600,000.00 | 4.83 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 28,515,945.20 | 0.86 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 347,945,945.20 | 10.54 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 120228 | 12国开28 | 1,000,000 | 99,950,000.00 | 3.03 |
2 | 080307 | 08进出07 | 600,000 | 59,880,000.00 | 1.81 |
3 | 041358023 | 13扬农CP001 | 500,000 | 49,760,000.00 | 1.51 |
4 | 041354010 | 13厦国贸CP001 | 500,000 | 49,750,000.00 | 1.51 |
5 | 110015 | 石化转债 | 275,660 | 27,516,381.20 | 0.83 |
序号 | 名称 | 金额 |
1 | 存出保证金 | 2,649,567.25 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 7,292,449.60 |
5 | 应收申购款 | 8,195,738.97 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 18,137,755.82 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110015 | 石化转债 | 27,516,381.20 | 0.83 |
2 | 110018 | 国电转债 | 999,564.00 | 0.03 |
本报告期期初基金份额总额 | 3,027,689,070.85 |
本报告期基金总申购份额 | 881,570,275.03 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 732,255,541.09 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 3,177,003,804.79 |
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年7月18日