• 1:封面
  • 2:焦点
  • 3:焦点
  • 4:要闻
  • 5:要闻
  • 6:海外
  • 7:金融货币
  • 8:证券·期货
  • 9:证券·期货
  • 10:财富管理
  • 11:财富管理
  • 12:观点·专栏
  • A1:公司封面
  • A2:公司·热点
  • A3:公司·纵深
  • A4:公司·纵深
  • A5:公司·动向
  • A6:公司·融资
  • A7:研究·市场
  • A8:上证研究院
  • A9:股市行情
  • A10:市场数据
  • A11:信息披露
  • A12:信息披露
  • A13:信息披露
  • A14:信息披露
  • A15:信息披露
  • A16:信息披露
  • A17:信息披露
  • A18:信息披露
  • A19:信息披露
  • A20:信息披露
  • A21:信息披露
  • A22:信息披露
  • A23:信息披露
  • A24:信息披露
  • A25:信息披露
  • A26:信息披露
  • A27:信息披露
  • A28:信息披露
  • A29:信息披露
  • A30:信息披露
  • A31:信息披露
  • A32:信息披露
  • A33:信息披露
  • A34:信息披露
  • A35:信息披露
  • A36:信息披露
  • A37:信息披露
  • A38:信息披露
  • A39:信息披露
  • A40:信息披露
  • A41:信息披露
  • A42:信息披露
  • A43:信息披露
  • A44:信息披露
  • A45:信息披露
  • A46:信息披露
  • A47:信息披露
  • A48:信息披露
  • A49:信息披露
  • A50:信息披露
  • A51:信息披露
  • A52:信息披露
  • A53:信息披露
  • A54:信息披露
  • A55:信息披露
  • A56:信息披露
  • A57:信息披露
  • A58:信息披露
  • A59:信息披露
  • A60:信息披露
  • A61:信息披露
  • A62:信息披露
  • A63:信息披露
  • A64:信息披露
  • A65:信息披露
  • A66:信息披露
  • A67:信息披露
  • A68:信息披露
  • A69:信息披露
  • A70:信息披露
  • A71:信息披露
  • A72:信息披露
  • A73:信息披露
  • A74:信息披露
  • A75:信息披露
  • A76:信息披露
  • A77:信息披露
  • A78:信息披露
  • A79:信息披露
  • A80:信息披露
  • A81:信息披露
  • A82:信息披露
  • A83:信息披露
  • A84:信息披露
  • A85:信息披露
  • A86:信息披露
  • A87:信息披露
  • A88:信息披露
  • A89:信息披露
  • A90:信息披露
  • A91:信息披露
  • A92:信息披露
  • A93:信息披露
  • A94:信息披露
  • A95:信息披露
  • A96:信息披露
  • A97:信息披露
  • A98:信息披露
  • A99:信息披露
  • A100:信息披露
  • A101:信息披露
  • A102:信息披露
  • A103:信息披露
  • A104:信息披露
  • A105:信息披露
  • A106:信息披露
  • A107:信息披露
  • A108:信息披露
  • A109:信息披露
  • A110:信息披露
  • A111:信息披露
  • A112:信息披露
  • A113:信息披露
  • A114:信息披露
  • A115:信息披露
  • A116:信息披露
  • A117:信息披露
  • A118:信息披露
  • A119:信息披露
  • A120:信息披露
  • A121:信息披露
  • A122:信息披露
  • A123:信息披露
  • A124:信息披露
  • A125:信息披露
  • A126:信息披露
  • A127:信息披露
  • A128:信息披露
  • A129:信息披露
  • A130:信息披露
  • A131:信息披露
  • A132:信息披露
  • A133:信息披露
  • A134:信息披露
  • A135:信息披露
  • A136:信息披露
  • A137:信息披露
  • A138:信息披露
  • A139:信息披露
  • A140:信息披露
  • A141:信息披露
  • A142:信息披露
  • A143:信息披露
  • A144:信息披露
  • A145:信息披露
  • A146:信息披露
  • A147:信息披露
  • A148:信息披露
  • A149:信息披露
  • A150:信息披露
  • A151:信息披露
  • A152:信息披露
  • A153:信息披露
  • A154:信息披露
  • A155:信息披露
  • A156:信息披露
  • A157:信息披露
  • A158:信息披露
  • A159:信息披露
  • A160:信息披露
  • A161:信息披露
  • A162:信息披露
  • A163:信息披露
  • A164:信息披露
  • A165:信息披露
  • A166:信息披露
  • A167:信息披露
  • A168:信息披露
  • A169:信息披露
  • A170:信息披露
  • A171:信息披露
  • A172:信息披露
  • T1:汽车周刊
  • T2:汽车周刊
  • T3:汽车周刊
  • T4:汽车周刊
  • T5:汽车周刊
  • T6:汽车周刊
  • T7:汽车周刊
  • T8:汽车周刊
  • 光大保德信增利收益债券型证券投资基金2013年第二季度报告
  • 光大保德信行业轮动股票型证券投资基金2013年第二季度报告
  • 光大保德信优势配置股票型证券投资基金2013年第二季度报告
  •  
    2013年7月18日   按日期查找
    A120版:信息披露 上一版  下一版
     
     
     
       | A120版:信息披露
    光大保德信增利收益债券型证券投资基金2013年第二季度报告
    光大保德信行业轮动股票型证券投资基金2013年第二季度报告
    光大保德信优势配置股票型证券投资基金2013年第二季度报告
    更多新闻请登陆中国证券网 > > >
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (400-820-0277) 。
     
    稿件搜索:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    光大保德信优势配置股票型证券投资基金2013年第二季度报告
    2013-07-18       来源:上海证券报      

    §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

    §2 基金产品概况

    §3 主要财务指标和基金净值表现

    3.1 主要财务指标

    单位:人民币元

    注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    3.2 基金净值表现

    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    光大保德信优势配置股票型证券投资基金

    累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

    (2007年8月24日至2013年6月30日)

    注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2007年8月24日至2008年2月23日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

    §4 管理人报告

    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

    4.3 公平交易专项说明

    4.3.1 公平交易制度的执行情况

    为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

    4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。

    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

    在2013年二季度,虽然本基金认为市场面临更多的结构性机会而非周期性机会,但是,结构性行情的演绎确实超出了本基金的预期。随着五月下旬以来,影子银行中许多短借长投的不稳定的融资结构带来的相应信用风险的暴露和对资本市场的冲击,投资者却给与许多受益于结构转型的行业和公司持续上升的溢价。本基金从估值的角度考虑,并没有过多参与这一成长溢价的过程,使得二季度的业绩受到较大影响。

    4.4.2 报告期内基金的业绩表现

    本基金本报告期内份额净值增长率为-5.62%,业绩比较基准收益率为-8.71%。

    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    展望今年下半年,本基金认为随着六月份以来的银行间流动性危机会逐步向实体经济扩散,使得全市场的边际融资成本上升。这会使经济继续增速继续下滑,上市公司盈利增速下滑,而影响估值的贴现率上升。成长溢价在这一过程中或会告一段落。相反,本基金认为,随着经济下滑和通胀/房价趋稳,下半年央行降息/降存准的概率在上升,毕竟盘活货币存量只有在一个相对宽松的货币环境中更容易。考虑到许多传统行业,包括金融、地产等行业的估值已反映了经济及其悲观的预期,任何在边际上政策的松动都会是它们估值修复的动力,所以,在二季度底,本基金还是坚持了较高的价值类投资的暴露,期待下半年有较好的回报。

    但是,从更长远的角度看,本基金认为制约中国经济发展和股市估值的结构性因素虽然还会在未来相当长的时间内存在。在中国经济增速趋缓但质量更加精细的坏境中,投资者会面对更多结构性的机会而非周期性的机会。我们已经看到,在经济剧烈波动的冲击下,一批优势企业在此轮经济危机调整和复苏过程中,持续扩大了其市场份额。我们有理由相信,在未来中国经济增速趋缓的过程中,这一批优势企业受益于其优于同业的竞争优势,成为行业的整合者,不断提高行业集中度,从而使得我国的各个行业的竞争效率提高,盈利能力也随之提高。相信经过未来几年的经济趋缓和行业整合,我们将迎来一批更高质量的具有全球竞争力的上市公司,这也是中国股市长期健康发展的基石。从战略导向上和财务指标看,这些公司通常都是能持续为股东创造价值的优质的成长企业,市场也会给他们更高的估值。

    正是出于这样的判断,本基金会在平衡权重价值类股票投资的基础上,持续关注和加大对于能受益于未来行业整合的优势企业的投资,自下而上不断挖掘上述这一批能持续为股东创造价值的优势成长企业。当然,这是在估值合理的前提之下。

    在2013年下半年,我们还会继续有风险和挑战。最大的风险可能来自于影子银行中许多短借长投的不稳定的融资结构带来的相应信用风险的暴露和相关的对实体经济和资本市场的冲击。本基金会密切关注国内政策的变化、全球其它经济体的复苏和货币政策的变化等,从而对组合的结构进行调整。

    §5 投资组合报告

    5.1 报告期末基金资产组合情况

    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

    报告期末本基金未持有资产支持证券。

    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

    报告期末本基金未持有权证。

    5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

    5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

    注:报告期末,本基金无股指期货投资。

    5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

    本基金合同中尚无股指期货的投资政策。

    5.9 投资组合报告附注

    5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

    5.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

    5.9.3 其他各项资产构成

    5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    §6 开放式基金份额变动

    单位:份

    §7 影响投资者决策的其他重要信息

    §8 备查文件目录

    8.1 备查文件目录

    1、中国证监会批准光大保德信优势配置股票型证券投资基金设立的文件

    2、光大保德信优势配置股票型证券投资基金基金合同

    3、光大保德信优势配置股票型证券投资基金招募说明书

    4、光大保德信优势配置股票型证券投资基金托管协议

    5、光大保德信优势配置股票型证券投资基金法律意见书

    6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

    7、基金托管人业务资格批件和营业执照

    8、报告期内光大保德信优势配置股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

    9、中国证监会要求的其他文件

    8.2 存放地点

    上海市延安东路222号外滩中心大厦46层本基金管理人办公地址。

    8.3 查阅方式

    投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-53524620。 公司网址:www.epf.com.cn。

    光大保德信基金管理有限公司

    二〇一三年七月十八日

    基金简称光大保德信优势配置股票
    基金主代码360007
    交易代码360007
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日2007年8月24日
    报告期末基金份额总额12,583,194,925.82份
    投资目标本基金追求投资回报的实现,在严格管理风险的基础上,根据证券市场的变化进行行业配置,通过科学投资争取为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的回报。
    投资策略本基金为追求绝对收益的基金,强调在敏锐把握证券市场和中国经济变化方向的基础上,适当配置资产在各类证券和行业之间的比重,通过收益管理和稳健的投资操作为基金份额持有人谋取超过业绩比较基准的稳定回报。在行业配置方面,本基金将主要投资于国家重点支柱型产业。在个股选择上,本基金将主要投资于目标行业内按总市值排名前三分之一的大盘绩优股。
    业绩比较基准75%×沪深300指数+25%×天相国债全价指数
    风险收益特征本基金为主动操作的股票型证券投资基金,属于证券投资基金中的较高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下,谋求实现基金财产的安全和增值。
    基金管理人光大保德信基金管理有限公司
    基金托管人招商银行股份有限公司

    主要财务指标报告期(2013年4月1日-2013年6月30日)
    1.本期已实现收益250,012,387.40
    2.本期利润-478,668,896.84
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0375
    4.期末基金资产净值8,112,011,055.07
    5.期末基金份额净值0.6447

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月-5.62%1.33%-8.71%1.09%3.09%0.24%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期  
    周炜炜首席投资总监兼本基金基金经理2011-3-26-11年周炜炜先生,CFA,伦敦商学院金融学硕士、香港大学商学院-复旦大学管理学院工商管理硕士。1998年至2000年任职于德意志银行上海分行,任助理副总裁;2000年至2001年任职于美国思腾思特管理咨询中国有限公司,任副总裁;2002年至2006年任职于招商基金管理有限公司,历任招商先锋证券投资基金基金经理、基金管理部副总监;2006年至2010年10月任职于交银施罗德基金管理有限公司,历任交银施罗德成长股票证券投资基金基金经理、权益投资部总经理、投资副总监;2010年11月加入光大保德信基金管理有限公司,现任首席投资总监兼光大保德信优势配置股票型证券投资基金基金经理。

    序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
    1权益投资7,178,512,779.0387.91
     其中:股票7,178,512,779.0387.91
    2固定收益投资219,927,000.002.69
     其中:债券219,927,000.002.69
     资产支持证券--
    3金融衍生品投资--
    4买入返售金融资产163,780,685.672.01
     其中:买断式回购的买入返售金融资产--
    5银行存款和结算备付金合计562,955,940.456.89
    6其他各项资产40,924,563.460.50
    7合计8,166,100,968.61100.00

    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业--
    B采矿业110,057,398.611.36
    C制造业3,678,913,397.1245.35
    D电力、热力、燃气及水生产和供应业105,317,654.751.30
    E建筑业99,548,356.691.23
    F批发和零售业358,264,128.504.42
    G交通运输、仓储和邮政业--
    H住宿和餐饮业--
    I信息传输、软件和信息技术服务业768,296,536.569.47
    J金融业984,263,438.8312.13
    K房地产业813,071,519.8110.02
    L租赁和商务服务业--
    M科学研究和技术服务业157,307,370.241.94
    N水利、环境和公共设施管理业103,472,977.921.28
    O居民服务、修理和其他服务业--
    P教育--
    Q卫生和社会工作--
    R文化、体育和娱乐业--
    S综合--
     合计7,178,512,779.0388.49

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1000063中兴通讯37,000,000471,750,000.005.82
    2601877正泰电器19,801,712392,865,966.084.84
    3600383金地集团56,471,312387,393,200.324.78
    4600000浦发银行46,409,217384,268,316.764.74
    5600690青岛海尔33,299,853363,301,396.234.48
    6601166兴业银行24,399,945360,387,187.654.44
    7000999华润三九11,311,158300,311,244.903.70
    8000039中集集团27,762,496286,786,583.683.54
    9600406国电南瑞18,988,714283,501,500.023.49
    10600649城投控股40,953,967283,401,451.643.49

    序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1国家债券--
    2央行票据--
    3金融债券--
     其中:政策性金融债--
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债219,927,000.002.71
    8其他--
    9合计219,927,000.002.71

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1113002工行转债1,600,000175,008,000.002.16
    2110015石化转债450,00044,919,000.000.55

    序号名称金额(元)
    1存出保证金1,617,554.14
    2应收证券清算款36,684,415.48
    3应收股利-
    4应收利息1,424,714.76
    5应收申购款1,197,879.08
    6其他应收款-
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计40,924,563.46

    序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1113002工行转债175,008,000.002.16
    2110015石化转债44,919,000.000.55

    序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明
    1000999华润三九300,311,244.903.70重大资产重组

    本报告期期初基金份额总额12,923,787,324.38
    本报告期基金总申购份额19,906,338.88
    减:本报告期基金总赎回份额360,498,737.44
    本报告期基金拆分变动份额-
    本报告期期末基金份额总额12,583,194,925.82

      光大保德信优势配置股票型证券投资基金

      2013年第二季度报告

      2013年6月30日

      基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年七月十八日