§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：业绩比较基准＝沪深３００指数收益率×８０％＋上证国债指数收益率×２０％

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于２０１０年６月２９日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的５％的情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度，以科技、传媒、医药等板块表现优异，同时面临巨大产能及去杠杆压力的金融地产、资源品及传统制造业跌幅巨大，板块间分化严重。经济结构与货币存量的错配需要长时间的调整，市场整体的风险偏好水平下降。

操作期内，我们修正对经济的乐观预期，减持大部分的资源品并加大了科技及医药板块的配置，出于平衡组合等考虑，我们增持小部分地产股。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１３年６月３０日，本基金份额净值为０．７４０元，本报告期内份额净值增长率为４．９６％，同期业绩比较基准收益率为－９．３２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为经济整体仍然不容乐观，极可能出现旺季不旺、淡季更淡的效应，因而大部分的工业品将继续丧失盈利弹性；同时由于流动性因素的方向性逆转，市场整体估值水平将受到限制，这特别体现在处于结构转型矛盾中心的部分行业上，因而我们将尽量规避这部分看不清的行业，这也意味着下半年的行情将仍以结构性为主。同时我们也看到今年是经济转型元年，在如此大的经济体中，部分去杠杆的同时也意味着部分行业及优势企业更能脱颖而出，我们也将把更大的精力放在这些优势企业上。

感谢各持有人的信任与支持，我们将继续以勤奋、谨慎、专业及稳健的态度，为实现您的投资增值努力！

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

５．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

５．９ 投资组合报告附注

５．９．１声明本基金投资的前十名证券的发行主体是否出现被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

２０１３年２月２２日，贵州茅台酒股份有限公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司收到贵州省物价局《行政处罚决定书》（黔价处［２０１３］１号），本基金投资上述股票的决策程序符合相关法律法规的要求。

本基金持有的其余九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．９．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．９．３其他资产构成

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５．９．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．９．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内披露的主要事项

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７．２其他相关信息

无。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

８．１．１ 中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２ 《民生加银稳健成长股票型证券投资基金招募说明书》

８．１．３ 《民生加银稳健成长股票型证券投资基金基金合同》；

８．１．４ 《民生加银稳健成长股票型证券投资基金托管协议》；

８．１．５ 法律意见书；

８．１．６ 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。

８．１．７ 基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３ 查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司

２０１３年７月１９日

基金简称	民生加银稳健成长股票
基金主代码	６９０００４
交易代码	６９０００４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年６月２９日
报告期末基金份额总额	１７８，２６９，５９６．３１份
投资目标	在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，主要投资于成长性良好且经营稳健的企业，争取实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金在资产配置中采取自上而下的策略，并在稳健投资的理念下运用自上而下的策略对基金股票资产进行适度均衡行业配置。 在个股选择上，本基金股票资产投资的企业不仅需要具有良好的成长性，而且要求经营稳健；此外，拟进入基金股票组合的企业，还需要经过估值水平和流动性的审慎筛选。本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×８０％＋上证国债指数收益率×２０％
风险收益特征	本基金属于主动投资的股票型证券投资基金，通常预期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中的高预期风险收益品种。
基金管理人	民生加银基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１３年４月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	７，２３１，９３２．０５
２．本期利润	６，８０６，２２２．３９
３．加权平均基金份额本期利润	０．０３７１
４．期末基金资产净值	１３１，９３４，２８２．２９
５．期末基金份额净值	０．７４０

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	４．９６％	１．５５％	－９．３２％	１．１６％	１４．２８％	０．３９％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
蔡锋亮	本基金的基金经理	２０１１年７月２９日	－	７年	英国格拉斯哥大学国际金融硕士，在金鹰基金先后从事行业研究、策略研究、投资助理及交易主管等相关工作。２０１１年１月加入民生加银基金管理有限公司，目前同时担任民生加银内需增长股票基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１１４，３８６，１４３．２７	８４．７５
	其中：股票	１１４，３８６，１４３．２７	８４．７５
２	基金投资	－	－
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	１０，４８４，０８４．４１	７．７７
７	其他资产	１０，１０６，３７６．２２	７．４９
８	合计	１３４，９７６，６０３．９０	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	７，４７５，０００．００	５．６７
Ｃ	制造业	６７，９６３，２５６．０４	５１．５１
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	５，７１２，０００．００	４．３３
Ｆ	批发和零售业	－	－
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	－
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	１０，０９７，１４６．７３	７．６５
Ｊ	金融业	－	－
Ｋ	房地产业	１２，１８４，０００．００	９．２３
Ｌ	租赁和商务服务业	１，５８４，０００．００	１．２０
Ｍ	科学研究和技术服务业	３，５２５，３４０．５０	２．６７
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	－
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	１，７６３，０００．００	１．３４
Ｓ	综合	４，０８２，４００．００	３．０９
	合计	１１４，３８６，１４３．２７	８６．７０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２５７１	德力股份	５０８，５８６	７，０９９，８６０．５６	５．３８
２	０００００２	万 科Ａ	６００，０００	５，９１０，０００．００	４．４８
３	６００５１９	贵州茅台	３０，０００	５，７７１，１００．００	４．３７
４	６０１１１７	中国化学	６００，０００	５，７１２，０００．００	４．３３
５	６００３３２	广州药业	１３５，２７３	４，６３４，４５２．９８	３．５１
６	６００５１８	康美药业	２２９，９４９	４，４２１，９１９．２７	３．３５
７	６００２５６	广汇能源	３１５，０００	４，０８２，４００．００	３．０９
８	６０００４８	保利地产	４００，０００	３，９６４，０００．００	３．００
９	００２５５４	惠博普	３５０，０００	３，９１６，５００．００	２．９７
１０	００２０１８	华星化工	５６０，０００	３，８４７，２００．００	２．９２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	９５，５５９．４２
２	应收证券清算款	１０，００５，８８８．８９
３	应收股利	－
４	应收利息	２，８５７．４８
５	应收申购款	２，０７０．４３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１０，１０６，３７６．２２

报告期期初基金份额总额	１８８，４９９，５８９．３７
报告期基金总申购份额	２，３９８，５９４．７５
减：报告期基金总赎回份额	１２，６２８，５８７．８１
报告期基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－
报告期期末基金份额总额	１７８，２６９，５９６．３１

序号	披露日期	公告事项
１	２０１３年４月１９日	民生加银稳健成长股票型证券投资基金２０１３年第１季度报告
２	２０１３年５月１６日	民生加银转债优选债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换和定期定额投资业务的公告

  2013年第二季度报告

  2013年6月30日

  基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月19日