§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年４月１日起至２０１３年６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（２）嘉实纯债债券Ａ收取认（申）购费，嘉实纯债债券Ｃ不收取认（申）购费但计提销售服务费。（３）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实纯债债券Ａ

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嘉实纯债债券Ｃ

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图１： 嘉实纯债债券Ａ基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１２年１２月１１日至２０１３年６月３０日）

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图２： 嘉实纯债债券Ｃ基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１２年１２月１１日至２０１３年６月３０日）

注：本基金基金合同生效日２０１２年１２月１１日至报告期末未满１年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分（二）投资范围和（六）投资限制”的有关约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，经济运行仍然延续了前期的弱势复苏的走势，但幅度上低于此前的市场预期。期间，固定资产投资仍然比较稳定，基建与地产投资仍然是主要的支撑力。社会消费品零售总额数据依然在较低位运行，ＣＰＩ水平整体稳定，金融数据小幅回升。资金层面，在６月份出现了超出预期的资金面紧张情况，但目前态势已经有所缓解。

报告期内本基金坚持本着纯债券投资和稳定收益增长的原则，采取中性操作策略，杠杆维持适中水平。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末嘉实纯债债券Ａ基金份额净值为１．０２８元，本报告期基金份额净值增长率为０．８８％；截至报告期末嘉实纯债债券Ｃ基金份额净值为１．０２８元，本报告期基金份额净值增长率为１．０８％；同期业绩比较基准收益率为０．９１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

大周期我们认为经济将处于窄幅波动阶段，大幅上行和下跌的概率均较小，大幅上行的制约在于以往的高增长模式不可持续，前期积累的问题需要逐渐消化，大幅下跌的支撑在于中国在工业化、城镇化等诸多领域仍然有进一步的深化空间，内生的增长动力仍存。展望下半年，我们认为从经济总量角度，增速可能会较前期有小幅的下滑，通胀整体小幅回升，但将会比较平稳。资金水平，６月份的紧张程度在未来不会重演，但整体水平可能较上半年有小幅提升。在一些时点，可能会由于季节性等因素出现小幅波动。

因此本基金将继续本着纯债投资和稳定收益增长的原则，采取中性操作策略，平衡类属配置，适当增加久期，提高高信用等级债券配置。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

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注：报告期末，本基金仅持有上述１只资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

５．９ 投资组合报告附注

５．９．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

５．９．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．９．３ 其他资产构成

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５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§７ 发起式基金发起资金持有份额情况

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§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

（１）中国证监会核准嘉实纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件；

（２）《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》；

（３）《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》；

（４）《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金托管协议》；

（５） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

（６） 报告期内嘉实纯债债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。

８．２ 存放地点

北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

８．３ 查阅方式

（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

嘉实基金管理有限公司

２０１３年７月１９日

基金简称	嘉实纯债债券
基金主代码	０７００３７
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１２年１２月１１日
报告期末基金份额总额	４５５，２１５，２１７．０８份
投资目标	本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求长期稳定增值。
投资策略	本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、动态调整各类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置。
业绩比较基准	中国债券总指数
风险收益特征	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	嘉实纯债债券Ａ	嘉实纯债债券Ｃ
下属两级基金的交易代码	０７００３７	０７００３８
报告期末下属两级基金的份额总额	１５０，７２５，７９４．７５份	３０４，４８９，４２２．３３份

主要财务指标	报告期（ ２０１３年４月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
	嘉实纯债债券Ａ	嘉实纯债债券Ｃ
１．本期已实现收益	２，４７７，０１９．１７	７，２０４，４８９．８９
２．本期利润	１，４５５，９０３．７５	５，３４１，４１１．７３
３．加权平均基金份额本期利润	０．００８０	０．０１１３
４．期末基金资产净值	１５４，９１０，９６８．１５	３１２，９１９，９０５．４６
５．期末基金份额净值	１．０２８	１．０２８

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．８８％	０．１２％	０．９１％	０．１３％	－０．０３％	－０．０１％

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．０８％	０．１２％	０．９１％	０．１３％	０．１７％	－０．０１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
曲扬	本基金基金经理，嘉实债券、嘉实丰益纯债定期债券基金经理	２０１２年１２月１１日	－	８年	曾任中信基金任债券研究员和债券交易员、光大银行债券自营投资业务副主管，２０１０年６月加入嘉实基金管理有限公司任基金经理助理，曾任嘉实稳固收益债券基金经理。硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	７０５，１１１，４１３．８７	９２．９８
	其中：债券	６９５，１１１，４１３．８７	９１．６６
	资产支持证券	１０，０００，０００．００	１．３２
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１８，４１８，３８８．０２	２．４３
６	其他资产	３４，８０１，２８４．９２	４．５９
	合计	７５８，３３１，０８６．８１	１００．００

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	５９，７０７，０６２．１０	１２．７６
２	央行票据	－	－
３	金融债券	８９，３６８，０００．００	１９．１０
	其中：政策性金融债	８９，３６８，０００．００	１９．１０
４	企业债券	３７５，３２９，３５１．７７	８０．２３
５	企业短期融资券	４９，６５４，０００．００	１０．６１
６	中期票据	１２１，０５３，０００．００	２５．８８
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
	合计	６９５，１１１，４１３．８７	１４８．５８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０９０２０９	０９国开０９	５００，０００	４９，５８０，０００．００	１０．６０
２	１２０２４５	１２国开４５	４００，０００	３９，７８８，０００．００	８．５０
３	１２８２５３５	１２正泰ＭＴＮ１	３００，０００	３０，３６６，０００．００	６．４９
４	１２８２５５６	１２德泰ＭＴＮ１	３００，０００	３０，２４６，０００．００	６．４７
５	０１０１０７	２１国债⑺	２６２，８８０	２７，６１２，９１５．２０	５．９０

序号	证券代码	证券名称	数量（份）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１９０２９	澜沧江１	１００，０００	１０，０００，０００．００	２．１４

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	８３，２１２．０３
２	应收证券清算款	２０，１０７，８７６．６１
３	应收股利	－
４	应收利息	１４，１５５，６６０．６９
５	应收申购款	４５４，５３５．５９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
	合计	３４，８０１，２８４．９２

项目	嘉实纯债债券Ａ	嘉实纯债债券Ｃ
本报告期期初基金份额总额	１５６，２０３，９３８．５０	４６７，９６０，０１５．２９
本报告期基金总申购份额	１０４，１９３，０７２．５２	４１０，８８１，８９７．８０
减：本报告期基金总赎回份额	１０９，６７１，２１６．２７	５７４，３５２，４９０．７６
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	１５０，７２５，７９４．７５	３０４，４８９，４２２．３３

项目	持有份额总数	持有份额占基金总份额比例（％）	发起份额总数	发起份额占基金总份额比例（％）	发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金	１０，００１，９８１．７９	２．２０	１０，００１，９８１．７９	２．２０	３年
基金管理人高级管理人员	０．００	０．００	０．００	０．００	－
基金经理等人员	０．００	０．００	０．００	０．００	－
基金管理人股东	０．００	０．００	０．００	０．００	－
其他	０．００	０．００	０．００	０．００	－
合计	１０，００１，９８１．７９	２．２０	１０，００１，９８１．７９	２．２０	３年

  2013年第二季度报告

  2013年6月30日

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月19日