§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏安康债券A：

■

华夏安康债券C：

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏安康信用优选债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年9月11日至2013年6月30日）

华夏安康债券A

■

华夏安康债券C

■

注：①本基金合同于2012年9月11日生效。

②根据华夏安康信用优选债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（七）投资禁止行为与限制的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2季度，国内经济增速继续下降。6月之前，在资金面宽松及供需矛盾较大的背景下，信用债表现优异；可转债也表现良好，涨幅可观。6月份，资金面骤然紧张加之美国量化宽松政策退出预期，资金大量流出新兴市场，国内权益市场及信用债均大幅度下跌。

报告期内，本基金一直高仓位配置中高等级信用债。此外，基金较高仓位参与可转债投资，5月份表现较好，但由于6月份市场超预期大幅度下跌，净值在6月份下跌较多。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2013年6月30日，华夏安康债券A基金份额净值为1.037元，本报告期份额净值增长率为-1.05%；华夏安康债券C基金份额净值为1.034元，本报告期份额净值增长率为-1.15%，同期业绩比较基准增长率为0.35%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

央行6月份并未采取较强烈的紧缩措施，甚至可以说公开市场操作力度比较温和，在此温和政策下整个银行体系出现了资金的极度紧张，表明金融体系的流动性错配相当严重，大量空转的资金并未对实体经济发展起到正面作用，反而带来巨大的杠杆风险。通过这次的教训，未来一段时间金融体系将以缩减杠杆为主，银行表外业务扩张步伐将减缓甚至收缩，而货币市场利率将维持在较高水平。银行体系减杠杆的过程中实体经济肯定会受到一定负面影响，GDP增速可能进一步下调。资金面的利空结合基本面的支持将使中高等级信用债收益率大概率维持震荡走势，而低等级信用债则面临较大的信用利差扩大风险。

3季度，本基金将逐步缩减杠杆水平，同时通过结构优化提高组合整体持仓债券的信用等级。IPO若重新启动，本基金将在深入研究的基础上择机参与一级市场新股申购。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.2 本基金本报告期末未持有股票。

5.9.3 期末其他各项资产构成单位：人民币元

■

5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

5.9.6.1报告期内，本基金持有中海阳能源集团股份有限公司2013年中小企业私募债券，持有数量为100,000张，期限为2年，收益率（票面利率）为8.50%。

5.9.6.2由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 影响投资者决策的其他重要信息

7.1 报告期内披露的主要事项

2013年4月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。

2013年4月12日发布关于调整华夏债券投资基金、华夏希望债券型证券投资基金、华夏安康信用优选债券型证券投资基金申购业务限额的公告。

2013年4月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增烟台银行股份有限公司为代销机构的公告。

2013年4月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金认购2013年山东省鲁信投资控股集团有限公司公司债券的公告。

2013年4月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金认购2013年常熟市发展投资有限公司公司债券的公告。

2013年5月23日发布华夏基金管理有限公司关于开通支付宝基金专户基金电子交易的公告。

2013年5月25日发布华夏基金管理有限公司公告。

2013年6月18日发布关于调整华夏希望债券型证券投资基金、华夏安康信用优选债券型证券投资基金申购业务限额的公告。

7.2 其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

2013年2季度，A股市场大幅波动，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风险管理，同时积极把握投资机会，公司旗下所有主动管理的股票和混合型基金收益均战胜沪深300指数。在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：推出了直销网上交易“跨行随意取”业务、货币基金“还贷款”业务，开通了支付宝交易渠道，方便投资者进行现金管理；新增了中国建设银行储蓄卡的“快易付”功能，提高投资者的交易效率；建立了华夏基金微信公众服务平台，满足投资者咨询渠道多样化的需求。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

8.1.2《华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金合同》；

8.1.3《华夏安康信用优选债券型证券投资基金托管协议》；

8.1.4法律意见书；

8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一三年七月十九日

基金简称	华夏安康债券
基金主代码	001031
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2012年9月11日
报告期末基金份额总额	1,711,313,659.72份
投资目标	在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较高的当期收入和总回报。
投资策略	基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例。在信用债券投资策略上，基金根据对未来债券市场的判断，采用战略性配置与战术性交易结合的方法，买入并持有核心资产，同时结合市场上出现的机会利用信用利差策略进行战术交易。
业绩比较基准	基准收益率=中债企业债总指数收益率×80%+中债国债总指数收益率×20%
风险收益特征	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	华夏安康债券A	华夏安康债券C
下属两级基金的交易代码	001031	001033
报告期末下属两级基金的份额总额	752,310,767.38份	959,002,892.34份

主要财务指标	报告期(2013年4月1日-2013年6月30日)
	华夏安康债券A	华夏安康债券C
1.本期已实现收益	-14,804,160.64	-28,980,373.56
2.本期利润	4,206,557.62	-20,217,276.33
3.加权平均基金份额本期利润	0.0031	-0.0195
4.期末基金资产净值	779,880,040.33	991,500,654.68
5.期末基金份额净值	1.037	1.034

阶段	净值 增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-1.05%	0.46%	0.35%	0.12%	-1.40%	0.34%

阶段	净值 增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-1.15%	0.45%	0.35%	0.12%	-1.50%	0.33%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业 年限	说明
		任职日期	离任日期
曲波	本基金的基金经理、固定收益部总经理助理	2012-09-11	-	10年	清华大学工商管理学硕士。2003年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任交易管理部交易员、华夏现金增利证券投资基金基金经理助理等。

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	-	-
	其中：股票	-	-
2	固定收益投资	3,376,019,642.38	91.49
	其中：债券	3,376,019,642.38	91.49
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	199,862,473.67	5.42
6	其他各项资产	113,990,211.57	3.09
7	合计	3,689,872,327.62	100.00

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值 比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	100,150,000.00	5.65
	其中：政策性金融债	100,150,000.00	5.65
4	企业债券	3,199,594,374.78	180.63
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	10,035,000.00	0.57
7	可转债	66,240,267.60	3.74
8	其他	-	-
9	合计	3,376,019,642.38	190.59

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值 比例（％）
1	1280457	12国信集团债	1,400,000	143,626,000.00	8.11
2	124004	12盐城南	1,270,000	130,810,000.00	7.38
3	122506	12吴交投	1,060,000	109,816,000.00	6.20
4	1280365	12并高铁债	1,050,000	108,769,500.00	6.14
5	124037	12渝江北	1,000,000	104,600,000.00	5.90

序号	名称	金额
1	存出保证金	606,806.68
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	112,520,495.33
5	应收申购款	862,909.56
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	113,990,211.57

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	113003	重工转债	66,240,267.60	3.74

项目	华夏安康债券A	华夏安康债券C
本报告期期初基金份额总额	1,523,115,785.57	894,529,226.14
本报告期基金总申购份额	727,651,123.68	730,528,690.71
减：本报告期基金总赎回份额	1,498,456,141.87	666,055,024.51
本报告期基金拆分变动份额	-	-
本报告期期末基金份额总额	752,310,767.38	959,002,892.34

  2013年第二季度报告

  2013年6月30日

  基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年七月十九日