§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年12月11日至2013年6月30日）
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注：1. 按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其中，将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。本基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止2010年6月11日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 中证700（中小盘） 指数*90% + 同业存款利率*10%。
3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.任职日期为本基金管理人公告廖志峰先生、侯玉琦先生担任本基金基金经理的日期；
2.离任日期为本基金管理人公告廖志峰先生不再担任本基金基金经理的日期；
3.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限；
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
2013年二季度，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年2季度沪深300指数下跌11.8%，但是板块之间的分化非常明显，一些行业和个股表现突出。按照中信行业指数分类，季度表现较好的行业是传媒、通信、计算机，其中传媒行业2季度上涨了31%，而表现较差的行业是煤炭、有色金属、钢铁，整体看，非周期行业表现好于周期行业。
从统计局公布的经济数据看，中国经济回升动能依然较弱，经济数据低位徘徊，经济复苏之路较之前更为漫长。发电量，水泥、钢材、挖掘机销量等指标普遍不达预期；一季度GDP回落至7.7%，使得市场关于经济回落的预期进一步确认和加强。此外，房地产调控政策和银行理财产品规范政策进一步压低政策放松预期。
操作上，2季度由于我们认为经济复苏预期动能不足，小幅降低了股票的仓位，重点卖出了金融、地产、汽车等周期类行业，增加了业绩相对确定、估值较低的化工、家电板块，以及政策受益基本面向好的电子、环保、传媒等板块的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2013年2季度本基金净值增长率为3.06%，同期业绩比较基准变动幅度为-6.80%，本基金表现领先比较基准9.86%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望3季度，我们仍然判断经济处于缓慢复苏的进程当中，政策将成为经济复苏的重要指引。
未来货币政策放松的可能性偏小，从全年看经济运行中存在的不确定性依然较多。产能过剩、企业生产成本上升和创新能力不足，国民经济回升动力总体较弱等问题并没有得到有效解决，经济形势仍然不容乐观。
对于市场而言，3季度出现宏观驱动行情的可能性仍然偏小。未来政策的核心变化是经济改革，我们对十八届三中全会期望较高，高层有可能推动一系列中观行业的管制放松及政策扶持，这将整体有利于消费服务和新兴产业领域，这也是新一届政府“保民生”的落实和制度保证。
配置上，我们认为市场仍相对较弱，股票方面将重点寻找一些业绩确定较强的行业和个股。考虑到3季度将公布上市公司中报，一些传统的利润“大户”受宏观经济影响较大，有一定的业绩不达预期的风险。在板块配置上，我们相对看好业绩确定、估值较低的防守类板块，例如化工、家电等行业，以及新政府鼓励和支持的环保、科技、医药、消费、文化等产业，保持组合适度的仓位和配置的灵活性。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他各项资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
本基金自基金合同生效以来，在符合基金合同所约定的投资目标、投资策略、资产配置比例和风险收益特征的前提下，本着谨慎和风险可控的原则，参与创业板上市证券的投资。本公司将继续严格按照中国证监会的有关规定及基金合同、招募说明书的约定，遵循谨慎、稳健、公开、公平的原则进行投资，积极维护基金份额持有人利益。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地址。
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一三年七月十九日
| 基金简称 | 汇丰晋信中小盘股票 |
| 基金主代码 | 540007 |
| 前端交易代码 | 540007 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2009年12月11日 |
| 报告期末基金份额总额 | 480,191,126.28份 |
| 投资目标 | 本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企业，充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投资机会，以寻求资本的长期增值。 |
| 投资策略 | （3）股票投资策略 本基金主要采用“自下而上”的方式挑选具有持续潜力、目前股价尚未充分反映公司未来高成长性的中小型上市公司股票作为主要投资对象。 |
| 业绩比较基准 | 中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*10%。 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预计收益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 汇丰晋信基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | -1,302,291.57 |
| 2.本期利润 | 12,844,612.24 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0212 |
| 4.期末基金资产净值 | 361,819,778.36 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.7535 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 3.06% | 1.61% | -6.80% | 1.36% | 9.86% | 0.25% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 侯玉琦 | 本基金基金经理 | 2013-4-13 | - | 16年 | 侯玉琦先生，工商管理硕士。曾任山西省国信投资集团投资经理，2006年1月加入汇丰晋信基金管理有限公司，先后担任研究员、高级研究员和投资经理、汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金基金经理。现任本基金基金经理。 |
| 廖志峰 | 本基金基金经理、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金经理 | 2011-2-26 | 2013-4-13 | 11年 | 廖志峰先生，香港大学工商管理硕士。曾任上海国禾投资有限公司研究员，2005年10月起任汇丰晋信基金管理有限公司研究员、高级研究员、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金经理、本基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 325,640,587.74 | 72.73 |
| 其中：股票 | 325,640,587.74 | 72.73 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 59,133,587.25 | 13.21 |
| 7 | 其他各项资产 | 62,979,755.77 | 14.07 |
| 8 | 合计 | 447,753,930.76 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 10,295,820.99 | 2.85 |
| C | 制造业 | 208,686,887.29 | 57.68 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 13,908,978.30 | 3.84 |
| E | 建筑业 | 11,183,848.48 | 3.09 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 6,962,340.88 | 1.92 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 18,904,234.40 | 5.22 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 9,664,685.10 | 2.67 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 14,700,696.76 | 4.06 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 31,333,095.54 | 8.66 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 325,640,587.74 | 90.00 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002508 | 老板电器 | 798,732 | 26,054,637.84 | 7.20 |
| 2 | 002450 | 康得新 | 879,464 | 24,607,402.72 | 6.80 |
| 3 | 600352 | 浙江龙盛 | 1,935,058 | 18,150,844.04 | 5.02 |
| 4 | 600389 | 江山股份 | 408,015 | 13,888,830.60 | 3.84 |
| 5 | 002318 | 久立特材 | 731,142 | 12,524,462.46 | 3.46 |
| 6 | 002241 | 歌尔声学 | 339,388 | 12,316,390.52 | 3.40 |
| 7 | 002038 | 双鹭药业 | 203,515 | 11,925,979.00 | 3.30 |
| 8 | 300336 | 新文化 | 305,575 | 11,847,142.75 | 3.27 |
| 9 | 000669 | 金鸿能源 | 303,284 | 11,476,266.56 | 3.17 |
| 10 | 601117 | 中国化学 | 1,174,774 | 11,183,848.48 | 3.09 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 269,521.74 |
| 2 | 应收证券清算款 | 62,378,038.62 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 10,477.72 |
| 5 | 应收申购款 | 321,717.69 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 62,979,755.77 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 622,077,765.47 |
| 本报告期基金总申购份额 | 28,065,283.27 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 169,951,922.46 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 480,191,126.28 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年七月十九日