2013年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	万华化学	股票代码	600309
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	寇光武	肖明华
电话	0535－6698537	0535－6698537
传真	0535－6837894	0535－6837894
电子信箱	gwkou@whchem.com	mhxiao@whchem.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	26,505,584,538.22	22,541,461,325.06	17.59
归属于上市公司股东的净资产	8,321,512,493.10	8,304,389,812.30	0.21
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	1,784,057,088.87	1,894,122,384.52	-5.81
营业收入	9,975,902,570.63	7,160,169,875.23	39.32
归属于上市公司股东的净利润	1,537,897,472.39	983,799,125.80	56.32
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,509,748,581.55	953,291,251.01	58.37
加权平均净资产收益率（%）	17.44	13.43	增加4.01个百分点
基本每股收益（元／股）	0.71	0.45	57.78
稀释每股收益（元／股）			不适用

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数					65,134
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
万华实业集团有限公司	国有法人		50.50	1,091,880,317		0	质押390,000,000
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金	未知		2.25	48,600,000		0	未知
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	未知		1.97	42,502,640		0	未知
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金	未知		1.46	31,486,432		0	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L	未知		1.44	31,053,873		0	未知
烟台冰轮股份有限公司	未知		1.36	29,504,585		0	未知
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	未知		0.98	21,136,846		0	未知
全国社保基金一零六组合	未知		0.91	19,699,262		0	未知
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金	未知		0.79	16,999,990		0	未知
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金	未知		0.67	14,513,391		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

报告期内公司取得了较好的业绩，实现营业收入9,975,902,570.63元，比上年同期增长39.32%；营业利润2,322,981,045.14元，比上年同期增长60.93%；归属于上市公司股东的净利润1,537,897,472.39元，比上年同期增长56.32%。

2013年上半年公司销售部门贯彻落实了公司年初制定的经营方针，较好地平衡了利润和市场份额的关系，实现了销量及利润的增长；宁波万华很好地完成了上半年的生产任务，并开展了以降成本为主的精益管理活动，取得了明显成效；人力资源部围绕“人才管理提升年”这一核心，招聘到一批能满足公司当前和未来发展需要的高质量人才；万华烟台工业园建设继续稳步推进。

下半年，公司将继续做好市场开拓工作；继续开展对部分新产品的研发及中试工作；完成宁波二期项目的技改工作；继续按计划开展烟台工业园的建设工作。

3.1主营业务分析

3.1.1财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	9,975,902,570.63	7,160,169,875.23	39.32
营业成本	6,429,177,035.03	4,813,978,177.77	33.55
销售费用	322,569,181.61	206,667,894.95	56.08
管理费用	658,123,589.13	474,545,735.98	38.68
财务费用	132,373,137.58	176,394,158.51	-24.96
经营活动产生的现金流量净额	1,784,057,088.87	1,894,122,384.52	-5.81
投资活动产生的现金流量净额	-3,024,224,390.87	-1,699,707,374.10	77.93
筹资活动产生的现金流量净额	1,075,358,010.18	-1,274,481,910.19	-182.02
研发支出	366,642,924.32	235,764,560.07	55.51

营业收入变动原因说明：主要为公司产品销量较上年同期增加，且产品价格较上年同期上涨，量价的上升使得本期营业收入较上年同期增长较大。

营业成本变动原因说明：主要为公司产品销量较上年同期增加，且产品单位成本略有上升，使得本期营业成本较上年同期增长较大。

销售费用变动原因说明：主要为随着本期销售增加，发生的物流费用增加所致。

管理费用变动原因说明：主要为本期研发费用投入增加所致。

财务费用变动原因说明：主要为本期汇兑收益较上年同期增加较大所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为万华烟台工业园项目付款所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期取得的银行借款较上年同期增加所致。

研发支出变动原因说明：主要为本期增加了科研人员，加大了科研投入所致。

3.1.2其它

(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

报告期内，公司短期借款余额较期初增加151,271万元，长期借款余额较期初增加174,623万元。

报告期内，公司各类融资项目顺利实施，无重大资产重组事项。

(2)经营计划进展说明

公司于2012年度报告中披露预计2013年实现销售收入180亿元，截至本报告期末，公司已实现销售收入99.76亿元。

3.2行业、产品或地区经营情况分析

3.2.1主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
化工行业	9,701,108,882.39	6,250,240,158.75	35.57	40.47	34.58	增加2.81个百分点
其他	246,562,790.90	158,441,208.22	35.74	5.22	2.77	增加1.53个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
异氰酸酯	7,682,553,071.75	4,741,987,450.25	38.28	38.07	27.73	增加5.00个百分点
其他	2,265,118,601.54	1,666,693,916.72	26.42	43.69	53.51	减少4.71个百分点

3.2.2主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	7,961,271,866.12	42.72
国外	1,986,399,807.17	27.15

3.3核心竞争力分析

报告期内公司核心竞争力没有发生变化。

3.4投资状况分析

3.4.1对外股权投资总体分析

单位:万元 币种:人民币

报告期内投资额	30,600.00
投资额增减变动数	29,020.87
上年同期投资额	1,579.13
投资额增减幅度(%)	1,837.78

被投资的公司情况

被投资的公司名称	主要业务	占被投资公司权益比例(%)	备注
烟台万华氯碱热电有限公司	氯碱化工产品、热电工程等的投资开发、建设、管理	60	新设控股子公司
烟台万华化工设计院有限公司	工程设计、监理等	100	增资
广东万华化学科技有限公司	水性涂料树脂、聚醚多元醇、改性MDI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务	100	新设全资子公司
烟台港万华工业园码头有限公司	货物装卸、仓储，国际货运代理。	50	新设合营企业

3.4.2证券投资情况

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
1	股票	600426	华鲁恒升	18,255,600.00	1,950,000.00	10,666,500.00	100.00	-3,779,100.00
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	468,422.02
合计				18,255,600.00	/	10,666,500.00	100	-3,310,677.98

3.4.3持有其他上市公司股权情况

单位：元

证券代码	证券简称	最初投资成本	期初持股比例（％）	期末持股比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
000978	桂林旅游	98,084,615.38	3.45	3.45	75,759,600.00	622,000.00	-4,229,600.00	可供出售金融资产	定向增发
合计		98,084,615.38	/	/	75,759,600.00	622,000.00	-4,229,600.00	/	/

3.4.4非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3.4.5募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

3.4.6主要子公司、参股公司分析

（1）控股子公司宁波万华聚氨酯有限公司于2006年2月27日成立，公司主营聚氨酯及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、生产；光气、甲醛、液氧、液氮、盐酸、压缩空气的生产；技术、咨询服务等。公司注册资本为93,600万元，总资产927,687万元，净资产401,727万元。报告期内实现营业收入634,000万元，净利润142,904万元。

（2）控股子公司宁波大榭开发区万华工业园热电有限公司主营热、电、纯水的生产和供应、热力管网建设。公司注册资本为25,000万元，总资产100,392万元，净资产37,209万元。报告期内实现营业收入47,702万元，净利润6,578万元。

（3）全资子公司北京科聚化工新材料有限公司主营开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资；技术开发、技术培训等。公司注册资本为6,000万元，总资产32,308万元，净资产11,625万元。报告期内实现营业收入33,732万元，净利润167万元。

（4）控股子公司宁波东港电化有限责任公司主营烧碱、液氯、盐酸、次氯酸钠、氯化石蜡、化工机械的制造；氢气、液氯的充装、无缝气瓶(限氢气)、焊接气瓶(限液氯)的检验；腐蚀品(硫酸)、易燃液体(甲醇、甲苯)的批发、零售；化工技术咨询、服务，化工技术开发；自营和代理各类货物及技术的进出口，但国家限定的货物和技术除外。公司注册资本为16,000万元，总资产126,295万元，净资产61,717万元。报告期内实现营业收入69,863万元，净利润11,042万元。

（5）控股子公司广东万华容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料及其制品产品以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为9,885.75万元，总资产73,950万元，净资产18,086万元。报告期内实现营业收入52,971万元，净利润3,518万元。

3.4.7非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	本报告期投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
万华烟台工业园土地项目	1,100,000,000.00	91.11%	67,844,515.60	1,002,157,849.76
万华烟台工业园项目	28,000,000,000.00	10.95%	1,257,258,972.96	3,066,468,368.78
宁波万华二期项目一次技改	3,044,090,000.00	58.62%	239,513,058.11	1,784,414,881.93
氯碱热电公司氯碱项目	1,000,000,000.00	2.51%	25,073,698.53	25,073,698.53
氯碱热电公司热电项目	1,100,000,000.00	2.98%	32,797,949.93	32,797,949.93
合计	34,244,090,000.00	/	1,622,488,195.13	5,910,912,748.93	/

3.5利润分配或资本公积金转增预案

报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

公司于2013年4月16日召开的2012年度股东大会审议通过了《公司2012年度利润分配方案》，以2,162,334,720.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7元（含税），共计派发股利1,513,634,304.00元。上述分配方案已于2013年5月9日前实施完毕。

四、涉及财务报告相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计等核算方法未发生变化；

4.2 报告期内未发生重大会计差错更正事项；

4.3与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围发生如下变化；

(1) 报告期内新增子公司烟台万华氯碱热电有限公司；

(2) 报告期内新增子公司广东万华化学科技有限公司。

董事长：丁建生

万华化学集团股份有限公司

2013年7月27日