2013年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	盛和资源	股票代码	600392
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄厚兵	陈冬梅
电话	028-85425108	028-85425108
传真	028-85530349	028-85530349
电子信箱	600392@scshre.com	sh600392@163.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	1,228,527,618.62	1,163,723,720.76	5.57
归属于上市公司股东的净资产	936,306,980.78	909,948,646.11	2.90
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-410,444,879.98	86,434,578.73	-574.86
营业收入	377,087,819.10	388,292,380.41	-2.89
归属于上市公司股东的净利润	26,358,334.67	61,272,689.69	-56.98
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	25,778,366.77	61,108,643.62	-57.82
加权平均净资产收益率（%）	2.86	8.94	减少6.08个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0700	0.2787	-74.88
稀释每股收益（元／股）	0.0700	0.2787	-74.88

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数				17,856
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
中国地质科学院矿产综合利用研究所	国家	20.14	75,809,913		75,809,913	无
王全根	境内自然人	11.95	44,990,615		44,990,615	无
四川巨星企业集团有限公司	境内非国有法人	9.15	34,445,823		34,445,823	质押17,000,000
山西煤炭运销集团有限公司	国有法人	8.33	31,320,000		0	无
四川省地质矿产公司	国有法人	5.84	21,981,597		21,981,597	无
苏州华东有色股权投资合伙企业（有限合伙）	其他	3.65	13,738,498		13,738,498	无
崔宇红	境内自然人	3.6	13,541,323		13,541,323	无
武汉荣盛投资有限公司	境内非国有法人	1.46	5,495,399		5,495,399	无
蔺尚举	境内自然人	1.04	3,925,034		3,925,034	无
戚涛	境内自然人	0.87	3,267,564		3,267,564	无
上述股东关联关系或一致行动的说明	上述股东关联关系或一致行动的说明：公司前10大限售股东中王全根、四川巨星企业集团有限公司、四川省地质矿产公司不存在任何一致行动关系，朱云先与蔺尚举的配偶为姐弟关系，朱云先与戚涛因其他共同投资而存在合作关系，除此之外不存在其他关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其他股东之间是否存在其他关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

上半年，受国内经济增速放缓等因素影响，稀土产品需求减少，价格稳中有降，不过相对于2012年下跌速度减缓。而我国稀土出口量出现增长的局面，与国内情形明显不同，且是在全球稀土供应也有所增多的情况下呈现出口量增长趋势，但需求不振是制约稀土出口价格的最大因素。全球经济增速仍难确定，对于稀土的需求也难以大幅增长。国内稀土下游需求不足，且供应略有过剩局面仍未根本性改观，主要是稀土价格较低、国内企业去存货化加快、采购需求不足，所以未来一段时间内稀土价格回升仍然存在一定的不确定性。但随着国家对于稀土行业规范、整合及对非法稀土生产打击力度加大；在有关方面的共同努力下，继续推进企业兼并重组，提高稀土产业集中度；这种状况将在今年下半年及未来一段时间内会有明显改善。随着我国政府从源头开采、冶炼和出口等渠道加强对稀土行业的管理，走私也将出现大幅减少的趋势，进而很多市场份额会被正规企业夺回。整个稀土行业也期望稀土需求量、价格基本维持恒定，稀土行业健康稳定发展有助于不断拓宽稀土应用领域，同时稀土应用技术不断创新，未来稀土市场需求会逐渐增加。

2013年上半年，公司实现营业收入37,708.78万元，与上年同比减少了2.89%，实现归属于上市公司股东净利润2,635.83万元，同比下降了56.98% 。利润同比下降的主要原因：一是稀土行业各方均持观望态度，其中钕铁硼产品主要下游生产领域电机、风力发电、扬声器、变频空调等领域均出现行业性需求下滑或使用替代材料，导致稀土原材料如氧化镨钕、镨钕金属等需求减少；由于稀土催化剂和抛光粉需求低迷、替代技术、减量技术增加，且下游企业继续消耗库存，没有意向大量补货，导致镧铈产品需求急降。二是本期外购半成品，产品价值高，导致营业成本相应增加。

报告期内，公司继续坚持以自主研发、技术创新，经全面分析产品的技术指标要求和规范系统控制生产，公司现已能稳定生产高品质氧化镨钕，其质量水平超过国家收储标准。经研发已掌握3N5低氯根碳酸铈和3N5氧化镧生产技术、大粒度氧化稀土D50>30μm和小粒度氧化稀土D50<4μm生产技术，并研发出有效处理铅渣工艺技术并通过生产试验；加快稀土催化剂生产线的建设，进一步完善生产工艺调试和产品市场开拓；充分发挥设备能力，积极进行技术改造，主要有稀土全分离生产线、氧化镨钕自动上料系统等零星改造项目。在稀土选矿工艺技术研究已取得重大突破的基础上，计划对托管汉鑫公司实施整体技术改造并已形成初步方案。

报告期内，公司管理层精心组织生产经营，强化生产现场管理，保障生产平稳运行，以技术进步来降低稀土产品成本费用和增加生产效能。积极把握国内外需求的变化，采取适当的经营策略，继续将原材料控制作为重要的经营战略之一，加大原材料采购、储备体系建设。上半年，公司基于对稀土稀有金属产品社会库存逐步筑底企稳、其预期上涨及实体经济处于复苏阶段的判断，公司集中采购了一批稀土稀有金属半产品。

报告期内，公司根据财政部、证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》和监管部门要求，积极推进公司内部控制体系建设。公司董事会高度重视，聘请专门咨询机构且组织人员进行内控知识培训，明确内控建设目标，落实实施责任，逐步搭建完善的内控体系架构，力争通过此项工作使公司经营管理水平迈上新的台阶。该项工作计划于2013年底前完成。

2013年下半年，公司将继续立足于稀土采矿、冶炼与分离业务，加快公司战略发展布局，延伸稀土生产的产业链，积极改变企业的发展思路，推进稀土稀有金属业务的拓展，加强内功修炼（提高研发能力，进行技术改造，提高产品质量和降低企业成本），并痛下决心砍掉对企业利润贡献度不大的产品，调整销售方向，推动稀土产业结构调整和产品优化升级。

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	377,087,819.10	388,292,380.41	-2.89
营业成本	322,056,114.79	260,120,501.36	23.81
销售费用	3,416,721.04	2,200,700.93	55.26
管理费用	12,934,668.76	11,121,720.22	16.30
财务费用	-163,108.05	-2,714,426.85	-93.99
经营活动产生的现金流量净额	-410,444,879.98	86,434,578.73	-574.86
投资活动产生的现金流量净额	-4,976,487.60	-18,214,424.37	-72.68
筹资活动产生的现金流量净额	-10,252,466.16	-125,735,241.52	-91.85

（1）本期外购半成品，产品价值高，导致营业成本相应增加。

（2）报告期内公司销往欧美国家的产品比上期有所增加，导致运费相应增加。

（3）报告期内公司增强资金使用率，利息支出较去年同期有所增加。

（4）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司集中采购了一批稀土稀有金属产品。

（5）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司在建项目处于后期建设阶段，长期资产购建相应减少。

（6）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上期减少所致。

2、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2012年公司完成了重大资产重组，报告期内正在办理出售资产中非股权资产的过户手续，主要是房屋、土地使用权、车辆等。

2013年6月5日，经第五届董事会第七次会议审议通过了《关于发行公司短期融资券的议案》，6月26日召开的2012年度股东大会批准该议案，公司计划发行短期融资券的金额不超过8亿元人民币（含8亿元人民币），期限1年。目前，公司已按规定向中国银行间交易商协会提交了申请资料。

3、经营计划进展说明

2013年上半年营业收入已实现3.77亿，营业成本3.22亿，三项费用率控制在4.29%，公司实现净利润2564.63万元。托管经营管理的汉鑫公司已完成"时间过半，任务过半"的生产任务，确保了公司稀土原材料的稳定。公司根据国际国内行业政策的变化，准确地把握市场趋势，及时调整经营策略，适时拓展稀土稀有金属的业务。

4、公司资金管理和投资计划进展说明

经股东大会批准的2012年年度报告中明确提到：“2013年，公司将通过对资金的统一调度、管理、运用和监控，实现整个上市公司范围内资金的整合与调控，充分盘活资金存量，有效提高资金使用效率，降低财务成本和资金风险。同时严控公司各项费用支出，加快资金周转速度，合理安排资金使用计划，支持公司的健康快速发展。”报告期内，公司已按此要求初步建立健全相关资金管理流程，积极推进和实施资金管理规范运作。

6月26日，经股东大会批准1.35亿元投资计划，主要包括三个项目：完成在建工程投资项目、投资新设项目、生产线的升级改造项目。目前三个项目正在实施或准备过程中，具体情况如下。

在建工程项目：上半年，公司对稀土催化剂产品的生产线投入建设资金450万元，下半年将按计划继续推进工程建设。

建设新项目：盛和德昌新建设项目正在编制《项目可行性研究报告》，已完成建设用地的选址工作，同时公司将依法报经相关部门审批或核准后组织设计和建设。

生产线升级改造项目：正委托相关设计院编制《详细可行性研究报告》和初步设计，并已依法报经相关部门备案。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
工业	377,087,819.10	320,116,466.50	15.11	1.17	29.33	减少18.48个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
稀土氧化物	196,826,044.98	161,632,875.06	17.88	36.24	80.58	减少20.16个百分点
稀土盐类	4,154,521.03	3,041,633.03	26.79	-91.16	-88.44	减少17.22个百分点
稀有稀土金属	152,843,778.66	134,850,146.71	11.77	-11.38	8.83	减少16.38个百分点
金属阀催化配剂及分子筛	23,263,474.43	20,591,811.72	11.48	164.41	164.15	增加0.09个百分点
合计	377,087,819.10	320,116,466.50	15.11	1.17	29.33	减少18.48个百分点

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	344,433,126.68	122.25
国外	32,654,692.42	-85.00

说明：去年同期出口了部分稀土稀有金属，而报告期内没有出口此类产品。

(三) 核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。

(四) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，公司未实施对外股权投资。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、 主要子公司、参股公司分析

盛和稀土2013年1-6月主要财务数据和指标

项目	本报告期	上年同期	增减变动幅度
营业总收入	353,010,438.01	380,915,308.72	-7.33%
营业利润	38,594,129.89	109,219,725.80	-64.66%
净利润	32,910,050.04	97,930,895.07	-66.39%
项目	本报告期末	本报告期初	增减变动幅度
总资产	1,143,328,275.85	851,099,949.49	34.34%
净资产	773,245,854.77	740,335,804.73	4.45%

5、非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；

4.2 报告期内未发生重大会计差错更正事项；

4.3 与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。

4.4 公司2013年半年度财务报告未经审计。

董事长：胡泽松

盛和资源控股股份有限公司

2013年7月29日