2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 金牛化工 | 股票代码 | 600722 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 郝利辉 | 刘国发 |
| 电话 | 0317-8885004 | 0317-8885059 |
| 传真 | 0317-8885061 | 0317-8885061 |
| 电子信箱 | gqhlh.good@163.com | jnhg600722@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,772,564,069.04 | 2,829,538,279.70 | -2.01 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,096,518,030.60 | 1,292,927,846.91 | -15.19 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 30,266,602.09 | 39,154,241.56 | -22.70 |
| 营业收入 | 1,150,377,160.28 | 986,773,230.27 | 16.58 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,884,103.35 | 2,419,310.30 | -22.12 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -54,744,193.30 | -34,389,193.62 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.1456 | 不适用 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0028 | 0.0057 | -50.88 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0028 | 0.0057 | -50.88 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 30,349户 | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 冀中能源股份有限公司 | 国有法人 | 56.08 | 381,554,476 | 258,899,676 | 0 |
| 河北建设投资集团有限责任公司 | 国有法人 | 3.04 | 20,687,654 | 0 | 0 |
| 谭力静 | 境内自然人 | 0.39 | 2,629,000 | 0 | 0 |
| 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.37 | 2,530,000 | 0 | 0 |
| 张来福 | 境内自然人 | 0.24 | 1,618,600 | 0 | 0 |
| 广州康弘远创投资有限公司 | 未知 | 0.23 | 1,537,900 | 0 | 0 |
| 张克勤 | 境内自然人 | 0.20 | 1,391,800 | 0 | 0 |
| 丰汇世通（北京）投资有限公司 | 未知 | 0.19 | 1,266,699 | 0 | 0 |
| 杨丹 | 境内自然人 | 0.18 | 1,198,000 | 0 | 0 |
| 华宝证券有限责任公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 境内非国有法人 | 0.17 | 1,143,100 | 0 | 0 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司通过电话、函证或上网查询等方式了解了公司前10名股东的基本情况，未知其是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
今年以来，随着国家 “稳增长、调结构、促改革”相关宏观调控政策的深入，经济增长总体有所放缓，受需求放缓、竞争加剧的影响，氯碱行业面临着严峻的经营形势，公司主要产品PVC价格始终处于低位运行，烧碱价格持续下降，对公司的经营业绩产生了较大影响。
面对严峻的挑战，公司抓住重点，努力提升经营能力。一是，以市场为导向，加强生产调度调控，合理安排产品的生产，报告期内，公司生产PVC树脂9.2万吨，烧碱3.91万吨；二是，大力开展增收节支，实施精细化管理，推行全员绩效考核，组织技改攻关，进行了EVCM高沸物回收、蒸汽优化节能改造、国产新型引发剂TAPP替代试验、氢气循环利用等一系列技改项目，为降低成本，提高效益起到积极作用；三是，大力推进40万吨PVC项目的建设，项目的主要设备已经完成订货并陆续到货，项目桩基、厂房框架、设备基础等基本完工，具备了安装条件；四是，采取积极措施，加大清欠力度，收回公司因以前年度与东盛集团、东盛药业互保形成的债权合计4,900万元。
报告期内，公司实现营业收入1,150,377,160.28元，较上年同期增加16.58%,实现归属于上市公司股东的净利润 1,884,103.35元，较上年同期减少22.12%。
3.1主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,150,377,160.28 | 986,773,230.27 | 16.58 |
| 营业成本 | 1,108,527,286.79 | 900,480,715.90 | 23.10 |
| 销售费用 | 12,590,362.36 | 12,109,596.98 | 3.97 |
| 管理费用 | 49,405,436.48 | 45,805,158.90 | 7.86 |
| 财务费用 | 25,757,712.56 | 34,988,509.27 | -26.38 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 30,266,602.09 | 39,154,241.56 | -22.70 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -243,685,983.12 | 12,807,731.41 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 109,542,145.69 | 7,964,089.28 | 1,275.45 |
| 研发支出 | 0 | 0 | 不适用 |
| 资产减值损失 | 2,179,981.15 | -19,445,605.05 | 不适用 |
| 投资收益 | 114,091.96 | 2,785,626.41 | -95.90 |
| 营业外收入 | 58,197,960.82 | 3,199,040.00 | 1,719.23 |
| 营业外支出 | 2,757,746.32 | 969,949.19 | 184.32 |
资产负债表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 期末数 | 期初数 | 变动比例（%） |
| 应收账款 | 4,644,123.06 | 1,783,755.60 | 160.36 |
| 应收股利 | 1,379,565.27 | 2,980,514.07 | -53.71 |
| 其他流动资产 | 4,084,070.51 | 12,116,645.71 | -66.29 |
| 其他非流动资产 | 105,685,202.60 | 24,370,000.00 | 333.67 |
| 应交税费 | 3,515,869.65 | 7,151,673.36 | -50.84 |
| 应付利息 | 820,000.00 | 1,496,152.01 | 45.19 |
| 长期借款 | 233,333,333.35 | 50,000,000.02 | 366.67 |
| 专项储备 | 6,860,393.47 | 4,706,513.13 | 45.76 |
主要指标变动说明：
（1）营业收入较上年同期增加16.58%，主要是公司PVC贸易量增加所致；
（2）营业成本较上年同期增加23.10%，主要是PVC贸易量增加和原材料采购成本增加所致；
（3）财务费用较上年同期减少26.38%，主要是公司贷款利息减少所致；
（4）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少22.70%，主要是由于公司购买原材料现金支付比例增加所致；
（5）投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要是公司以20,044.78万元的现金购买冀中能源所持有的金牛旭阳50%股权所致；
（6）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,275.45%，主要是公司获得冀中能源2亿元委托贷款所致；
（7）资产减值损失本期发生额较上年同期发生额大幅增加，主要是公司上年同期收回部分欠款所致；
（8）投资收益本期发生额较上年同期发生额减少95.90%，主要是公司上年同期转让引大入港股权取得部分投资收益所致；
（9）营业外收入本期发生额较上年同期发生增加1,719.23%，主要是收回东盛集团和东盛药业的债权所致；
（10）营业外支出本期发生额较上期发生额增加184.32%，主要是部分装置停产检修所致；
（11）应收账款期末余额较期初余额增加160.36%，主要是公司部分产品滚动结算和子公司金牛旭阳应收账款增加所致；
（12）应收股利期末余额较期初余额减少53.71%，主要是收回引大入港公司股利所致；
（13）其他流动资产期末余额较期初余额减少66.29%，主要是本期待抵扣进项税金减少所致；
（14）其他非流动资产本期余额较期初余额增加333.67%，主要是40万吨PVC树脂项目预付工程款增加所致；
（15）应交税费期末余额较期初余额减少50.84%，主要原因为子公司金牛旭阳本期抵扣进项税较多所致；
（16）应付利息期末余额较期初余额减少45.19%，主要是子公司金牛旭阳应付利息减少所致；
（17）长期借款期末余额较期初余额增加366.67%，主要是公司新增委托贷款所致；
（18）专项储备期末余额较期初余额增加45.76%，主要为子公司金牛旭阳提取安全生产费所致。
3.1.2公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本报告期公司实现的归属于上市公司股东的净利润较上年同期降低，主要由于受宏观经济影响，公司烧碱价格及子公司金牛旭阳甲醇价格大幅下降，导致公司利润下降。
与上年同期相比，利润来源发生较大变化的项目是投资收益减少和资产减值损失、营业外收支差额增加。
3.1.3公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司在非公开发行过程中，披露了公司重大资产重组或收购计划，公司将根据自身情况，结合天津金牛电源材料有限责任公司（以下简称“金牛电源”）、河北金牛旭阳化工有限公司（以下简称“金牛旭阳”）等公司的资产规模、业务结构及产品特点，制定分阶段、有步骤的资产整合计划，在本次非公开发行完成后12个月内，与冀中能源集团及其控制的相关企业协商，履行相关批准程序，尽快启动以合法及适当的方式将符合条件的前述化工类资产注入本公司，使公司逐步成为具有一定规模的化工类上市公司（具体内容详见公司于2012年7月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的公告）。报告期内，公司完成了对冀中能源所持金牛旭阳50%股权的收购工作（具体内容详见公司于2013年1月12日、2013年1月25日、2013年3月1日、2013年3月16日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的公告），公司将积极与相关方协商，在条件成熟时,尽快启动对相关资产的整合。
3.1.4发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司按照经营计划，组织开展生产经营活动，大力推进续建年产40万吨PVC树脂项目的进展，实现营业收入11.50亿元，扣除合并金牛旭阳2.22亿元的营业收入后，营业收入为9.28亿元，完成年度计划的61.87%，三项费用占营业收入的比例为7.67%，不超过年度10%的控制目标。
3.2行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（％） | 营业成本比上年同期增减（％） | 毛利率比上年增减（％） |
| 分行业 | ||||||
| 化工行业 | 809,618,836.37 | 777,112,154.35 | 4.02 | -8.20 | -5.36 | 减少2.88个百分点 |
| 贸易 | 310,918,493.35 | 309,396,773.38 | 0.49 | 498.69 | 507.45 | 减少1.43个百分点 |
| 分产品 | ||||||
| PVC树脂 | 521,339,248.22 | 495,099,047.96 | 5.03 | -4.75 | -6.37 | 增加1.64个百分点 |
| 甲醇 | 217,211,601.90 | 199,238,253.61 | 9.02 | -7.94 | -0.80 | 减少5.24个百分点 |
主营业务盈利能力（毛利率）与上年同期发生重大变化的原因说明：
报告期内，受甲醇售价持续走低影响，甲醇毛利率较上年同期减少5.24个百分点。
3.2.2主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华北地区 | 466,555,687.85 | 3.86 |
| 华东地区 | 435,751,359.24 | 29.69 |
| 华南地区 | 201,853,048.19 | 17.16 |
| 其 他 | 38,534,589.02 | 255.84 |
| 合 计 | 1,142,694,684.30 | 18.00 |
3.3核心竞争力分析
公司主要的核心竞争力在报告期内未发生重大变化，仍然体现在股东优势、人才优势、区位优势和40万吨PVC树脂项目的优势等。
3.4投资状况分析
3.4.1对外股权投资状况
报告期内，公司以20,044.78万元收购了冀中能源持有的金牛旭阳50%股权，于2013年3月完成上述股权的交割并办理完成相关工商变更登记手续，金牛旭阳主要业务为甲醇、杂醇油、液氧、液氮的生产销售。
3.4.2公司不持有其他上市公司和非上市金融企业股权，亦无证券投资。
3.4.3非金融类公司委托理财及衍生品投资情况。
（1）公司不存在委托理财情况。
（2）2013年6月26日，公司第六届董事会第二十一次会议审议通过了《关于子公司开展甲醇期货套期保值业务的议案》，金牛旭阳拟开展甲醇期货套期保值业务，减少和降低甲醇价格波动对生产经营的影响（具体内容详见公司于2013年6月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的公告）。截止报告期末，金牛旭阳尚未开展甲醇期货套期保值业务。
3.4.4募集资金使用情况
具体内容详见公司于同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的《河北金牛化工股份有限公司2013年上半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》。
3.4.5主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司情况
单位：万元 币种：人民币
| 公司名称 | 主要产品或服务 | 公司持股比例（%） | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 华南沧化 | 聚氯乙烯树脂的销售 | 85.93 | 5,432.33 | 4,584.33 | 3,639.01 | -112.13 |
| 沧骅储运 | 化学品储运、运输装卸 | 93.33 | 15,000.00 | 20,258.52 | 12,938.78 | -0.01 |
| 金牛物流 | 贸易、运输 | 100.00 | 2,000.00 | 3,567.07 | 2,059.65 | 41.35 |
| 金牛旭阳 | 甲醇、杂醇油、液氧、液氮的生产销售 | 50.00 | 15,000.00 | 56,847.83 | 36,761.19 | 17.45 |
3.5重要事项
3.5.1重大诉讼仲裁事项
| 事项概述及类型 | 查询索引 |
| 因公司前身沧州化工为东盛集团、东盛药业提供担保，并承担了担保责任，经公司多次向东盛集团、东盛药业追偿无果，为维护公司合法权益，公司向陕西省西安市中级人民法院（以下简称“西安中院”）递交了《民事起诉状》， 请求判令东盛集团、东盛药业偿还公司为其代偿的在银行贷款本金及利息合计72,966,271.26元。经西安中院主持调解，公司于2013年5月23日与东盛集团、东盛药业签订了《和解协议书》，由东盛集团及东盛药业一次性向公司支付4,900.00万元，结清公司为东盛集团、东盛药业及其关联方担保而形成的债权追偿。 | 详见公司于2012年12月18日、2013年5月27日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的相关公告。 |
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
4.2报告期内未发生重大会计差错更正事项；
4.3 报告期内，公司完成了收购冀中能源股份有限公司所持河北金牛旭阳化工有限公司50%股权，新增对河北金牛旭阳化工有限公司进行合并报表;
4.4公司2013年半年度财务报告未经审计。
董事长：赫孟合
河北金牛化工股份有限公司
2013年7月30日