2013年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	*ST国发	股票代码	600538
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李勇	黎莉萍
电话	0779-3200619	0779-3200619
传真	0779-3200618	0779-3200618
电子信箱	securities@gofar.com.cn	securities@gofar.com.cn

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	629,557,723.36	613,977,379.15	2.54
归属于上市公司股东的净资产	20,375,273.41	28,145,816.00	-27.61
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-8,433,269.02	-11,181,543.87	不适用
营业收入	255,585,987.16	295,674,376.39	-13.56
归属于上市公司股东的净利润	-7,770,542.59	-18,536,282.97	不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-7,807,089.56	-17,877,763.23	不适用
加权平均净资产收益率（%）	-32.03	-14.43	不适用
基本每股收益（元／股）	-0.03	-0.07	不适用
稀释每股收益（元／股）	-0.03	-0.07	不适用

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数					26,530
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
广西国发投资集团有限公司	境内非国有法人		10.04	28,029,441			质押21,141,321
北海市路港建设投资开发有限公司	国有法人		6.93	19,353,064			无
国海证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户	境内非国有法人		4.94	13,800,000			无
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	其他		3.17	8,850,000			无
吴珊	境内自然人		0.58	1,605,987			无
赵来燕	境内自然人		0.38	1,052,501			无
王继昌	境内自然人		0.37	1,028,108			无
王远	境内自然人		0.33	915,100			无
黄斌	境内自然人		0.32	896,040			无
陕西伊势威投资有限公司	境内非国有法人		0.3	848,800			无
上述股东关联关系或一致行动的说明		2、 国发集团于2012年12月24日通过约定购回式证券交易售出本公司股份1,380万股股份给国海证券股份有限公司，购回期限为365天。公告详见2012年12月26日和2013年1月4日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。国海证券持有公司1,380万股的股份，按照《约定购回式证券交易客户协议》的约定，待购回期间，国海证券按照国发集团的意见行使基于股东或持有人身份而享有的出席股东大会、提交提案和表决的权利。 3、前10名股东中，第一大股东国发集团与其他股东之间不存在关联关系；公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年上半年，外贸出口持续萎缩、国内宏观经济减速，国内消费需求增长乏力。公司面对复杂而严峻的国内外经济形势，积极应对，主动作为，采取有力措施，克服重重困难，基本完成上半年生产经营计划。

报告期内，公司实现销售收入2.56亿元，同比下降13.56%；归属于上市公司股东的净利润-777万元。公司仍然出现亏损的原因是：（1）流动资金严重短缺，制约了公司生产经营的发展；（2）控股子公司湖南国发出口下滑；（3）市场竞争日趋激烈，原材料、人工成本增加。

报告期内，公司控股子公司湖南国发取得“一种甲胺基阿维菌素苯甲酸盐胺化溶剂回收工艺”和“一种邻仲丁基酚残液回收新方法”的发明专利证书。

公司因筹划非公开发行股票的重大事项，股票于2013年7月16日开始停牌。2013年7月28日，公司召开第七届董事会第二十二次会议，审议通过了公司非公开发行股票等议案，相关议案公司于2013年7月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站进行了披露。

2013年下半年，公司将继续全力推动非公开发行股票工作，改善公司资金状况，增强公司后续发展能力；同时，公司将继续加强农药、医药和文化产业的生产经营管理及酒店服务管理，不断拓展市场，增加销售收入，提高盈利能力，全年力争实现扭亏为盈的目标。

（1）报告期内公司资产构成重大变动项目 单位：人民币元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	19,397,575.30	3.08	34,211,830.30	5.57	-43.30
应收账款	114,527,627.87	18.19	80,987,717.88	13.19	41.41
预付款项	37,076,796.80	5.89	32,484,747.83	5.29	14.14
其他应收款	11,476,492.96	1.82	12,047,904.96	1.96	-4.74
存货	60,304,422.98	9.58	65,016,766.45	10.59	-7.25
其他流动资产	19,165,839.27	3.04	17,116,224.75	2.79	11.97
长期股权投资	1,600,000.00	0.25	1,600,000.00	0.26	0.00
固定资产	288,882,063.75	45.89	290,344,380.78	47.29	-0.50
在建工程	6,410,564.75	1.02	6,062,777.68	0.99	5.74
无形资产	66,262,944.68	10.53	65,058,365.86	10.60	1.85
短期借款	56,769,644.82	9.02	54,125,584.15	8.82	4.89
应付账款	87,414,180.29	13.89	64,308,295.88	10.47	35.93
预收款项	13,785,118.03	2.19	32,198,805.33	5.24	-57.19
应交税费	8,089,541.77	1.28	11,580,687.34	1.89	-30.15
其他应付款	355,139,831.19	56.41	346,990,534.85	56.52	2.35
未分配利润	-379,019,596.75	-60.20	-371,249,054.16	-60.47
归属于母公司所有者权益	20,375,273.41	3.24	28,145,816.00	4.58	-27.61

①货币资金的减少主要是子公司湖南国发进行技术改造和投建项目开支；

②应收账款的增加主要是为了保持市场占有率，适当延长了客户的信用期限；

③应付账款的增加主要是公司向供应商争取了一定的信用额度；

④预收帐款的减少主要是前期预收款项，本期陆续发货，实现收入；

⑤应交税费的减少主要是本期缴纳上年期末计提企业所得税。

（2）报告期内营业收入、期间费用等重大变动情况

单位：人民币元

项目名称	报告期	上年同期	变动金额	变动幅度(%)
营业收入	255,585,987.16	295,674,373.39	-40,088,386.23	-13.56
营业成本	218,958,175.92	250,341,533.39	-31,383,357.47	-12.54
销售费用	16,345,113.81	19,059,234.50	-2,714,120.69	-14.24
管理费用	17,175,922.85	20,867,175.45	-3,691,252.60	-17.69
财务费用	2,999,738.27	7,403,629.91	-4,403,891.64	-59.48
资产减值损失	3,545,312.69	6,296,380.12	-2,751,067.43	-43.69
营业外支出	61,861.79	1,007,752.95	-945,891.16	-93.86
所得税费用	896,272.59	2,892,804.94	-1,996,532.35	-69.02

①报告期内，营业收入、营业成本减少主要是子公司湖南国发出口业务减少，致收入、成本同比减少；

②财务费用同比减少主要是本期借款较上年同期大幅降低；

③资产减值损失的减少主要是按本公司会计政策上年同期需计提的坏帐准备金额较大；

④营业收支出同比减少主要是上期资产报废损失较大；

⑤所得税费用同比减少主要是子公司湖南国发上年同期应纳税额高于本期，上期所得税费用高于本期。

（3）报告期内公司现金流量的构成

单位：人民币元

项目名称	报告期	上年同期	变动金额	变动幅度(%)	情况说明
经营活动产生的现金净流量	-8,433,269.02	-11,181,543.87	2,748,274.85	不适用
投资活动产生的现金净流量	-13,655,127.75	-10,299,522.56	-3,355,605.19	不适用	子公司湖南国发进行改造和投建项目
筹资活动产生的现金净流量	1,495,481.77	17,175,341.32	-15,679,859.55	-91.29	上年同期新增借款较多
现金及现金等价物净增加额	-20,592,915.00	-4,305,725.11	-16,287,189.89

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	255,585,987.16	295,674,376.39	-13.56
营业成本	218,958,175.92	250,341,536.39	-12.54
销售费用	16,345,113.81	19,059,234.50	-14.24
管理费用	17,175,922.85	20,867,175.45	-17.69
财务费用	2,999,738.27	7,403,629.91	-59.48
经营活动产生的现金流量净额	-8,433,269.02	-11,181,543.87
投资活动产生的现金流量净额	-13,655,127.75	-10,299,522.56
筹资活动产生的现金流量净额	1,495,481.77	17,175,341.32	-91.29
研发支出	192,013.90	206,002.49	-6.79

财务费用变动原因说明：本期借款较上年同期大幅减少

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期新增借款较多

2、其它

(1)经营计划进展说明

2013年度生产经营目标为：实现销售收入6.56亿元，同比增长20%；费用控制在0.97亿元以内；成本控制在5.42亿元以内。努力实现扭亏为盈。

报告期内，公司实现销售收入2.56亿元，费用0.37亿元，成本2.19亿元。销售收入完成年度计划的39%，公司上半年销售收入未达计划主要原因是：（1）农药产品受外贸出口下滑，销售收入比去年同期减少26%；（2）由于市场竞争日趋激烈，受国家相关政策影响，酒店销售收入下降18%。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
农药行业	152,728,102.44	134,389,580.07	12.01	-26.14	-24.35	减少2.09个百分点
医药行业	95,758,648.15	82,374,109.99	13.98	18.20	17.35	增加0.63个百分点
酒店行业	6,069,008.10	1,897,570.89	68.73	-17.97	-24.13	增加2.54个百分点
合计	254,555,758.69	218,661,260.95	14.10	-13.77	-12.65	减少1.10个百分点

①农药行业：报告期内，控股子公司湖南国发因出口业务减少，收入、成本较去年同期下降。

②医药行业：公司不断加强医药市场的销售管理，积极提升产品市场份额，致医药行业收入、成本同比增加；

③酒店行业：市场竞争激烈，且受国家相关政策的影响，收入较上年同期相比下降。

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华南区	121,322,435.82	18.86
华东区	24,686,509.81	51.40
华中区	24,388,248.91	26.56
华北区	14,116,047.70	67.24
出口	60,182,842.97	-53.17
其他	9,859,673.48	-52.12
合计	254,555,758.69	-13.77

报告期内，控股子公司湖南国发和北海医药加大国内市场开拓，国内各地区收入比重较上年同期增加，湖南国发出口业务减少，出口所占比重大幅下降。

(三)核心竞争力分析

公司的主营业务主要涉及农药、医药产业。医药产业包括制药和医药流通。

1、制药企业具有品牌优势、技术优势和资源优势。公司制药厂从事药品的生产和销售。生产用的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源。中间体珍珠液的提取技术先进，其生产的"海宝"牌珍珠明目滴眼液已有20多年的历史，是1999年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖，是广西名牌产品。珍珠明目滴眼液已列入国家医保目录，市场、消费者反映良好，有一定的竞争力。

2、医药流通配送企业具有地域优势和品牌优势。北海医药和钦州医药为药品流通企业，以药品批发零售为主。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，在北海、钦州有较稳定的客户资源，在北海和钦州有一定的竞争力。但随着国家医改政策的深入推动，全国新农合卫生院全部实行"医药"分开零差率。同时国家对药品的大幅降价限价，药品毛利率越来越低。

3、农药产业中，湖南国发是全国最大的氨基甲酸酯原药生产企业和国内精细化工行业最大的光气生产厂家，拥有氨基甲酸酯类系列农药产品、基础化工原料、精细化工产品、医药中间体四大类30多个品种。具有光气资源优势和技术吸收开发优势。（1）光气是活性很强的化合物，下游能开发180多种精细化工产品。光气的生产受到国家和联合国的严格限制和监控，1998年国家已经停止审批新的光气生产定点。湖南国发拥有30000吨/年95%光气生产能力。（2）湖南国发已取得8项发明的专利证书，拥有实力雄厚的技术中心、2个实验室，负责开发新产品和课题研究。技术中心有三个课题组同时进行新产品研发，已研发出具有国际领先水平的光气系列新材料产品和新的杀菌剂等系列产品。技术中心还与科研院所及高校进行技术及人员的合作培训，目前已与清华大学、南开大学、湖南农业大学、北京工大及海南大学等建立了技术研发及人员培训机制。同时光气化的上、下游产品均可开发，产品开发空间大，开发方向也符合生物化、精细化和环保化的发展方向，具有较强的技术吸收开发能力。

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

(1)报告期内，公司对外股权投资情况：

报告期内投资额 （万元）	265.00
报告期内投资额增减变动数（万元）	265.00
上年同期投资额 （万元）	200.00
投资额增减幅度(%)	32.50

（2）报告期内，被投资公司的情况：

被投资单位	主要业务	投资金额（万元）	占被投资公司的权益比例(%)
湖南德泽环保科技有限公司	危险废料的焚烧和再生利用	265	51
合计		265

（3）投资简介

经公司第七届董事会十三次会议审议通过，湖南国发设立了控股51%的子公司湖南德泽环保科技有限公司，主要从事危险废料（含固体废料）的焚烧和再生综合利用及循环经济综合利用，注册资本3,000万元，由股东分期于2014年8月24日前缴足。报告期内德泽公司的股东进行第二期出资，出资后其实收资本为1,500万元。

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、主要子公司、参股公司分析

单位：人民币元

公司名称	2013年6月30日总资产	2013年6月30日净资产	2013上半年营业收入	2013年上半年净利润
生物农药公司	12,737,714.92	-14,748,159.76	1,900,546.61	12,128.44
北海医药	71,909,005.50	20,741,903.13	65,277,971.33	1,732,339.24
湖南国发	244,155,337.77	131,321,359.02	151,815,159.00	4,894,598.28
钦州医药	37,089,546.88	-267,045.44	22,376,248.36	-1,298,241.76
北京文化公司	1,360,563.24	1,227,861.24		-390,286.05

公司第七届董事会第十九次会议和2012年度股东大会审议通过了关于控股子公司湖南国发2013年度技改项目建设的议案。相关项目的进展情况如下：

（1）5000吨/年氯甲酸酯类通光产品项目

原计划：建设光气化产品生产车间两栋、配套建设仓库一栋，投资额为782.5万元。项目进展情况：两栋车间已经完成总造价的80%，已经封顶，外装饰基本完成，只有内装饰及其他附属工程没有完成。仓库已经完成总造价的95%，还有第一层少量工程没有完成，二层已经交付使用。

（2）年产500吨/年正丁基异氰酸酯项目

原计划：建设正丁基异氰酸酯生产装置，投资额为199万元，投资回收期为1年。项目进展情况：项目已经完成，总投资在预算范围。2013年生产产品34.3吨，实现销售收入（不含税）106.35万元。

（3）1000吨/年灭多威原药项目

原计划：利用现有富余的公共设施建设1000吨/年灭多威原药生产装置，投资额为193.3万元，投资回收期为1年。项目进展情况：项目已经完成，项目支出控制在预算范围内。2013年生产产品28.396吨，实现销售收入（不含税）17.95万元。

5、非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

（五）利润分配或资本公积金转增预案

报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

经中磊会计师事务所审计，2012年度归属于母公司所有者净利润和2012年末累计可供投资者分配的利润均为负数，故2012年度公司未进行利润分配。

（六）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

北海国发海洋生物产业股份有限公司

董事长：潘利斌

2013年7月29日