⊙记者 董铮铮 ○编辑 李剑锋

  周三，期指冲高回落。主力合约跌0.6点，微跌0.03%。从期现价差看，IF1308合约贴水28点，期指尾盘跳水，贴水幅度扩大。从持仓排名看，IF1308合约多空主力双方小幅增仓，总持仓持续回升。分析人士认为，目前市场位于经济形势下行与政策预期上行的矛盾中，期指短期或维持震荡格局。

  昨日，股指期货IF1308合约高开低走，最高上攀至2224点，最低下探至2162点，最终报收于2165点，下跌0.6点，微跌0.03%。下月合约IF1309最终收报2155点，上涨0.2点，微涨0.01%；季月合约IF1312收报2159.6点，上涨0.4点，微涨0.02%；隔季合约IF1403收盘报2172点，上涨1.2点，微涨0.06%。

  从期现溢价来看，截至收盘，IF1308和现货沪深300指数间负溢价为28点，“期指尾盘出现跳水，致使期指贴水幅度扩大，或是市场预期周四数据表现不佳，提前布局空单所致”，上海中期分析师陶勤英称。

  中金所盘后持仓排名显示，IF1308合约前20名多头席位增持645手至4.75万手，前20名空头席位增持183手至5.09万手，多空主力双方小幅增仓，总持仓持续回升。具体席位上，中证期货减持多单171手，空单168手，国泰君安减持多单1046手，增持空单52手，银河席位大增1388手多单，主力机构分歧明显。

  陶勤英认为，从盘面来看，虽然早盘开盘后伴随着多头的积极加仓，期指出现了一波猛烈的攻势，但多头在20日均线附近开始对获利部分进行兑现，同时空头顺势反攻，期指冲高回落，午后空头掌控盘面的格局更为明显，从而使得期指最终阴线收尾。截至收盘，期指总持仓量连续第四日回升，表明多空意见分歧较大，短线期指料将维持较大的波动性。

  中国国际期货高级研究员周彪认为，机构前二十名中，多空双方均有小幅加仓，期指总持仓小幅增加，说明市场对后市走向意见分歧较大；从技术面上看，期指IF1308位于布林带中轨与下轨之间，走势仍不明朗。总的来看，周四期指小幅震荡或者下跌的概率较高。