（上接A51版）
拥有高速稳定成长能力的企业，往往在产品、资源和技术等要素上具有比较优势，这些优势包括，资源独占性（如专利、品牌、渠道、特许权等）、市场进入壁垒、专有技术和特有的市场份额等。这些企业具有很强的定价能力、成本控制能力和盈利能力，但这种能力尚未完全被市场充分认知。本基金通过对销售收入增长率、毛利率、净利率、所有者权益收益率、成本费用率等指标的变动趋势的研究，识别具有持续成长因素的企业。
（3）事件驱动型企业的识别
事件驱动包括宏观经济、行业政策、公司事件（兼并重组、管理层调整、商业模式变化等）在内的多种催化因素。事件驱动因素将成为影响股价变化的主要因素之一，决定了价格向价值回归的速度和力度。本基金主要通过深入分析上市公司公开披露的信息，以发现具有较大可能通过事件驱动因素而获得新增长动力的企业。在此基础上，本基金还会通过基本面调研，了解企业的治理结构、管理层的素质以及企业经营状况和发展态势，或通过向公司的竞争者、分销商、客户等的调研，从多角度了解行业的发展前景和公司的经营状况，及时把握投资机会。
2、债券投资策略
本基金采用主动性投资策略，确定和构造能够提供稳定收益且流动性较高的债券组合，在获取较高的利息收入的同时兼顾资本利得。具体策略如下：
久期管理策略：通过对宏观经济发展态势的分析，预测利率变化趋势，确定投资组合的整体久期，控制债券组合的利率风险水平。
期限结构配置策略：在确定组合久期的基础上，针对收益率曲线形态特征，结合对未来收益率曲线形态变化的合理预测，建立最优化的债券投资组合，如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合。
个券精选策略：重点关注具有良好信用评级且具合理估值的券种。
3、权证投资策略
权证投资为本基金的辅助性投资工具。在权证理论定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理定价。
4、大类资产配置策略
本基金为股票型基金，以股票投资为主。本基金通过对宏观经济周期、货币供应量、市场估值水平、宏观政策导向以及市场氛围等因素的分析，形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和判断，从而确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，适度降低组合系统性风险。
基于以往的投资经验，过于频繁的大类资产调整不利于本基金的管理。本基金仅在股票类资产系统性风险过高或过低时进行适度的配置调整，一般情况下本基金将保持配置的基本稳定。
九 基金的业绩比较基准
沪深300指数×80%+上证国债指数×20%
沪深300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A 股市场整体走势的指数，是由上海和深圳证券市场中选取300 只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300 指数的运行结果显示，该指数走势强于上证综合指数和深证综合指数。沪深300 指数成份股为A 股市场中市场代表性好、流动性高、交易活跃的主流股票，覆盖了沪深市场六成左右的市值，能够反映市场主流投资的收益情况。
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，可反映债券市场整体变动状况。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前2个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
十 基金的风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其长期预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
十一 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行根据本合同规定，于2013年7月9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
投资组合报告截止日为2013年3月31日。
1、报告期末基金资产组合情况
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
1) 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2) 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
3) 其他资产构成
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4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为2013年3月31日。
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、基金的收益分配情况
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3、图示自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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十三 基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金资产的资金汇划费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3、本条第（一）款第3 至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、“三、基金管理人”部分，对董事会成员和监事会成员的相关信息作了更新。
2、“四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供的更新内容作了相应的更新。
3、“五、相关服务机构”部分，对直销机构、代销机构等相关内容进行了更新。
4、“十、基金的投资”部分，对基金投资组合报告作了更新。
5、“十一、基金的业绩”部分，对基金投资业绩作了更新。
6、“二十三、其他应披露事项”部分，根据前次招募说明书（更新）公布日至本次更新内容截止日的历次信息披露作了更新。
华泰柏瑞基金管理有限公司
二○一三年八月二日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 103,717,470.35 | 85.54 |
| 其中：股票 | 103,717,470.35 | 85.54 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 9,000,000.00 | 7.42 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 7,241,806.74 | 5.97 |
| 6 | 其他资产 | 1,290,464.87 | 1.06 |
| 7 | 合计 | 121,249,741.96 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 7,480,758.86 | 6.30 |
| C | 制造业 | 42,504,679.99 | 35.80 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 2,262,330.00 | 1.91 |
| E | 建筑业 | 7,193,183.00 | 6.06 |
| F | 批发和零售业 | 4,303,261.12 | 3.62 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 781,895.00 | 0.66 |
| J | 金融业 | 28,361,390.68 | 23.89 |
| K | 房地产业 | 8,555,095.10 | 7.21 |
| L | 租赁和商务服务业 | 874,470.00 | 0.74 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 378,624.80 | 0.32 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | 1,021,781.80 | 0.86 |
| 合计 | 103,717,470.35 | 87.35 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000651 | 格力电器 | 160,000 | 4,571,200.00 | 3.85 |
| 2 | 601088 | 中国神华 | 191,800 | 4,177,404.00 | 3.52 |
| 3 | 601601 | 中国太保 | 220,200 | 4,027,458.00 | 3.39 |
| 4 | 600066 | 宇通客车 | 136,017 | 3,891,446.37 | 3.28 |
| 5 | 601288 | 农业银行 | 1,417,600 | 3,827,520.00 | 3.22 |
| 6 | 601117 | 中国化学 | 412,100 | 3,824,288.00 | 3.22 |
| 7 | 600048 | 保利地产 | 321,433 | 3,690,050.84 | 3.11 |
| 8 | 600967 | 北方创业 | 190,698 | 3,655,680.66 | 3.08 |
| 9 | 600030 | 中信证券 | 278,000 | 3,383,260.00 | 2.85 |
| 10 | 600837 | 海通证券 | 311,040 | 3,144,614.40 | 2.65 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 30,644.07 |
| 2 | 应收证券清算款 | 1,248,445.29 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 6,632.42 |
| 5 | 应收申购款 | 4,743.09 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,290,464.87 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 基金成立至2010年12月31日 | 5.60% | 1.28% | 10.32% | 1.26% | -4.72% | 0.02% |
| 2011年 | -22.57% | 1.06% | -19.67% | 1.04% | -2.90% | 0.02% |
| 过去九个月 | 1.12% | 1.05% | -1.06% | 1.03% | 2.18% | 0.02% |
| 基金成立至2012年9月30日 | -17.32% | 1.11% | -12.32% | 1.09% | -5.00% | 0.02% |
| 过去三个月 | 1.15% | 1.25% | -0.61% | 1.24% | 1.76% | 0.01% |
| 期间 | 每10份基金份额分红数（元） | 备注 |
| 基金合同生效日至 2011 年底 | 0.2 | 2011 年 1 月 14 日实施 |
| 2012年 | - | - |
| 2013年前3月 | - | - |
| 合计 | 0.2 |