2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 海润光伏 | 股票代码 | 600401 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 陈浩 | 杨淼 |
| 电话 | 0510-86530938 | 0510-86530938 |
| 传真 | 0510-86530766 | 0510-86530766 |
| 电子信箱 | ir@hareon.net | ir@hareon.net |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 12,078,498,459.40 | 13,024,658,580.12 | -7.26 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,267,525,744.93 | 2,761,299,010.52 | -17.88 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 490,134,018.21 | 2,442,981.09 | 19,962.95 |
| 营业收入 | 2,060,471,963.98 | 2,541,490,950.81 | -18.93 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -254,842,879.77 | -134,845,856.95 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -259,248,986.25 | -147,669,271.30 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -9.22 | -4.92 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.2459 | -0.1301 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.2459 | -0.1301 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 36,050 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份 数量 | |
| 江苏紫金电子集团有限公司 | 境内非国有法人 | 25.27 | 261,946,742 | 261,946,742 | 质押260,000,000 | |
| 江阴市九润管业有限公司 | 境内非国有法人 | 18.61 | 192,895,245 | 192,895,245 | 质押155,000,000 | |
| YANG HUAI JIN | 境外自然人 | 13.57 | 140,627,674 | 140,627,674 | 质押140,000,000 | |
| 上海融高创业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 3.58 | 37,060,473 | 37,060,473 | 无 | |
| MOUNT SUN INTERNATIONAL LIMITED | 境外法人 | 3.21 | 33,289,678 | 0 | 无 | |
| WU TING TING | 境外法人 | 3.03 | 31,385,902 | 31,385,902 | 无 | |
| 江阴市金石投资有限公司 | 境内非国有法人 | 1.79 | 18,530,236 | 18,530,236 | 质押18,530,200 | |
| 陆国祥 | 境内自然人 | 1.51 | 15,600,000 | 0 | 质押15,600,000 | |
| 陆国荣 | 境内自然人 | 1.40 | 14,500,000 | 0 | 质押14,500,000 | |
| 杜玉华 | 境内自然人 | 1.22 | 12,596,428 | 0 | 质押12,596,428 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 江苏紫金电子集团有限公司、YANG HUAI JIN、WU TING TING为一致行动人；公司未知其它前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系和《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2011年下半年开始，受欧债危机以及欧美"双反"影响，中国光伏行业经营环境面临重大不利变化，大部分企业处于亏损状态。2013年上半年，受欧美主要光伏市场需求下降的影响，光伏产业整合仍在持续，行业产能过剩的问题持续存在。而2012年以来，中国中央和地方各级政府部门相继密集出台光伏产业扶持政策，有力推动国内光伏产业需求的快速增长，很大程度上缓冲欧美光伏市场需求下降带来的重大影响。2013年6月，国务院提出六大措施支持光伏产业走出困境。7月，国务院办公厅下发《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》，不仅将《可再生能源发展十二五规划》中光伏发电的目标调整为35GW，更明确了分布式发电、光伏电站建设和国际市场的递进发展思路。预计今年下半年，随着欧盟"双反"事态的和解，行业将完成整合去产能，逐步挤出无效产能，开始重新建立市场供需新格局。中国光伏行业正在走向成熟，这将大大促进中国光伏产业的转型升级和良性发展。
今年上半年，公司积极响应国家规划及支持政策，加快国内外电站项目的开发与投资。截至目前，公司自有和合资并网电站达265MW，公司以电站出售滚动开发和自持运营的模式相结合，以稳定的电费收入来平滑光伏行业波动。同时，公司积极开拓新兴市场，深化产业链，拓展EPC新业务模式，最大限度地规避国际贸易摩擦带来的风险。
报告期内，公司实现营业收入206,047.20万元，同比减少18.93%；营业利润-37,163.39万元；利润总额-36,600.98万元；归属于母公司所有者的净利润-25,484.29万元。公司主营业务发展出现一定幅度下滑，销售收入、利润总额、净利润等主要财务指标与去年同期相比均为负增长，主要原因是公司主营业务产品价格持续快速下滑，毛利水平随之下滑、公司投资光伏电站导致公司财务费用上升及公司研发支出增加导致管理费用上升。
(一)主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,060,471,963.98 | 2,541,490,950.81 | -18.93 |
| 营业成本 | 1,957,339,821.95 | 2,325,906,663.06 | -15.85 |
| 销售费用 | 67,976,685.81 | 46,679,935.82 | 45.62 |
| 管理费用 | 231,464,895.01 | 156,270,088.86 | 48.12 |
| 财务费用 | 172,079,644.57 | 174,657,506.00 | -1.48 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 490,134,018.21 | 2,442,981.09 | 19,962.95 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -341,890,411.38 | -1,314,861,264.41 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -820,820,917.09 | 1,465,669,232.02 | -156.00 |
| 研发支出 | 151,996,744.62 | 58,961,607.63 | 157.79 |
营业收入变动原因说明：主要系本期销量增加，但销售价格同比下滑导致收入下降。
营业成本变动原因说明：主要系本期生产成本同比下降导致销售成本下降。
销售费用变动原因说明：主要系同比销量增加，导致销售运费增加。
管理费用变动原因说明：主要系本期运营费用、研发费用增加。
财务费用变动原因说明：主要系本期利息支出同比增加，而汇兑损益同比减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因为本期销售商品收到现金同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因为本期光伏电站项目投入同比减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因为本期收到银行借款多以票据形式发放。
研发支出变动原因说明：主要系新增高新技术企业，研发费用随之增加。
2、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于2012年5月8日披露了《非公开发行股票预案》，拟以不低于7.70元/股的价格，向机构投资者（不超过十名），发行股票不超过50,300 万股（含50,300万股），单一认购对象及其关联方、一致行动人认购的数量不得超过25,150 万股。募集资金净额（扣除发行费用后）不超过371,807.9万元。公司2011年度利润分配方案实施后，公司相应对本次非公开发行股票的发行价格由不低于7.70元/股调整为不低于7.56元/股，其他事项均无变化。
上述非公开发行股票方案已经公司第四届董事会第二十七次会议和2012年第四次临时股东大会审议通过。由于证券市场发行变化，为了保证本次非公开发行股票顺利实施，公司于2012年11月10日第四届董事会第三十五次会议及2012年11月28日2012年第八次临时股东大会，对本次非公开发行股票的定价基准日、发行价格、发行数量和决议有效期限进行了调整，发行方案的其他内容保持不变。即以发行价格不低于5.68元/股的价格，向机构投资者（不超过十名），发行股票不超过67,000万股（含67,000万股），单一认购对象及其关联方、一致行动人认购的数量不得超过25,150万股。募集资金净额（扣除发行费用后）不超过371,807.9万元。
2013年5月，公司2012年度利润分配方案实施后，公司相应对本次非公开发行股票的发行价格由不低于5.68元/股调整为不低于4.94元/股，其他事项均无变化。
(2) 经营计划进展说明
公司本年度计划实现营业收入516,296.15万元，报告期内公司实现营业收入206,047.20万元，完成全年计划的39.91%；计划实现归属于母公司所有者的净利润52,858.38万元，报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润-25,467.82万元，完成全年计划的-48.18%。
报告期内，公司受光伏行业持续低迷的影响，光伏产品销售价格持续下跌，尽管在报告期内公司光伏产品销量比上年同期有所增长，但营业收入和产品毛利率均明显下降。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 单晶硅片 | 1,709.40 | 1,605.00 | 6.11 | -99.33 | -99.41 | 增加13.60个百分点 |
| 多晶硅片 | 92,310,399.11 | 88,108,528.95 | 4.55 | 3,608.03 | 3,688.05 | 减少2.02个百分点 |
| 电池片 | 357,039,099.83 | 348,406,282.23 | 2.42 | -39.67 | -42.07 | 增加4.04个百分点 |
| 组件 | 1,339,923,085.43 | 1,295,341,095.42 | 3.33 | -28.00 | -22.29 | 减少7.1个百分点 |
| 发电收入 | 118,508,174.59 | 48,502,268.85 | 59.07 | |||
| 合计 | 1,907,782,468.36 | 1,780,359,780.45 | 6.68 | -22.31 | -21.60 | 减少0.84个百分点 |
公司自2011年下半年开始进一步向行业下游延伸，开发光伏电站项目，直至2012年下半年部分电站实现并网发电，开始收取电费。今年上半年发电收入达118,508,174.59元人民币，毛利率高达59.07%。公司为缓解光伏产品毛利率过低，拓展光伏发电业务的工作已取得了一定的成果。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,031,439,558.08 | 49.52 |
| 国外 | 876,342,910.28 | -50.37 |
| 合计 | 1,907,782,468.36 | -22.31 |
今年上半年，公司国内销售份额持续增长，较上年同期增长49.52%，占上半年总销售额的54.06%；而国外销售份额持续下降，较上年同期减少50.37%，占上半年总销售额的45.94%。主要是因为公司为应对美国及欧盟"双反"及欧洲各国政府削减财政补贴导致的国外市场萎缩，加大力度开发国内市场，并在中国政府政策支持的背景下，取得了一定的成果。
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司通过加快科技创新、实施项目建设、推进管理创新，进一步提升核心竞争力。在光伏产品生产环节，公司在现有成本优势的基础上，进一步提升电池片转换效率，降低单瓦成本，提升盈利能力。公司加大研发投入，积极开展知识产权申报工作，期间高效多晶铸锭技术进入量产阶段，电池效率提高0.3%。2013年上半年新增39项专利权，其中发明专利6项，实用新型专利33项。另有57项新增专利申请正在审查过程中，其中发明专利28项，实用新型专利29项。公司今年在美国IEEE PVSC年会上发表了背钝化PERC（海润Andes系列产品）以及IBC高效电池方面的两篇论文，在国际业内取得了极高的认可度。
在电站开发方面，海润光伏不断完善团队建设，积累经验，提升自身实力，整合内部外部资源，结成有效的战略合作关系。公司努力开发国内外优质电站项目，重点拓展国内市场，进一步扩大在国内市场的占有率。近期，公司与顺风光电（1165.HK）进行合作开发电站项目499MW，涉及金额约42亿人民币。实现了公司项目开发、EPC总承包，并提前锁定项目购买方的经营模式，为公司找到了新的利润增长点。
在市场开拓方面，公司进一步在欧美之外的新兴市场布局，自主品牌的知名度和高品质得到业内认可。在日本市场，公司实现项目开发与销售快速推进。与此同时，公司成功开发了AC 组件并在澳洲市场成功推出。报告期内，公司在开拓欧美、日本、印度和澳大利亚市场，新客户方面取得了良好的成绩，海外新市场新客户的电池组件销售超过100MW。国内市场除了大力开发大型地面电站的同时，储备了相当规模的分布式发电项目，还开发了家庭应用的独立或并网发电的智能光伏发电系统，这些系统也将销往非洲、澳大利亚、中东、印度等国。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截止2013年6月30日，公司长期股权投资期末余额为81,821,239.71元，期初余额为54,951,871.72元，报告期内，长期股权投资变动数为26,869,367.99元，变动明细如下：
单位：元人民币
| 被投资单位 | 主要业务 | 年初余额 | 增减变动 | 期末余额 | 变动原因 | 持股比例 |
| 国电德令哈光伏发电有限公司 | 太阳能光伏发电的开发和生产经营 | 30,501,871.72 | 1,812,554.41 | 32,314,426.13 | 权益法核算的长期股权投资收益 | 40.00% |
| 国电阿拉善左旗光伏发电有限公司 | 投资、管理光伏发电、光热发电、风光互补发电、电力设施、高新技术、环保产业以及与新能源相关产业，新能源产业相关技术服务、信息咨询 | 19,200,000.00 | 2,326,813.58 | 21,526,813.58 | 权益法核算的长期股权投资收益 | 40.00% |
| 格尔木国电电力光伏发电有限公司 | 光伏发电项目筹建，新能源发电的开发、建设；新能源技术开发、咨询、技术服务 | 1,750,000.00 | 15,050,000.00 | 16,800,000.00 | 新增投资 | 35.00% |
| 国电电力敦煌光伏发电有限公司 | 投资、建设、经营、管理光伏发电、光热发电、风光互补发电、水力发电；电力设施、高新技术、环保产业以及与新能源相关产业；新能源产业相关技术及信息咨询服务 | 1,750,000.00 | 1,750,000.00 | - | 35.00% | |
| 国电电力哈密光伏发电有限公司 | 投资、建设、经营、管理光伏发电、光热发电、风光互补发电、电力设施、高新技术、环保产业以及与新能源熟读业，新能源产业相关技术服务、信息咨询 | 1,750,000.00 | 1,750,000.00 | - | 35.00% | |
| 国电格尔木光伏发电有限公司 | 太阳能光伏发电 | 7,680,000.00 | 7,680,000.00 | 新增投资 | 40.00% | |
| 合计 | 54,951,871.72 | 26,869,367.99 | 81,821,239.71 |
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2012年度利润分配方案经2013年3月8日五届二次董事会审议通过，及2013年4月1日公司2012年度股东大会批准。公司2012年度利润分配方案为：以2012年12月31日上海证券交易所收市后的总股本1,036,418,019股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.4000元（含税），共计派发现金红利766,949,334.06（含税）。结余的未分配利润 180,757,457.22元全部转结至下年度。公司2012年度不以资本公积金转增股本。
上述利润分配方案已于2013年5月31日实施完毕,具体情况请见2013年5月22日刊载于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站的《海润光伏2012年度利润分配实施公告》。
三、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损。
(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
1、 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
与2012年底相比本期增加合并单位5家，原因为本期新设立了精河海润、日本嘉麻、泰兴方泰、鑫辉电力、泰兴扬子。与2012年底相比本年减少合并单位2家，原因为报告期内公司持有的Waianae公司、PV-02公司股权转让。
董事长：任向东
海润光伏科技股份有限公司
2013年8月9日