2013年半年度报告摘要
证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2013-036
一、重要提示
（一）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
（二）公司简介
| 股票简称 | 长江证券 | 股票代码 | 000783 |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | ||
| 姓 名 | 徐锦文 | ||
| 电 话 | 027-65799866 | ||
| 传 真 | 027-85481726 | ||
| 电子信箱 | xujw@cjsc.com.cn | ||
二、主要财务数据和股东变化
（一）主要财务数据
单位：元
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产 | 29,454,741,090.00 | 31,269,393,216.30 | -5.80% |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 12,143,472,330.40 | 12,116,122,933.69 | 0.23% |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -703,552,373.52 | -1,154,332,183.44 | 39.05% |
| 营业收入 | 1,356,833,011.72 | 1,227,735,172.02 | 10.52% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 486,562,669.30 | 405,284,033.56 | 20.05% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 481,769,748.59 | 384,163,444.35 | 25.41% |
| 加权平均净资产收益率 | 3.92% | 3.46% | 增加0.46个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.21 | 0.17 | 23.53% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.21 | 0.17 | 23.53% |
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
（二）前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 138,006 |
| 前10名股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 青岛海尔投资发展有限公司 | 境内非国有法人 | 14.72% | 348,944,054 | 0 | ||
| 湖北省能源集团有限公司 | 国有法人 | 10.69% | 253,421,229 | 0 | ||
| 上海海欣集团股份有限公司 | 境内非国有法人 | 6.60% | 156,500,000 | 0 | 质押 | 77,500,000 |
| 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 | 国有法人 | 4.88% | 115,630,000 | 0 | ||
| 天津泰达投资控股有限公司 | 国有法人 | 4.78% | 113,384,875 | 0 | 质押 | 56,690,000 |
| 广东粤财信托有限公司 | 境内非国有法人 | 3.62% | 85,846,588 | 0 | ||
| 中国葛洲坝集团股份有限公司 | 国有法人 | 2.99% | 70,939,576 | 0 | ||
| 中国民生银行－银华深证100指数分级证券投资基金 | 其他 | 1.26% | 29,761,283 | 0 | ||
| 中国银行-易方达深证100交易 型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 1.22% | 28,986,896 | 0 | ||
| 湖北日报传媒集团 | 国有法人 | 1.13% | 26,836,736 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未发现上述股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。 |
（三）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司没有控股股东，也不存在实际控制人。
三、管理层讨论与分析
（一）报告期内经营情况回顾
2013年上半年宏观经济表现疲弱，尤其6月份国际市场大跌、银行间市场流动性紧缩等诸多利空对国内证券市场冲击较大，上证综指、深证成指分别下跌12.78%、15.60%，创四年新低。在资本市场整体低迷的背景下，证券公司积极把握创新机遇，加快创新推进步伐，大力开展融资融券、约定购回式证券交易和股票质押式回购交易等创新业务，创新业务对证券公司经营业绩的实质性贡献逐步显现。报告期内，114家证券公司实现营业收入785.26亿元，同比增长11.18%，净利润244.70亿元，同比增长7.99%。
公司一方面巩固传统业务份额，另一方面加快业务创新和转型力度，持续优化资源配置，营业收入和净利润均呈现一定幅度上升。报告期内，公司实现营业收入13.57亿元，较上年同期增长10.52%，归属于母公司股东的净利润4.87亿元，较上年同期增长20.05%。
（1）业务合作与资源整合进一步深化。报告期内，公司通过整合客户资源和产品设计资源、强化大投行业务联动、推动销售渠道资源共享等措施，打造高效运转的全业务链合作平台。报告期内，公司资源整合取得良好效果，部门之间合作项目超过30个。
（2）创新业务步入快速发展阶段。报告期内，公司在业内率先推出离柜开户业务；目前已获得股票质押式回购交易业务资格；顺利上线业内首家自建TA系统；资产证券化业务取得阶段性成果；信用业务迅速发展，业务规模同比增长2.4倍，实现收入1.46亿元，同比增长225%，其中约定购回式业务期末余额5.15亿元，融资融券期末余额42.42亿元，同比增长203%。
（3）深入推进零售客户业务转型。公司通过重点开发高净值客户、完善客户分类分级体系、做实分公司和设立网站旗舰店等措施，逐步推进零售客户业务转型。报告期内，公司股票基金交易量市场份额1.72%，期末托管市值2,352亿元，实现代理买卖证券业务净收入6.62亿元，同比增长22.34%；期货IB业务日均客户权益12.28亿元，同比增长53%；公司1000万以上客户数量同比增长13.3%。
（4）进一步提升大资管业务综合服务能力。公司通过创新产品设计和调整产品结构，形成了类型丰富、品种齐全的产品线，有效满足了客户多层次的金融服务需求。报告期内，公司新发行6只集合理财产品，期末累计达19只，集合理财资产管理净值规模51.92亿元。
（5）夯实大投行业务基础。公司积极储备大投行业务项目，为抢占业务发展先机打下良好基础。报告期内，公司承销保荐业务在会项目19个，创历史新高；固定收益和直接投资业务分别储备项目近20个；场外市场业务累计签约项目78个，目前已挂牌项目6个，排名行业第一。
（6）保持证券投资业务稳健发展态势。公司证券投资业务紧跟市场行情，通过套保、套利等方式平滑业绩波动；通过建立固定收益投资品种的信用评级体系，有效控制流动性风险。报告期内，公司实现自营业务收入3.53亿元。
（7）打造香港子公司国际品牌。报告期内，香港子公司在提高各项业务水平的同时，大力开展证券融资业务，不断创新基金产品设计，并积极探索内保外贷等创新业务，在国际市场上的知名度和影响力逐步提升。
（8）构建研究业务可持续竞争力。公司进一步优化了研究团队，建立了跨部门、跨领域协作研究机制，强化了研究互动性。报告期内，公司研究业务市场影响力显著提升，在2013年第一财经最佳分析师评选中获得“年度最佳卖方研究机构奖”第八名。
（二）主营业务分析
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | |
| 营业收入 | 1,356,833,011.72 | 1,227,735,172.02 | 10.52% | 详见以下分析 |
| 营业支出 | 738,840,126.76 | 707,787,486.19 | 4.39% | 详见以下分析 |
| 研发投入 | 36,348,144.64 | 30,947,901.13 | 17.45% | 详见以下分析 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -703,552,373.52 | -1,154,332,183.44 | 39.05% | 详见以下分析 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -41,281,961.27 | -42,415,769.26 | 2.67% | 详见以下分析 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | - | - | - | 详见以下分析 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -748,171,413.62 | -1,195,166,849.88 | 37.40% | 详见以下分析 |
1、营业收入分析
公司通过推动零售客户业务转型，加快融资融券、约定购回等创新业务发展，加强产品创新等措施，营业收入持续上升。报告期内，公司实现营业收入13.57亿元，同比增长10.52%。
2、营业支出分析
公司通过优化营销人员结构、提升费用支出效率等方式保持成本结构稳定。报告期内，公司营业支出同比增长4.39%。
3、研发投入分析
公司加强了对零售客户平台的整合与升级，优化各项功能模块并推出V5R2P2版本，进一步提升客户服务水平。报告期内，公司研发投入同比增长17.45%。
4、现金流转情况分析
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为-7.48亿元,其中：
①经营活动产生的现金流量金额为-7.04亿元，较上年同期增长39.05%，主要原因为客户交易结算资金及购买和处置金融资产净流入现金增加。
报告期内，经营活动现金流入48.05亿元，占现金流入总额的96.52%，主要是处置金融资产净增加现金27.17亿元，收取利息、手续费及佣金收入所收到的现金11.75亿元；客户交易结算资金净流入现金4.56亿元。经营活动现金流出55.09亿元，占现金流出总额的96.25%，主要系融资融券业务融出资金24.60亿元，回购业务净流出资金17.81亿元，支付给员工以及为员工支付的现金4.89亿元，支付利息、手续费及佣金、各项税费合计4.70亿元。
②投资活动产生的现金流量金额为-0.41亿元，其中：投资活动现金流入1.73亿元，占现金流入总额的3.48%，主要系取得投资收益收到现金1.38亿元，收回投资收到现金0.35亿元。投资活动现金流出2.14亿元，占现金流出总额的3.75%，主要系光谷后援中心装修、购建固定资产等长期资产支付现金0.75亿元，子公司吸收合并、对外直接投资及母公司自认购集合理财产品支付现金1.39亿元。
（三）主营业务构成情况及分析
2013年1-6月公司主营业务分行业情况表（合并口径）
单位：元
| 项 目 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 营业利润率比 上年同期增减 |
| 证券及期货经纪业务 | 932,782,676.54 | 426,583,775.64 | 54.27% | 26.20% | 2.77% | 增加10.43个百分点 |
| 证券自营业务 | 287,498,624.68 | 31,165,127.88 | 89.16% | -12.47% | -3.97% | 减少0.96个百分点 |
| 投资银行业务 | 55,806,257.53 | 90,068,439.39 | -61.39% | -32.60% | 43.10% | 减少85.37个百分点 |
| 资产管理业务 | 37,533,233.58 | 20,277,461.01 | 45.97% | 20.88% | 52.91% | 减少11.32个百分点 |
投资银行业务营业利润率比上年同期增减幅度较大的原因说明：
报告期内，公司投资银行业务受IPO尚未放开及债券发行审批放缓的影响，营业收入相应下降，同时公司加大对优质项目的开发力度，项目储备数量增加，营业成本相应上升，投资银行业务利润率较上年同期减少85.37%。
四、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□适用 √ 不适用
2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用 √ 不适用
3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □不适用
报告期内，公司新增纳入合并范围子公司1家，系长江成长资本投资有限公司非同一控制下企业合并湖北新能源投资管理有限公司，故将其纳入合并财务报表范围。截至本报告期末，公司纳入合并范围的子公司增加到11家。
4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √ 不适用
本报告未经会计师事务所审计。