基金销售拼争网络平台

  三大阶段决定胜负

  余额宝的火爆使基金销售各方开拓新平台的热情空前高涨：基金公司老大华夏基金和首批基金第三方销售机构好买财富，双双登陆我国目前最大的移动社交平台微信；继东方财富推出“活期宝”后，另一家股票交易软件商同花顺也推出“收益宝”；而即将开业的淘宝网基金公司销售平台，在前两周举行的培训中，几乎吸引了全部基金公司参加。

  基金销售触网，目前还处在初级阶段。对于基金公司和基金独立销售机构来说，大家都在争取拿到各平台的入场券，销售产品主要是低风险的货币市场基金，在此过程中，逐渐吸引用户并积累用户资源；接下来的中级阶段，主要是丰富产品种类，并且建立与之相匹配的研究团队，以便有能力为投资者推荐合适的、能超越市场平均收益的产品，使投资者获益并留下来成为长期客户；而在高级阶段，则是打造成为投资者服务的一站式生活服务和投资平台，在这个平台上，和钱相关的一切事情均可以完成，而投资者也将成为平台的忠实客户。

  ⊙本报记者 赵明超

  拼抢网络平台

  8月份以来，基金销售相关各方纷纷加大了触网的力度。8月1日，基金业老大华夏基金登陆微信平台，推出现金理财工具“活期通”。同日，股票交易软件商同花顺推出“收益宝”。8月5日，伴随着新版微信5.0的推出，首批基金独立销售机构好买财富也登陆微信平台。

  对于华夏基金来说，联手微信可谓是强强联合：华夏基金作为国内最大的基金公司，投资研究综合实力强大；微信作为国内最火爆的移动互联网社交平台，拥有4亿多用户，此次联手打通了移动社交和现金理财的通道。

  在华夏基金的微信销售平台上，投资者通过微信可以购买华夏现金增利货币基金，既实现基于货币基金的现金理财，同时也可以满足现金存取、跨行转账、还信用卡等功能。

  对于好买财富来说，作为中国最早获批的基金独立销售机构，拥有丰富的基金销售经验和投资研究能力，此前受制于平台资源限制，无法接触更多投资者，此次登陆微信平台，寄望于利用微信客户群，吸引到有效投资客户。

  余额宝和华夏基金登陆微信推出的活期通，均为现金管理工具，只能对接货币市场基金，属于固定收益类产品，而好买基金登陆微信平台，可以购买与好买签约的所有基金公司的产品，包括60余家基金公司的1200多只公募基金。也就是说，投资者可以在微信平台交易包括权益类产品在内的所有基金产品。

  对于同花顺来说，其推出的“收益宝”对接南方现金增利货币等8款货币基金，打通了股票投资者投资基金的通道，投资者可以通过同花顺旗下基金销售平台爱基金网购买，将来也可通过同花顺股票交易软件直接购买，而爱基金网已签约了数十家基金公司的产品，产品种类也很丰富。

  基金销售各方纷纷触网，主要源于余额宝的火爆。在短短一个月时间内，余额宝吸引400万投资者“蚂蚁搬家”百亿元，彻底点燃了投资者的热情。在余额宝的示范效应下，基金销售相关各方纷纷加大了触网的力度。

  沪上一家基金销售公司的分析人士认为，在互联网金融迅猛发展的今天，基金网络销售将会是基金公司的标准服务，很难想象那家公司不能在网络上购买，“资金量较大的投资者或许会继续选择银行渠道，但是小资金投资者银行服务起来不经济，而且投资者也不会为了小额收益专门跑银行，网络降低了交易成本，基金触网应运而生也就不足为奇了”。

  在此之前，多家第三方销售机构已经推出了多种现金理财工具，其中东方财富旗下的天天基金网推出了“活期宝”，数米基金和众禄基金均推出各自的“现金宝”，其中“活期宝”借助强大的流量带动，短短三周时间，销售额就达到16.48 亿元。

  凭借余额宝带来的强大影响力，为基金公司淘宝销售基金带来了较强预期，各家基金公司也高度重视。据悉，在日前举行的基金公司开设淘宝店的前期业务培训中，尽管培训费用加上住宿饮食费用，一个人的培训费用就要两万元左右，但是在国内七八十家基金公司中，除了一家基金公司没有参加外，其余公司均派人参加，不少基金公司甚至派了几个人参加，其重视程度可见一斑。

  手段各显神通

  基金销售登陆支付宝和微信等平台，在业内人士看来，其与网络平台合作的出发点，主要是依托于既有资源，寻求优势互补，以期实现最大的市场利益；而其推动力量，是基金公司、互联网平台和投资者需求等多种力量推动的结果。

  以余额宝为例，通过支付宝购买天弘增利宝基金，让消费者购物和投资理财合二为一，并且让投资者实现较高收益；登陆微信平台的华夏基金“活期通”，则整合了用户社交和投资理财功能，随时随地满足投资者理财需求。上述两种模式，可以让拥有少量资金的投资者获取较高的收益，并且将风险降低许多。

  同花顺推出的“收益宝”，则整合了股票投资和基金投资功能，让投资者可以根据市场行情变化在二者间即时切换；天天基金网、数米基金和众禄基金等基金第三方销售平台，借助网络流量或良好的投顾服务来吸引投资者；好买财富登陆微信平台，可以让更多基金产品接触到投资者，并且让自身良好的投顾服务得以延伸，尽量影响到更多的投资者。

  从基金触网推动各方来看，首先是基金公司的力量。目前，在基金产品的销售渠道中，银行占据七成以上的销售份额，在谈判中拥有绝对优势话语权，尾随佣金大幅飙涨，基金公司大部分利润被其拿走。对于基金公司来说，不少小公司已经陷入“新发一只亏一只”的怪圈，已经严重影响到自身的健康发展，对于摆脱银行渠道的垄断，开辟新渠道销售产品，基金公司可以说是“革命决心最大”。

  对互联网销售平台来说，前期积累下来的大量客户群体，很多并没有带来相应的收益，或者是收益没有完全开发，亟须通过销售产品予以资金变现，在利率非市场化的金融环境中，其间孕育着巨大的利润空间，目前各个机构争相推出的各种理财宝，全部对接货币基金产品，定位非常清晰，就是完全盯着银行活期存款和定期存款之间的巨大利差，在解决了资金流动性之后，一经推出异常火爆，也给这些互联网平台带来巨大收益。

  对于投资者来说，做股票投资的人，在股票市场缺乏赚钱效应的情况下，货币市场基金可以说是一个非常好的资金避险池；而要对零散资金进行理财的人，可以借助这些现金理财工具，这些收益无疑是意外的惊喜，余额宝的火爆，几乎全部是蚂蚁搬家式的理财。

  对于基金独立销售机构来说，虽然早在去年2月份就有几家获批，目前已经有6家证券投资咨询机构具有基金销售资格，此外还有21家基金独立销售机构获批，但是在这些机构中，大部分并没有多少销售额，远远低于此前预期。部分拥有良好投顾服务的部分机构，在基金销售局面依然无法打开的情况下，终于明白了平台资源的重要性，也开始大举联袂互联网平台。

  上述多种力量的推动，离不开互联网技术支持，在技术一日千里的背景下，不仅满足了投资者的需求得到满足，还让运营成本大幅下降，让服务小额投资者变得有利可图，同时也给中小投资者带来了实实在在的好处。

  经历三个阶段

  分析人士认为，基金销售和网络的融合，大体上将经历三个阶段，分别是基金触网、基金融网、基金通网阶段。

  第一阶段，主要是基金触网阶段。此阶段主要表现是基金公司一窝蜂地触网，尤其是看到余额宝效应的情况下。对于基金公司和基金独立销售机构来说，必须争取到网络平台的入场券，能参与到网络销售的游戏中；其销售的产品，主要是低风险的固定收益类产品，首先是货币市场基金产品，其次是债券基金产品；从吸收用户方面来看，通过低风险产品，吸引投资者参与进来，可以逐步积累用户资源。

  第二阶段，是基金融网阶段。此阶段主要表现是基金与网络的深度融合，基金产品种类丰富，不仅包括各种种类的固定收益类产品，还有各种权益类产品可供投资者选择；与此同时，基金网络销售的配套服务也相当完善，有比较强大的投资顾问服务，可以让投资者接触到真正需要的产品，如果推荐的产品能战胜市场同类产品，以就能获取投资者的信任，让前期投资者可以留下来，成为公司的长期客户。

  第三阶段，是基金通网阶段。此阶段几乎将基金和投资者的生活和服务全部打通，在这个平台上，生活中和钱相关的一切事情均可以完成，而投资者也将成为这些平台的忠实客户。

  目前的基金网络销售，主要处在第一阶段，但是第二阶段正在悄然展开，主要表现是在吸引投资者的同时，开始加强相关投研服务。

  以好买财富为例，投资者通过“好买财富”的微信进行在线交易时，还可以获取最新的投资信息，好买财富的微信每天也会向投资者提供财经资讯、独家研报，同时可以回复用户在微信中的产品咨询信息，还可以在账户菜单里查看“我的资产、持有基金、交易查询、每月账单”信息，好买财富希望通过这些增值服务来吸引投资者。

  相对于此前的余额宝，几乎不需要任何投资顾问服务，大多数支付宝账户根本不知道自己购买的是货币基金，只知道相当于一笔存款，根本不会发生亏损。对于能带来相对较多收益的权益类投资，将成为基金公司和基金独立销售机构争抢的重点；由于其相对较高的风险和收益，将考验相关各方的投资研究能力和服务能力，这也将成为接下来成败的核心。

  业内人士表示，互联网平台不过是多了销售渠道，穿上了互联网外衣的基金产品，可以接触到更多的消费者。尽管余额宝持续火爆，这是因为余额宝本质是货币市场基金，在利差很大的市场中，可以给投资者带来稳定的收益；但是权益类基金作为投资产品，最关键的仍然是“赚钱效应”，其核心取决于是否能给投资者带来合适的收益。