2013年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 包钢稀土 | 股票代码 | 600111 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | ||
| 姓 名 | 张日辉 | ||
| 电 话 | 0472-2207525 2207799 | ||
| 传 真 | 0472-2207788 | ||
| 电子信箱 | security@reht.com | ||
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据 单位：元
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（%） | |
| 总资产 | 19,913,426,825.25 | 17,649,866,918.52 | 12.82 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 7,288,510,308.96 | 6,719,923,816.56 | 8.46 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,002,443,136.30 | 1,359,680,156.06 | -26.27 |
| 营业收入 | 4,831,673,174.53 | 6,297,136,679.12 | -23.27 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,051,069,330.88 | 1,569,554,074.74 | -33.03 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,021,007,229.73 | 1,550,930,973.39 | -34.17 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 14.67 | 25.01 | 减少10.34个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.434 | 0.648 | -33.03 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.434 | 0.648 | -33.03 |
2.2前10名股东持股情况表 单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 364,094 | |||||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(％) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 包头钢铁(集团)有限责任公司 | 国有法人 | 38.92 | 942,574,146 | 0 | 942,574,146 | 无 | ||
| 嘉鑫有限公司（香港） | 境外法人 | 9.83 | 238,000,000 | -1,050,000 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.60 | 14,556,585 | +2,961,850 | 0 | 未知 | ||
| 包钢综合企业(集团)公司 | 其他 | 0.50 | 12,000,000 | 0 | 0 | 未知 | ||
| 南方东英资产管理有限公司－南方富时中国A50ETF | 其他 | 0.39 | 9,330,845 | +1,323,120 | 0 | 未知 | ||
| 中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.36 | 8,823,638 | -2,694,689 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.24 | 5,799,733 | +1,129,133 | 0 | 未知 | ||
| 中国建设银行－上证180交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.23 | 5,622,416 | +2,040,986 | 0 | 未知 | ||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | 0.21 | 5,190,206 | -244,700 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.21 | 5,038,981 | -1,641,275 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 报告期末，持有公司5%以上股份的股东包钢（集团）公司和嘉鑫有限公司（香港）不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。前十大无限售条件股东与有限售条件的股东之间不存在关联关系。前十大无限售条件股东之间是否存在关联关系不详，是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情况不详。 | |||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变更。
三、管理层讨论与分析
2013年上半年，全球经济继续调整复苏，国内经济增速放缓，发展环境复杂。稀土行业景气度依然低迷，市场需求不振，产品价格低位徘徊。
面对严峻复杂的外部环境，公司以降本增效为中心，深化全面预算管理，强化内部考核评价与执行，狠抓对标升级与成本费用压缩，不断提升发展质量和效益。同时，公司紧跟市场形势，面向市场需求科学组产，重点加大大客户销售力度，促进资金回笼，确保公司正常运营。公司还加快推动重点项目建设，积极开展绿色企业构建和资源综合利用工作，冶炼分离“三废”回收与利用工程前期土地征收、技术储备和中试实验工作有序进行，配合包钢（集团）公司统筹推进氧化矿稀土选矿异地搬迁工作。稀土产品交易所软硬件建设同步进行，5S管理、卓越绩效管理与内控建设深度融合，公司整体发展素质得到进一步提升。
报告期内，公司实现销售收入48.32亿元，同比下降23.27%；实现归属于上市公司股东的净利润10.51亿元，同比下降33.03%；在行业较为低迷期的情况下仍然取得了来之不易的经营业绩。
（一）主营业务分析
1.财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币
| 科 目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 4,831,673,174.53 | 6,297,136,679.12 | -23.27 |
| 营业成本 | 3,198,707,492.93 | 3,227,472,325.04 | -0.89 |
| 销售费用 | 22,209,972.74 | 19,973,843.88 | 11.20 |
| 管理费用 | 407,370,330.38 | 284,630,949.76 | 43.12 |
| 财务费用 | 199,870,078.41 | 113,030,121.28 | 76.83 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,002,443,136.30 | 1,359,680,156.06 | -26.27 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -94,800,303.88 | -347,474,603.64 | -72.72 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 550,378,409.52 | 326,401,327.39 | 68.62 |
| 研发支出 | 38,912,071.66 | 18,726,268.69 | 107.79 |
原因说明：
（1）营业收入同比下降的主要原因是报告期公司产品销售价格下跌。
（2）管理费用同比增加的主要原因是报告期公司工资性支出、排污费、研发支出增加,以及将停产期间的人工工资和制造费用计入管理费用。
（3）财务费用同比增加的主要原因是报告期公司贷款额度增加。
（4）经营活动产生的现金流量净额同比下降的主要原因是报告期公司产品销售收入减少，应收账款增加。
（5）投资活动产生的现金流量净额同比下降的主要原因是报告期公司项目建设投入资金减少。
（6）筹资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是报告期公司贷款额度增加。
（7）研发支出同比增加的主要原因是报告期公司加大了钕铁硼材料科研项目的研发投入。
2.其它
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年1月，公司完成了首期10亿元短期融资券的发行工作，融资款项全部用于补充公司流动资金、置换银行贷款，以改善融资结构，降低融资成本。
（3）经营计划进展说明
公司2013年度计划实现营业收入75亿元，营业成本51.9亿元，期间费用13.6亿元。报告期，公司实现营业收入48.32亿元，完成全年计划的64.43%；营业成本31.99亿元，期间费用6.29亿元，各项指标均在年度计划目标范围内。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1.主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 稀土原料产品 | 3,924,688,992.43 | 2,465,386,140.76 | 37.18 | -21.21 | 7.33 | 减少16.7个百分点 |
| 稀土功能材料 | 838,241,239.39 | 668,330,927.88 | 20.27 | -27.69 | -17.43 | 减少9.9个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
| 稀土氧化物 | 3,171,536,992.43 | 1,990,166,140.76 | 37.25 | -3.81 | 44.28 | 减少20.91个百分点 |
| 稀土金属 | 530,792,149.17 | 341,360,095.36 | 35.69 | -57.32 | -51.31 | 减少7.94个百分点 |
| 磁性材料 | 665,323,784.89 | 510,755,251.37 | 23.23 | -25.49 | -15.92 | 减少8.74个百分点 |
说明：报告期内，稀土产品价格同比下降，导致主营业务分行业、分产品的营业收入同比不同程度下降，毛利减少。
2.主营业务分地区情况 单位:元 币种：人民币
| 地 区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减(%) |
| 国内 | 4,587,711,237.53 | -21.29 |
| 国外 | 230,646,959.10 | -49.49 |
说明：报告期内，稀土产品价格同比下降，导致公司国内外主营业务收入减少。
（三）核心竞争力分析
公司的稀土中上游产业优势及其对行业的影响力和控制力构成了公司的核心竞争力。报告期内，公司核心竞争力与前期相比未发生重大变化（详见公司《2012年度报告》“董事会报告”部分的“核心竞争力分析”相关内容）。
（四）投资状况分析
1.对外股权投资总体分析
报告期内，公司未对外进行股权投资。
（1）证券投资情况
无。
（2）持有其他上市公司股权情况
无。
（3）持有非上市金融企业股权情况 单位：元 币种：人民币
| 所持对象名称 | 初始投资额 | 持有数量（股） | 占被投资公司权益的比例（%） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 包钢财务公司 | 40,000,000.00 | 40,000,000.00 | 8.00 | 40,000,000.00 | 0.00 | 0.00 | 长期股权投资 | 发起人投资 |
2.非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
报告期内，公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
报告期内，公司无委托贷款事项。
（3）其他投资理财及衍生品投资情况
报告期内，公司无其他投资理财及衍生品投资情况。
3.募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金的使用延续到报告期内情况。
4.主要子公司、参股公司分析
（1）内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 11,187,681,532.23 | 2,167,386,280.45 | 4,298,469,690.15 | -1,430,511,949.40 | -1,530,507,067.32 |
内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司注册资本14.7亿元，包钢稀土直接持有其55%的股权，合计持有其62.97%的权益。该公司主营业务为各类稀土产品的采购、仓储与销售。报告期内，来源于该公司的投资收益对包钢稀土净利润的影响达到-10%以上。
报告期内，该公司经营成本上升，产品销售价格下跌，并计提了大额资产减值损失，导致该公司净利润同比大幅下降。
（2）包头华美稀土高科有限公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 916,774,443.51 | 559,732,509.43 | 923,983,244.27 | 74,758,105.81 | 64,647,623.21 |
包头华美稀土高科有限公司注册资本13,252万元，包钢稀土占其注册资本的100%。该公司主营业务为碳酸稀土、单一稀土盐类及氧化物、单一及混合稀土金属、各类铈系列产品。报告期内，该公司稀土产品销售价格降低，毛利率下降，导致净利润同比下降72.19%。
（3）内蒙古包钢和发稀土有限公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 542,747,352.07 | 368,582,025.46 | 321,407,750.11 | -12,711,312.77 | -2,945,980.09 |
内蒙古包钢和发稀土有限公司注册资本5,001万元，包钢稀土占其注册资本的51%。该公司主营业务为稀土产品生产与销售。报告期内，该公司稀土产品销售价格降低，毛利率下降，导致净利润同比大幅下滑。
（4）淄博包钢灵芝稀土高科技股份有限公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 773,042,695.58 | 414,495,307.52 | 396,852,780.38 | -22,504,692.72 | -23,822,968.41 |
淄博包钢灵芝稀土高科技股份有限公司注册资本3,800万元，包钢稀土占其注册资本的36.05%。该公司主营业务为稀土产品的生产与销售。报告期内，该公司稀土产品销售价格降低，毛利率下降，导致净利润同比大幅下滑。
（5）包头市京瑞新材料有限公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 295,684,182.60 | 217,510,724.60 | 125,714,307.61 | -13,389,773.34 | -13,604,169.20 |
包头市京瑞新材料有限公司注册资本人民币1,200万元，包钢稀土持有其39.3%的权益。该公司主营业务为生产和销售高纯稀土化合物、特殊物化性能稀土化合物、催化材料、发光材料用稀土化合物。报告期内，受发光材料需求不振影响，该公司产品销售收入减少，销量降低，毛利率下降，致使净利润同比大幅下滑。
（6）全南包钢晶环稀土有限公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 1,000,228,410.80 | 235,515,356.63 | 286,710,096.45 | 1,380,224.54 | 5,342,306.31 |
全南包钢晶环稀土有限公司注册资本1.82亿元，包钢稀土占其注册资本的49%。该公司主营业务为稀土矿产品冶炼、分离及产品销售。报告期内，该公司净利润同比增加184.10%，主要原因是销售收入增加。
（7）信丰县包钢新利稀土有限责任公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 509,404,593.71 | 189,059,021.14 | 134,715,472.37 | -3,277,980.21 | -2,699,067.98 |
信丰县包钢新利稀土有限责任公司注册资本3,846万元，包钢稀土占其注册资本的48%。该公司主营业务为稀土分组、分离产品、稀土金属生产销售。报告期内，该公司净利润同比减亏84.64%，主要原因是其稀土产品销售收入增加。
（8）包头天骄清美稀土抛光粉有限公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 262,098,866.22 | 239,093,122.85 | 66,467,599.23 | -2,943,526.75 | -3,300,414.71 |
包头天骄清美稀土抛光粉有限公司注册资本934.50万美元，包钢稀土占其注册资本的60%。该公司主营业务为生产、销售稀土抛光粉、抛光液、抛光膏、稀土及其化合物应用类产品。报告期内，抛光粉市场需求不振，产品价格和销量均同比下降，受此影响，该公司净利润同比大幅下滑。
（9）内蒙古包钢稀土磁性材料有限责任公司 单位：元
| 项 目 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 2013年1-6月 | 840,152,800.83 | 297,267,357.86 | 217,069,623.94 | 3,000,565.78 | 2,507,004.25 |
内蒙古包钢稀土磁性材料有限责任公司注册资本1.76亿元，包钢稀土持有其100%的权益。该公司主营业务为磁性材料产品及中间合金的生产、加工、研发、销售。报告期内，该公司净利润同比下降75.66%，主要原因是磁性材料产品售价下跌，销量降低。
5.重大非募集资金投资情况
报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，本年度公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2 报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。
4.4 本半年度财务报告未经审计。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司
董事长：周秉利
二〇一三年八月十六日