2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 航空动力 | 股票代码 | 600893 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 赵岳 | 李斌 |
| 电话 | 029-86150271 | 029-86152008 |
| 传真 | 029-86629636 | 029-86629636 |
| 电子信箱 | HKDL2008@XAEC.COM | HKDL2008@XAEC.COM |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 8,652,781,333.60 | 8,498,279,124.05 | 1.82 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 4,263,572,501.90 | 4,220,305,907.74 | 1.03 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -543,588,246.81 | -531,886,206.17 | -2.20 |
| 营业收入 | 3,044,286,123.87 | 2,709,417,960.67 | 12.36 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 125,468,291.68 | 97,522,578.15 | 28.66 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 126,573,875.06 | 87,269,886.56 | 45.04 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.93 | 2.41 | 增加0.52个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.12 | 0.09 | 33.33 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.12 | 0.09 | 33.33 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 58,358 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 西安航空发动机（集团）有限公司 | 国有法人 | 53.26 | 580,260,112 | 0 | 无 | |
| 全国社保基金一零八组合 | 未知 | 0.97 | 10,606,252 | 0 | 无 | |
| 华宝信托有限责任公司 | 未知 | 0.73 | 8,000,483 | 0 | 无 | |
| 吴轶 | 境内自然人 | 0.68 | 7,360,000 | 0 | 无 | |
| 中融国际信托有限公司—中融增强12号 | 未知 | 0.67 | 7,261,200 | 0 | 无 | |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.66 | 7,216,341 | 0 | 无 | |
| 华宝信托有限责任公司—单一类资金信托R2007ZX113 | 未知 | 0.64 | 7,004,653 | 0 | 无 | |
| 中航鑫港担保有限公司 | 国有法人 | 0.64 | 6,976,273 | 0 | 无 | |
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.52 | 5,664,671 | 0 | 无 | |
| 广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.49 | 5,368,882 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司控股股东西安航空发动机（集团）有限公司与前10 名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。华宝信托有限责任公司和华宝信托有限责任公司—单一类资金信托R2007ZX113，同为华宝信托有限责任公司管理的理财产品。未知其他前十名股东之间是否存在关联关系和是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，公司以"质量巩固"作为发展主题，在巩固中航工业"质量效益年"及公司"质量提升年"相关成果的基础上，进一步夯实基础，上半年，公司以中航工业峰会、中航工业发动机峰会、经济工作会相关精神为指导纲领，开源节流、降本增效，强力推进基于IBSC的绩效考核，优化组织管理，确保了公司半年目标的顺利实现，同时也为全年生产经营任务的完成打下坚实基础。
报告期内，公司实现营业收入304,429万元，与去年同期的270,942万元相比，增加了33,487万元，增幅12.36%。
报告期内，公司实现利润总额14,444万元，较去年同期的12,294万元，增加了2,150万元，增幅17.49%；归属于母公司所有者的净利润12,547万元，较去年同期的9,752万元，增加了2,795万元，增幅28.66%。
3.2 主营业务分析
3.2.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,044,286,123.87 | 2,709,417,960.67 | 12.36 |
| 营业成本 | 2,590,857,011.67 | 2,306,745,368.53 | 12.32 |
| 销售费用 | 30,127,101.83 | 42,422,511.79 | -28.98 |
| 管理费用 | 187,609,893.06 | 167,451,372.01 | 12.04 |
| 财务费用 | 69,263,033.67 | 66,788,738.75 | 3.70 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -543,588,246.81 | -531,886,206.17 | -2.20 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -88,774,673.69 | -78,145,337.08 | -13.60 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -182,898,101.13 | 16,994,771.27 | -1,176.20 |
| 研发支出 | 10,291,603.98 | 7,089,628.70 | 45.16 |
3.2.2 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于2013年1月24日发布重大事项停牌公告，股票自2013年1月23日起停牌；2013年1月30日发布重大资产重组停牌公告，拟进行重大资产重组事项，股票自2013年1月30日起开始停牌。
2013年6月15日公司召开了第七届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司发行股份购买资产并配套融资暨关联交易的议案》等8项议案，公司股票自2013年6月18日开市起复牌。 目前，公司以及有关各方正在积极推动相关各项工作，审计、评估机构正在抓紧对涉及重组事项的相关资产进行审计、评估及履行报备手续，待上述工作全部完成后，公司将在规定时限内召开董事会，审议本次重大资产重组的相关事项，并按照相关法律、法规的规定，就本次重大资产重组履行相关的审批程序。
截至报告期末，根据公司与重组各方沟通的结果，公司目前尚未发现存在可能导致本公司董事会或交易对方撤销、中止本次重组方案或对本次重组方案做出实质性变更的相关事项。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司实现营业收入304,429万元，完成年度计划的41.03%。公司主营业务三大板块中，航空发动机及衍生产品业务方面，公司加强与客户沟通、积极争取服务产品，报告期内航空发动机及衍生产品实现收入149,623万元，完成年度计划的39.52%；航空零部件出口转包业务虽然受到国际金融危机的持续不利影响，但公司积极开拓了部分新业务、新产品，报告期内航空零部件出口转包实现收入73,803万元，完成年度计划的43.70%；非航空产品及贸易业务方面，面对激烈的市场竞争，公司采取扩大优势产品市场份额，加速新产品市场化推广等措施，推动了非航空产品及贸易板块的业务增长，报告期内，非航空产品及贸易业务实现收入76,964万元，完成年度计划的40.96%。报告期内，其他业务收入实现4,039万元，完成年度计划的62.14%。
(4) 其他
营运能力方面
| 序号 | 资产运营状况指标 | 2013年上半年 | 2012年上半年 | 对比情况 |
| 1 | 应收账款周转率（次） | 1.64 | 1.62 | 0.02 |
| 2 | 存货周转率（次） | 1.08 | 1.05 | 0.03 |
| 3 | 流动资产周转率（次） | 0.49 | 0.44 | 0.05 |
| 4 | 总资产周转率（次） | 0.35 | 0.31 | 0.04 |
公司持续加强存货和应收款项管理，公司资产运营各项指标正常。
偿债能力方面
| 序号 | 资产运营状况指标 | 2013年上半年 | 2012年上半年 | 对比情况 |
| 1 | 资产负债率(%) | 49.57 | 51.81 | -2.24 |
| 2 | 流动比率(次) | 1.67 | 1.65 | 0.02 |
| 3 | 速动比率(次) | 1.00 | 1.07 | -0.07 |
| 4 | 利息保障倍数(倍) | 3.59 | 2.75 | 0.84 |
公司资产负债率下降，偿债能力增强。
盈利能力方面
| 项目 | 2013上半年 | 2012上半年 | 对比情况 |
| 加权平均净资产收益率(%)(不含少数股东权益) | 2.96 | 2.41 | 0.55 |
| 加权平均总资产报酬率(%) | 2.34 | 2.27 | 0.07 |
| 营业收入利润率（%） | 4.74 | 4.54 | 0.20 |
| 成本费用利润率（%） | 5.08 | 4.83 | 0.25 |
公司强化成本管理，保持盈利能力。
增长能力方面
| 项目 | 2013上半年 | 2012上半年 | 增减额 |
| 营业收入增长率(%) | 12.36 | -15.47 | 27.83 |
| 资本积累率(%) | 0.95 | 0.76 | 0.19 |
| 利润总额增长率(%) | 17.49 | -11.56 | 29.05 |
| 总资产增长率(%) | 1.82 | 1.46 | 0.36 |
公司积极开拓，强化管理，保持一定增长能力。
3.3 行业、产品或地区经营情况分析
3.3.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年 增减(%) | 营业成本比上年 增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 发动机制造业 | 2,767,498,934.34 | 2,316,929,391.76 | 16.28 | 10.70 | 10.15 | 增加0.41个百分点 |
| 常用有色金属压延加工及装饰业 | 236,397,039.64 | 238,593,402.12 | -0.93 | 47.10 | 47.86 | 减少0.52个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年 增减(%) | 营业成本比上年 增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 航空发动机制造及衍生产品 | 1,496,225,768.52 | 1,150,926,319.65 | 23.08 | -11.46 | -18.25 | 增加6.39个百分点 |
| 外贸转包生产 | 738,027,086.10 | 652,490,067.15 | 11.59 | 14.23 | 18.40 | 减少3.11个百分点 |
| 非航空产品及贸易 | 769,643,119.36 | 752,106,407.08 | 2.28 | 137.02 | 145.99 | 减少3.56个百分点 |
航空发动机及衍生产品板块，2013年公司产品收入结构变化，整机产品略有下降，维修服务收入较大幅度增加，由于部分产品计划尚未下达，造成部分产品交付较去年同期有所减少，收入同比下降。
外贸转包生产板块，公司继续扩大优势产品的市场份额，依托盘、环类部件的原有优势，拓宽产品种类，加快开发新客户、新产品的步伐，强化新产品研发。同时通过强化自身管理，采取"削峰填谷，均衡生产"等一系列切实可行的措施提升产品质量、提升交付能力，因此2013年上半年，公司出口转包生产板块收入同比增长。
非航空产品及贸易板块，公司继续推进新产品研发进度，努力拓宽非航空产品市场，虽然有部分传统产品受到市场影响，业务量有所下降，但公司通过加快开发新客户，扩大优势产品市场份额，大力发展现代服务业，积极融入区域发展经济圈，为公司非航空产品及贸易收入增长打下良好基础。报告期内，非航空产品收入同比增长。
3.3.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 境内 | 2,265,868,887.88 | 12.47 |
| 境外 | 738,027,086.10 | 14.23 |
| 合计 | 3,003,895,973.98 | 12.90 |
地区
| 地区 | 2013年上半年营业收入 | 2013年上半年营业收入结构（%） | 2012年上半年营业收入 | 2012年上半年营业收入结构（%） | 营业收入比上年 增减（％） | 营业收入结构同比增幅（%） |
| 境内 | 2,265,868,887.88 | 75.43 | 2,014,684,979.41 | 75.72 | 12.47 | -0.29 |
| 境外 | 738,027,086.10 | 24.57 | 646,097,423.60 | 24.28 | 14.23 | 0.29 |
| 合计 | 3,003,895,973.98 | 100 | 2,660,782,403.01 | 100 | 12.90 | - |
3.4 核心竞争力分析
公司作为国有大型航空发动机制造企业，拥有生产及辅助设备八千余台套，12条先进生产线以及3个检测中心，是拥有现代化高精尖生产加工设备的航空企业。近年来，公司在不断更新设备、配置相关技术的同时，引入设备价值管理理念，对管理流程进行优化，构建设备价值管理体系，提升设备综合管理水平、设备运营效率、设备资产质量，延长设备寿命，降低设备运行成本，使公司生产效率、产品质量以及经济运行质量得以逐步提升，有效提升公司影响力与核心竞争力。
在专利及非专利技术方面，公司通过建立科技创新平台，实施知识产权工程，建立激励机制，实施专利战略研究，使得技术创新能力得到进一步提升，有效地助推了公司发展。
2013年上半年公司共申请专利36项，其中发明专利23项，另有17项专利获得授权，有效保护了公司知识产权。截至2013年6月30日，公司拥有专利163项，其中发明专利70项。主持、参与上级标准编制14项。
3.5 投资状况分析
3.5.1 对外股权投资总体分析
(1) 证券投资情况
报告期内，公司无证券投资情况。
(2)持有其他上市公司股权情况
报告期内，公司未持有其他上市公司股权。
(3)持有金融企业股权情况
报告期内，公司未持有金融企业股权。
3.5.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3.5.3 募集资金使用情况
公司募集资金使用情况已在《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》详细披露，并于2013年8月15日召开的第七届董事会第九次董事会审议通过，详情请查阅公司8月16日发布的公告，网址为www.sse.com.cn。
3.5.4 主要子公司、参股公司分析
莱特公司成立于2007年5月，注册资本为42,000万元，主要经营范围是：航空发动机、燃气轮机零部件的制造、销售、研发、检测、修理；货物及技术的进出口业务；燃气轮机、机电产品的维修、机械加工；金属材料、建筑材料的销售；保税物流等。
2013年上半年莱特公司实现营业收入66,726.00万元，利润总额1,295.85万元，净利润1,110.52万元，占航空动力合并报表中归属于上市公司股东的净利润为8.85%。
3.6 利润分配或资本公积金转增预案
3.6.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司拟向全体股东每10股派0.81元（含税），总计88,255,432.12元。利润分配额占合并报表中归属于母公司净利润的30.26%，占合并财务报表当年可供分配利润的33.01%，占母公司当年可供分配利润的40.36%。该议案已于公司2013年4月15日召开的2012年年度股东大会审核通过。
2013年5月27日公司发布了《2012年度利润分配实施公告》，公布了利润分配的实施办法：西安航空发动机（集团）有限公司和持有有限售条件流通股股东的现金红利由本公司直接发放；无限售条件流通股股东的现金红利委托中国证券登记结算有限公司上海分公司通过其资金清算系统代为发放。2013年6月7日为现金红利发放日。
董事长：庞为
西安航空动力股份有限公司
2013年8月16日