2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 山鹰纸业 | 股票代码 | 600567 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 孙红莉 | 洪少杰 |
| 电话 | 0555-2826275 | 0555-2826275 |
| 传真 | 0555-2826369 | 0555-2826369 |
| 电子信箱 | stock@shanyingpaper.com | stock@shanyingpaper.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比 上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 8,431,463,858.11 | 7,830,895,834.49 | 7.67 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,945,828,228.93 | 2,944,236,617.62 | 0.05 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -115,383,023.67 | 52,953,457.84 | -317.90 |
| 营业收入 | 1,954,462,713.48 | 2,012,150,285.21 | -2.87 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,591,611.31 | 16,499,218.92 | -90.35 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -6,701,149.96 | 3,356,052.81 | -299.67 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.05 | 0.5500 | 减少0.5000个 百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0010 | 0.0200 | -95.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0010 | 0.0200 | -95.00 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 128,011 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 | 国家 | 7.50 | 118,980,834 | 0 | 无 | ||
| 马鞍山市工业投资有限责任公司 | 国有法人 | 5.52 | 87,499,860 | 87,499,860 | 质押43,000,000 | ||
| 朱德宏 | 境内自然人 | 0.78 | 12,446,832 | 0 | 无 | ||
| 翁金辉 | 境内自然人 | 0.30 | 4,800,000 | 0 | 无 | ||
| 吕杰 | 境内自然人 | 0.23 | 3,656,601 | 0 | 无 | ||
| 朱爱泉 | 境内自然人 | 0.21 | 3,344,900 | 0 | 无 | ||
| 郑天发 | 境内自然人 | 0.20 | 3,247,400 | 0 | 无 | ||
| 侯秀英 | 境内自然人 | 0.18 | 2,835,700 | 0 | 无 | ||
| 林楠 | 境内自然人 | 0.16 | 2,609,205 | 0 | 无 | ||
| 平安信托有限责任公司－金盛凯石二期 | 境内非国有法人 | 0.15 | 2,350,000 | 0 | 无 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 马鞍山山鹰纸业集团有限公司与马鞍山市工业投资有限责任公司存在关联关系，与上述其他股东无关联关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
√适用 □不适用
| 本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。 报告期末至本报告披露日期间，因公司实施重大资产重组，公司控股股东及实际控制人已发生变更，新控股股东为福建泰盛实业有限公司，吴明武、徐丽凡夫妇为本公司实际控制人。 |
三、 管理层讨论与分析
(一) 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年上半年，公司紧紧围绕年初制定的经营指标，积极采取各项措施应对市场变化，生产经营情况总体保持稳定，产销基本平衡。
2013年上半年，公司完成造纸产量52.88万吨，比上年同期增长11.13%；完成瓦楞箱板纸箱产量2.53亿平方米，与上年同期基本持平；2013年上半年，公司实现营业收入19.54亿元，比上年同期下降2.87%；实现利润总额628.42万元，比上年同期下降69.04%；实现归属于上市公司股东的净利润159.16万元，比上年同期下降90.35%。由于三项费用上升、营业外收入减少等原因，公司2013年上半年利润与上年同期相比出现大幅下滑，但2013年二季度与2013年一季度相比，公司环比利润实现扭亏为盈。
1. 主营业务分析
1) 财务报表相关科目变动分析表
单位：万元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 195,446.27 | 201,215.03 | -2.87 |
| 营业成本 | 169,019.67 | 176,641.81 | -4.32 |
| 销售费用 | 8,643.37 | 7,520.40 | 14.93 |
| 管理费用 | 8,276.81 | 7,115.97 | 16.31 |
| 财务费用 | 9,731.49 | 8,082.60 | 20.40 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -11,538.30 | 5,295.35 | -317.90 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -57,394.99 | -26,908.06 | 113.30 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 62,932.32 | 52,388.77 | 20.13 |
| 研发支出 | 4,668.40 | 4,457.19 | 4.74 |
营业收入变动原因说明：本期销量虽有上升，但售价下降，导致营业收入同比下降
营业成本变动原因说明：原材料价格下降导致相应的营业成本下降
销售费用变动原因说明：随销售量上升，运输成本增加，导致销售费用上升
管理费用变动原因说明：公司业务规模扩大，导致相应管理成本提高
财务费用变动原因说明：债务规模增加，相应筹资成本上升
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期销售商品、提供劳务收到的现金流入量减少
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期项目资金投入增加
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资额增加
研发支出变动原因说明：本期研发投入略有增加
2) 其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司产品毛利率有所回升，经营利润增加，但由于期间费用上升、营业外收支下降，共同导致公司本期利润构成发生一定变化。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司重大资产重组于2013年4月取得商务部的核准，于2013年7月取得中国证监会的核准。在取得有关部门的核准文件后，公司积极推进重大资产重组实施工作，已于2013年7月26日完成购入资产过户、于2013年8月7日完成非公开发行新增股份登记，于2013年8月8日完成国有股转让过户登记，2013年8月10日，公司按照相关规定披露了重组实施情况报告书和股份变动公告。
(3)经营计划进展说明
报告期内，公司发展战略未发生变化。公司紧紧围绕发展战略和年度经营计划，开展各项生产经营活动。对比年初制订的2013年度经营目标，公司2013年上半年目标完成情况为：造纸产量已完成年度目标的50.36%；瓦楞箱板纸箱产量已完成年度目标的48.65%。营业收入已完成年度目标的46.52%；三项费用发生额控制在年度目标的48.36%。分析对比结果，公司上半年瓦楞箱板纸箱产量完成情况略低于年初计划，是由于实际订单低于年初预计数；公司营业收入完成情况低于年初计划目标，是由于受市场因素影响，产品销售价格下降。
2. 行业、产品或地区经营情况分析
1) 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 造纸行业 | 1,929,213,476.86 | 1,676,555,166.93 | 13.10 | -2.64 | -4.12 | 增加1.34个百分点 |
| 运输行业 | 12,104,107.51 | 5,963,856.40 | 50.73 | -15.82 | -2.10 | 减少6.91个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 箱板类 纸品 | 1,567,627,384.93 | 1,377,835,270.85 | 12.11 | -0.23 | -3.07 | 增加2.58个百分点 |
| 新闻纸 | 349,419,363.02 | 288,667,958.48 | 17.39 | -8.36 | -4.79 | 减少3.10个百分点 |
| 文化纸 | 12,166,728.91 | 10,051,937.60 | 17.38 | -58.08 | -57.92 | 减少0.32个百分点 |
| 运输服务 | 12,104,107.51 | 5,963,856.40 | 50.73 | -15.82 | -2.10 | 减少6.91个百分点 |
2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华东 | 1,458,570,704.40 | -5.33 |
| 东北 | 2,386,856.12 | -85.43 |
| 华北 | 69,354,257.35 | 2.33 |
| 华南 | 22,497,197.90 | -18.33 |
| 华中 | 337,758,518.19 | 13.99 |
| 西北 | 13,394,570.51 | -45.46 |
| 西南 | 37,355,479.90 | 65.68 |
3. 核心竞争力分析
山鹰纸业是国家高新技术企业，具备技术装备先进、产业链协同发展、配套设施完善等多重经营优势。公司建有省级企业技术中心，有较强的科研实力和持续创新能力；公司建有自备电站，实行热电联产，自主调峰供电、用电；公司拥有集装箱港口、专用铁路线和专用码头，公路、铁路、水路运输极为便捷；公司本部造纸，下属子公司以公司本部产品为主要原材料开展包装纸板与纸箱深加工业务，上下游产业链联动，规模效应凸显；公司"山鹰"商标为"中国驰名商标"，"山鹰牌"箱板纸、瓦楞原纸、纸箱被评为"中国著名品牌"，公司产品为"安徽省名牌产品"。未来，公司将依托国家产业带中部转移和皖江城市带发展政策，通过丰富产品品种、提高产品质量、优化产品结构、加强纵深管理、加大节能减排和技术创新力度等多项措施，继续推动企业更快更好发展。
4. 投资状况分析
1) 对外股权投资总体分析
(1)持有金融企业股权情况
| 所持对象 名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 徽商银行股份有限公司 | 7,668,000.00 | 0.14 | 0.14 | 7,668,000.00 | 1,128,750.00 | 长期股权投资 | 购买 |
2) 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
| 投资类型 | 资金来源 | 签约方 | 投资份额 | 投资 期限 | 产品类型 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 衍生金融资产 | 自有 | 中国银行 马鞍山分行 | 尚未交割远期外汇交易1笔 | 8个月 | 远期 外汇交易 | 2,496,990.08 | 否 |
3) 募集资金使用情况
| 募集资金的使用情况已在《关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中披露，详见上交所网站（http://www.sse.com.cn）。 |
4) 主要子公司、参股公司分析
单位:元 币种:人民币
| 公司名称 | 主营业务 | 注册资本 （万元） | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 | 生产销售纸制品、纸箱、分切纸 | 13,500 | 426,583,207.79 | 203,267,130.37 | 15,962,351.88 |
| 苏州山鹰纸业纸品有限公司 | 生产纸制品、纸箱商标印刷 | 6,000 | 130,927,279.00 | 74,503,840.39 | 1,442,278.74 |
| 扬州山鹰纸业包装有限公司 | 生产销售包装制品、塑料制品、纸张印刷 | 7,000 | 223,531,776.04 | 82,354,259.05 | -547,205.80 |
| 杭州山鹰纸业纸品有限公司 | 瓦楞纸箱板、销售箱纸板、纱管纸生产销售 | 5,500 | 129,910,804.38 | 42,697,954.33 | 550,429.21 |
| 常州山鹰纸业纸品有限公司 | 瓦楞原纸、纸箱、纸制品的生产、销售等 | 1,500 | 74,898,147.67 | 16,635,643.34 | -1,277,400.71 |
| 马鞍山山鹰纸箱纸品有限公司 | 瓦楞原纸、纸箱、纸制品的生产、销售等 | 6,000 | 208,874,460.85 | 86,631,987.25 | 626,393.18 |
| 嘉善山鹰纸业纸品有限公司 | 纸制品生产销售 | 6,000 | 198,482,872.37 | 35,647,764.47 | 2,233,815.32 |
| 马鞍山天顺港口有限责任公司 | 港口业务 | 10,000 | 170,704,013.92 | 98,736,448.55 | 1,587,183.18 |
| 马鞍山蓝天废旧物资回收有限公司 | 购销造纸原料、辅助材料 | 244 | 207,112,954.59 | 6,052,187.97 | -8,496,881.49 |
5) 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期 投入金额 | 累计实际 投入金额 |
| 污泥焚烧综合利用项目 | 43,764.00 | 调试中 | 870.99 | 32,154.55 |
| 80万吨造纸（35万吨部分） | 100,267.00 | 建设中 | 21,215.20 | 73,531.23 |
（1）污泥焚烧综合利用项目：计划总投资43,764万元，截止2013年6月30日，该项目已累计投入资金32,154.55万元。项目建设规模为两台180T/H循环流化床锅炉、一台60MW汽轮发电机组。截止报告期末，该项目处于调试阶段。目前，该项目已正式投产。
（2）80万吨造纸（35万吨部分）项目：计划总投资100,267万元，截止2013年6月30日，已累计投入73,531.23万元。截止报告期末，该项目处于建设阶段，预计2014年下半年投产。
(二) 利润分配或资本公积金转增预案
1. 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2012年度利润分配方案为不分配，因此，报告期内不存在实施利润分配方案的情形。
(三) 其他披露事项
1. 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
由于公司重大资产重组已实施完毕，公司下一报告期业绩将包括吉安集团有限公司经营业绩，因此，预计公司年初至下一报告期期末的累计净利润将大幅增长。
2. 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：夏林
安徽山鹰纸业股份有限公司
2013年8月15日