2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年上半年全球经济复苏艰难，国内经济在外部环境欠佳情况下，经济增速回升乏力，煤炭进口大幅增长，出口继续萎缩，与此同时煤炭需求较为疲软，供给过剩压力加大，煤价整体深度回调。面对严峻复杂、充满变数的经济形势，公司坚持科学发展，加快优化升级，认真落实"量效并举、改革创新"的工作方针，以转型发展为主线，以做实做优为目标，以"增量、稳价、降本、提效"为主攻方向，及时研究出台了"三保四强"、"两控一收"等一系列办法措施，千方百计保市场、稳价格，经济运行保持了总体平稳、稳中有进、稳中有为的态势。
报告期内，公司实现营业收入478.13亿元，同比下降8.51%；实现利润总额8.05亿元，同比下降46.44%；实现归属于母公司所有者的净利润3.02亿元，同比下降46.71%。
2013年上半年，公司各项工作稳步推进，具体情况如下：
1、 煤炭生产强化管理措施有力
报告期内，公司各生产矿井充分挖掘煤炭产能，科学组织生产，严格现场管理，在地质条件复杂、地方监管严格和生产衔接困难的情况下，不断努力提升生产效率。一方面，公司对各矿井严格实施安全考核奖惩制度，分重点、分阶段、分层面深入落实各级安全生产主体责任，确保安全生产形势稳定，为煤炭产量提升打下了坚实基础；另一方面，公司在煤炭生产系统大力强化内控建设，认真分析煤炭生产成本各项因素，积极挖掘内部潜力，降低可控成本，吨煤完全成本较去年同期下降2.11%，成本比较优势明显。
报告期内，公司煤炭原煤产量为543.02万吨，同比减少23.40万吨，同比降幅为4.13%，煤炭开采业务实现营业收入27.58亿元，同比下降29.44%。
2、 煤炭贸易销售改革收效显著
报告期内，公司加快了贸易板块机构改革步伐，根据"做大做强一批、做精做活一批、兼并破产重组一批"的原则，对长期扭亏无望、规模较小、存在同业竞争和关联交易风险的贸易公司进行了整合和人员调整；对亏损临界企业，严格落实对管理层的追责制度，及时采取约谈、降薪、降职等一系列有效措施，进一步增强了经营者的责任意识和荣誉意识，提升了企业在严峻市场经济环境下的竞争能力。同时，公司积极引导新形成的六大经济运行区充分发挥区域内龙头企业的标杆作用，有效带动了区域整体经营水平的提高，形成了一批条件较好、实力较强、发展前景良好的优质销售企业，晋城公司、华远公司、秦皇岛公司、辰天公司等单位均实现了较大幅度的增收增效。
报告期内，煤炭贸易业务实现销售收入339.97亿元，同比减少109.77亿元；完成煤炭贸易量5,847.4万吨，同比减少1,322.31万吨；完成煤炭铁路发运量996.6万吨，同比减少210.8万吨。
3、 海运业务节能降耗高效推进
报告期内，太行海运在全球航运业不断下滑，航运市场依旧低迷，舶舶运力严重供大于求的经济形势下，围绕"安全、效益、发展"三条主线，外拓市场，内抓管理，调整结构，转变经营方式，高效推进各项工作，收到了良好经济效果。
报告期内，太行海运全面开展节能降耗，严格控制成本费用，积极探索多元化的发展战略。公司扩大船舶自修，实施经济航速，调整经营策略，将高成本轻油改为相对低成本的重油，加强物料备件管理，采取燃油购买锁价措施，着力开展无船承运人业务，力争在市场低迷的情况下从市场上拿货租船为公司创收。
报告期内，太行海运共完成航次74个，完成航运量377.7万吨，同比增加47.61万吨；完成运费收入1.12亿元，同比减亏2,423万元。
4、非煤贸易创新思维增效明显
公司坚持"以煤为基、多元发展"的发展规划，按照"非煤贸易产业领域多样化、股权结构多元化"的思路，鼓励和支持非煤贸易行业开阔思路、创新思维，多触角拓宽产业领域，广渠道寻找合作伙伴，全方位增强可持续发展能力，以应对煤炭市场的不利局面。
进出口公司在有色金属、转口贸易、铬矿销售等业务规模上不断扩大，市场份额稳步提升。报告期内，完成转口贸易量66万吨（折合煤炭962万吨），实现销售收入58亿元。同时进出口公司又积极开拓了氧化铝内贸业务，进一步延伸了氧化铝业务的营销链条，上半年完成销售额5.34亿元。
四、 主营业务分析
4.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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4.2 经营计划进展说明
报告期内，公司紧紧围绕年初制定的发展战略和经营计划扎实开展各项工作，坚持以经济效益为中心，以转型发展为主线，以"做实做优"为目标，按照"量效并举、改革创新"的工作方针，进一步创新营销思路，拓展贸易渠道，优化提升经营水平，积极联动上下游资源，以资本为纽带，战略性发挥产业整体优势；进一步完善规范化、制度化管理，全面强化执行力，压缩管理经营成本，全体员工齐心协力、攻坚克难，较为有效地化解了煤炭市场急剧变化所带来的巨大困难，主要指标完成情况较好，各项工作稳步推进，保持了总体平稳、稳中有进的态势。但是，由于受国内外经济下行、进口煤冲击、煤价一路下滑等因素影响，煤炭产量、铁路发运量、利润等指标与进度要求尚有一定差距。下半年，经济形势依然不容乐观，工作任务异常艰巨繁重，我们要继续坚持"三保四强"的工作思路，抓住并用好"煤炭20条"的政策机遇，在转变发展方式、优化产业结构上取得新进展，在深化内部改革、创新体制机制上取得新进步，在强化内部管理、超前防范风险上取得新突破，在谋求员工福祉、营造和谐环境上取得新成效，力争全面完成年度各项任务目标。
4.3 行业、产品或地区经营情况分析
4.3.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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4.3.2主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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五、核心竞争力分析
1、产业优势
公司拥有完整的煤炭种类，形成了煤种齐全的煤炭生产基地，不仅地区分布广、储量大，而且品种齐全、煤质优良。公司煤炭销售渠道畅通，拥有出口内销两个通道，拥有煤炭铁路发运站，在主要出海通道设立了港口公司，形成了独立完善的煤炭销售运输体系，与众多优质的用户建立了长期稳定的贸易关系。随着山煤集团煤炭资源整合矿井的逐步注入，公司的煤炭集中度和资源利用效率将会大幅提升。
2、管理优势
公司始终以技术进步为引擎，建设高安全、高效率、高质量、高效益的现代化煤矿生产企业，将风险管理与内部控制的理念和方法嵌入公司经营全过程，坚持以快速灵活与谨慎投资相结合，提高对未来市场的判断力，通过管理流程设计促进规范和管理，按照"管理层次化、经营专业化、业务归口化、部门职能化"原则完善公司运营管理体系。公司的煤炭生产成本普遍低于同行业水平，煤炭生产绩效在同行业中处于领先地位。公司已建立了稳定、高效的管理团队，在成本控制、生产管理、渠道建设、财务管理等各个体系均取得了长足进步。
六、投资状况分析
6.1 对外股权投资总体分析
报告期内公司对外股权投资额为130,072,256.03元，较期初增加800万元，增长6.55%，详细股权投资情况如下：
单位：元 币种:人民币
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| 股票简称 | 山煤国际 | 股票代码 | 600546 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李荣强 | 韩鹏 |
| 电话 | 0351-4645546 | 0351-4645546 |
| 传真 | 0351-4645846 | 0351-4645846 |
| 电子信箱 | smzqb@shanxicoal.cn | smzqb@shanxicoal.cn |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 47,672,816,968.16 | 45,337,885,191.91 | 5.15 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 8,427,443,002.06 | 8,008,008,921.05 | 5.24 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 506,924,467.21 | -858,097,552.10 | 不适用 |
| 营业收入 | 47,812,890,234.31 | 52,257,639,972.97 | -8.51 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 301,603,943.83 | 565,989,943.38 | -46.71 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 268,049,005.85 | 568,877,213.10 | -52.88 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.67 | 5.80 | 减少2.13个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.30 | 0.57 | -47.37 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.30 | 0.57 | -47.37 |
| 报告期末股东总数 | 46,928 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 山西煤炭进出口集团有限公司 | 国有法人 | 57.43 | 569,266,215 | 0 | 质押148,000,000 | |
| 国泰基金公司－工行－山西信托有限责任公司 | 其他 | 4.25 | 42,093,455 | 0 | 无 | |
| 中国东方资产管理公司 | 国有法人 | 2.42 | 24,000,000 | 0 | 无 | |
| 宁波青春投资有限公司 | 其他 | 2.39 | 23,700,000 | 0 | 无 | |
| 全国社保基金一零二组合 | 其他 | 1.66 | 16,499,924 | 0 | 无 | |
| 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 | 其他 | 1.21 | 12,007,484 | 0 | 无 | |
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 其他 | 1.17 | 11,560,177 | 0 | 无 | |
| 全国社保基金一零九组合 | 其他 | 1.01 | 10,000,000 | 0 | 无 | |
| 全国社保基金一一零组合 | 其他 | 1.01 | 9,990,629 | 0 | 无 | |
| 山煤投资集团有限公司 | 其他 | 0.62 | 6,142,004 | 0 | 无 | |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 47,812,890,234.31 | 52,257,639,972.97 | -8.51 |
| 营业成本 | 45,776,998,399.01 | 49,268,702,633.81 | -7.09 |
| 销售费用 | 245,936,838.76 | 429,318,796.60 | -42.71 |
| 管理费用 | 520,597,123.47 | 557,195,399.01 | -6.57 |
| 财务费用 | 372,755,223.83 | 405,677,017.26 | -8.12 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 506,924,467.21 | -858,097,552.10 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -910,188,382.92 | -4,909,869,273.37 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -519,537,154.65 | 1,611,732,460.40 | -132.23 |
| 研发支出 | 9,676,220.94 | 9,029,995.21 | 7.16 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤炭生产 | 2,758,273,446.55 | 1,342,717,551.67 | 51.32 | -29.44 | -20.91 | 减少5.25个百分点 |
| 煤炭贸易 | 33,996,857,218.03 | 33,524,048,488.64 | 1.39 | -24.41 | -24.39 | 减少0.02个百分点 |
| 其他 | 10,951,135,681.77 | 10,856,078,856.51 | 0.87 | 241.48 | 240.46 | 增加0.30个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤炭 | 32,300,890,481.93 | 30,445,844,980.14 | 5.74 | -34.00 | -33.94 | 减少0.08个百分点 |
| 标砖 | 11,955,099.31 | 10,947,278.33 | 8.43 | 12.08 | -5.32 | 增加16.83个百分点 |
| 钢材 | 2,219,358,703.97 | 2,220,268,827.95 | -0.04 | 1,940.17 | 1,942.50 | 减少0.11个百分点 |
| 其他矿产品 | 12,170,334,847.29 | 12,074,039,450.96 | 0.79 | 421.24 | 425.29 | 减少0.77个百分点 |
| 运输 | 112,244,683.93 | 136,255,071.18 | -21.39 | -1.23 | -9.60 | 增加11.23个百分点 |
| 其他 | 891,482,529.92 | 835,489,288.26 | 6.28 | 53.11 | 48.14 | 增加3.14个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 境内 | 41,242,705,606.37 | -19.48 |
| 境外 | 6,463,560,739.98 | 641.58 |
| 被投资单位 | 核算方法 | 投资成本 | 期初余额 | 增减变动 | 其中：联营及合营企业其他综合收益变动中享有的份额 | 期末余额 | 在被投资单位持股比例(%) | 在被投资单位表决权比例(%) | 在被投资单位持股比例与表决权比例不一致的说明 | 减值准备 | 本期计提减值准备 | 本期现金红利 |
| 秦皇岛市晋远船务代理有限责任公司 | 权益法 | 1,385,365.52 | 1,612,375.23 | 1,612,375.23 | 46 | 46 | ||||||
| 潞城市晟达能源选煤有限责任公司 | 权益法 | 6,300,000.00 | 6,633,817.26 | 6,633,817.26 | 28.13 | 28.13 | ||||||
| 漯河迅达物流有限公司 | 权益法 | 340,000.00 | 561,334.03 | 561,334.03 | 34 | 34 |
| 权益法小计 | 8,025,365.52 | 8,807,526.52 | 8,807,526.52 | |||||||||
| 秦皇岛睿港煤炭物流有限公司 | 成本法 | 20,000,000.00 | 20,000,000.00 | 20,000,000.00 | 10 | 10 | ||||||
| 山煤国际能源集团长子能源有限公司 | 成本法 | 25,500,000.00 | 25,500,000.00 | 25,500,000.00 | ||||||||
| 长治市明信煤业有限公司 | 成本法 | 11,000,000.00 | 11,000,000.00 | 11,000,000.00 | 14 | 14 | ||||||
| 左云县小京庄煤炭运销有限公司 | 成本法 | 15,000,000.00 | 16,565,325.00 | 16,565,325.00 | 22.5 | 22.5 | ||||||
| 大同市京通煤炭有限公司 | 成本法 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 20 | 20 | ||||||
| 大同市浩联精煤运销有限公司 | 成本法 | 3,000,000.00 | 3,000,000.00 | 3,000,000.00 | 30 | 30 | ||||||
| 阳泉亿通煤炭运销有限责任公司 | 成本法 | 6,000,000.00 | 6,000,000.00 | 6,000,000.00 | 35.29 | 35.29 | ||||||
| 山西临汾同济储运有限公司 | 成本法 | 2,000,000.00 | 2,001,459.82 | 2,001,459.82 | 16 | 16 | ||||||
| 大同市万通煤炭运销有限公司 | 成本法 | 15,000,000.00 | 15,000,000.00 | 15,000,000.00 | 25 | 25 | 1,368,356.93 | |||||
| 长子县信用联社 | 成本法 | 200,000.00 | 200,000.00 | 200,000.00 | 0.5 | 0.5 | 18,742.50 | |||||
| 长子县新兴建材有限公司 | 成本法 | 9,800,000.00 | 9,800,000.00 | 9,800,000.00 | 49 | 49 | ||||||
| 阳城县八甲口综合集运站 | 成本法 | 600,000.00 | 600,000.00 | 600,000.00 | ||||||||
| 山西华燃能源有限责任公司 | 成本法 | 1,500,000.00 | 1,597,944.69 | 1,597,944.69 | 10 | 10 | ||||||
| 长治市金港企业总部园区建设服务有限公司 | 成本法 | 8,000,000.00 | 8,000,000.00 | 8,000,000.00 | ||||||||
| 成本法小计 | 111,600,000.00 | 113,264,729.51 | 121,264,729.51 | |||||||||
| 合计 | 119,625,365.52 | 122,072,256.03 | 130,072,256.03 | 1,387,099.43 |