2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中海发展 | 股票代码 | 600026 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 中海发展 | 股票代码 | 01138 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 姚巧红 | 马国强 |
| 电话 | 021-65967160 | 021-65967165 |
| 传真 | 021-65966160 | 021-65966160 |
| 电子信箱 | csd@cnshipping.com | csd@cnshipping.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 57,145,485,916.55 | 57,860,522,758.03 | 57,860,522,758.03 | -1.24 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 22,497,199,835.98 | 23,517,137,327.04 | 23,517,137,327.04 | -4.34 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 700,265,662.71 | -221,854,993.48 | -221,854,993.48 | 不适用 |
| 营业收入 | 5,245,324,953.39 | 5,671,300,639.03 | 5,671,300,639.03 | -7.51 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -948,548,866.39 | -492,392,573.02 | -495,376,685.02 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -943,005,396.15 | -529,252,052.10 | -532,236,164.10 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -4.12 | -2.09 | -2.11 | 减少2.03 个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.2786 | -0.1446 | -0.1455 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.2786 | -0.1446 | -0.1455 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数：98,251户（A股） | |||||
| 前十名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国海运(集团)总公司 | 国有法人 | 46.36 | 1,578,500,000 | 0 | 无 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 境外法人 | 37.81 | 1,287,380,896 | 0 | 未知 |
| 丁金香 | 境内自然人 | 0.29 | 9,964,092 | 0 | 无 |
| 刘文华 | 境内自然人 | 0.16 | 5,326,895 | 0 | 无 |
| 韩常乐 | 境内自然人 | 0.13 | 4,317,659 | 0 | 无 |
| 彭建辉 | 境内自然人 | 0.10 | 3,293,429 | 0 | 无 |
| 华润深国投信托有限公司－枫岭1期证券投资集合资金信托 | 其他 | 0.09 | 3,164,587 | 0 | 无 |
| 挪威中央银行 | 境外法人 | 0.09 | 3,082,740 | 0 | 无 |
| 欧琼芝 | 境内自然人 | 0.05 | 1,801,500 | 0 | 未知 |
| 祁烽 | 境内自然人 | 0.05 | 1,720,000 | 0 | 无 |
本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，未知第二名股东至第十名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、管理层讨论与分析
2013年上半年，本集团坚持围绕 “抓效益、稳增长”的工作重心，继续深化“大客户、大合作、大服务”战略，加强市场营销、成本管理和安全管控工作，本集团生产经营和安全管理平稳进行，保持整体稳健发展的态势。
受航运市场供需失衡、运价水平偏低等因素的影响，本集团2013年上半年出现经营亏损。
报告期内，本集团完成货物运输周转量2,018.13亿吨海里，同比增长8.4%，实现主营业务收入人民币52.29亿元，同比下降7.5%；主营业务成本人民币54.69亿元，同比下降6.5%；实现归属于母公司所有者的净利润人民币-9.49亿元，去年同期为人民币-4.92亿元。
本集团利润表及现金流量表相关科目具体金额如下：单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 5,245,324,953.39 | 5,671,300,639.03 | -7.51 |
| 营业成本 | 5,474,066,716.34 | 5,857,829,114.08 | -6.55 |
| 销售费用 | 20,244,391.57 | 26,731,273.40 | -24.27 |
| 管理费用 | 172,259,899.73 | 166,655,561.05 | 3.36 |
| 财务费用 | 483,924,436.38 | 268,044,438.62 | 80.54 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 700,265,662.71 | -221,854,993.48 | 415.64 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,449,231,106.34 | -3,460,969,388.28 | 58.13 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -224,728,858.09 | 3,111,062,339.95 | -107.22 |
1、主营业务收入
2013年上半年，主营业务构成情况表
单位:千元 币种:人民币
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减(%) | 营业成本比上年同期增减(%) | 毛利率比上年同期增减 （百分点） |
| 内贸原油 | 857,591.89 | 667,528.61 | 22.1 | 6.7 | 4.6 | 1.9 |
| 内贸成品油 | 153,132.44 | 178,421.75 | -16.6 | -33.6 | -27.1 | -10.0 |
| 外贸原油 | 770,337.61 | 1,002,234.63 | -30.1 | -38.9 | -28.1 | -19.5 |
| 外贸成品油 | 861,209.64 | 928,895.08 | -7.9 | 59.3 | 35.4 | 19.1 |
| 油品运输小计 | 2,642,271.58 | 2,777,081.07 | -5.1 | -6.8 | -6.3 | -0.5 |
| 内贸煤炭 | 885,967.29 | 976,698.39 | -10.3 | -21.2 | -17.3 | -2.6 |
| 内贸铁矿石 | 181,624.03 | 234,994.83 | -29.5 | 26.7 | 2.5 | 33.0 |
| 内贸其他干散货 | 171,932.90 | 227,268.18 | -32.3 | 16.2 | 17.4 | 0.8 |
| 外贸煤炭 | 380,463.37 | 428,309.44 | -12.6 | 32.9 | 30.2 | 2.3 |
| 外贸铁矿石 | 896,795.29 | 709,084.09 | 20.9 | -2.2 | -1.6 | -0.4 |
| 外贸其他干散货 | 70,420.02 | 115,801.50 | -64.5 | -64.9 | -50.3 | -48.3 |
| 干散货运输小计 | 2,587,201.90 | 2,692,155.43 | -4.1 | -8.3 | -6.7 | -0.4 |
| 合计 | 5,229,474.48 | 5,469,236.50 | -4.6 | -7.5 | -6.5 | -0.4 |
（1）运输业务——油品运输业务
2013年，本集团继续加大油品运输业务的市场营销力度，全力推进“大客户、大合作、大服务”战略，并取得了良好成效。2013年上半年，本集团在内贸海洋油运输市场取得了15.6%的增幅，并获得盈利，成为本集团上半年的一大经营亮点。
2013年上半年，本集团新交付使用油轮5艘32.2万载重吨，截至于2013年6月30日，本集团共拥有油轮79艘729.3万载重吨，订单中油轮3艘75.0万载重吨。
2013年上半年年，本集团共完成油品运输周转量957.48亿吨海里，同比下降3.8%，实现营业收入人民币26.42亿元，同比减少6.8%。
（2）运输业务——干散货运输业务
2013年上半年，本集团继续加强市场营销和增收节支工作。在沿海、远洋、联营三大干散货运输板块中，远洋干散货运输成为本集团上半年的另一大亮点。2013年上半年，本集团远洋干散货物运输周转量占比超过60%，并实现了运输利润人民币9,000万元的良好业绩。
于2013年上半年，本集团新交付使用干散货船6艘58.7万载重吨，截至于2013年6月30日，本集团共拥有干散货船123艘861.2万载重吨，订单中干散货船30艘263.3万载重吨。
2013年上半年，本集团共完成干散货运输周转量1,060.65亿吨海里，同比增长22.3%，实现营业收入人民币25.86亿元，同比减少8.3%。
（3）LNG业务进展
2013年上半年本集团持续推进LNG业务，在稳步推进与日本商船三井（MOL）合作的美孚DES项目建设的同时，于2013年4月成功签署了中石化APLNG运输项目一期六艘LNG船舶的一揽子协议，此外本公司附属公司中海LNG于2013年1月圆满完成了两个航次LNG沿海运输，实现了国内沿海LNG运输零的突破。
2、成本分析
| 项目 | 2013年上半年 （人民币亿元） | 2012年上半年 （人民币亿元） | 同比增减 （%） | 2013年上半年结构 （%） |
| 燃料费 | 24.22 | 28.11 | -13.8 | 44.3 |
| 港口费 | 5.25 | 5.74 | -8.6 | 9.6 |
| 职工薪酬 | 7.88 | 7.58 | 4.0 | 14.4 |
| 润物料 | 1.22 | 1.32 | -6.6 | 2.3 |
| 折旧费 | 7.98 | 6.96 | 14.6 | 14.6 |
| 保险费 | 1.28 | 1.26 | 1.2 | 2.3 |
| 修理费 | 1.91 | 2.61 | -27.0 | 3.5 |
| 船舶租费 | 2.56 | 3.27 | -21.7 | 4.7 |
| 其它 | 2.39 | 1.66 | 43.9 | 4.4 |
| 合计 | 54.69 | 58.51 | -6.5 | 100.0 |
3、合营及联营公司经营情况
2013年上半年，本集团确认合营及联营公司的投资收益为人民币-0.38亿元，同比减少124.8%。
于2013年上半年，本集团五家合营航运公司共完成周转量702.92亿吨海里，同比增长15.2%；实现营业收入34.94亿元，同比增长9.9%，净利润-1.04亿元，同比减少136.9%。截至2013年6月30日，五家合营航运公司共拥有运力57艘302万载重吨，在建船舶48艘269万载重吨。
五家合营航运公司经营情况如下：
| 公司名称 | 本公司 持股比例 | 运输周转量 （亿吨海里） | 2013年上半年营业收入 （千元） | 2013年上半年净利润 （千元） |
| 神华中海航运有限公司 | 49% | 433.00 | 1,770,391 | 53,611 |
| 上海时代航运有限公司 | 50% | 214.83 | 1,440,703 | -151,934 |
| 上海友好航运有限公司 | 50% | 9.48 | 61,066 | -13,315 |
| 华海石油运销有限公司 | 50% | 7.58 | 62,410 | 4,230 |
| 广州发展航运有限公司 | 50% | 38.03 | 158,938 | 3,759 |
本公司之联营公司中海集团财务有限责任公司（非航运企业，本公司持股25%）于2013年上半年实现净利润人民币7,425.06万元。
4、前景展望
2013年下半年，预计全球经济将继续缓慢复苏，但走势存在较大的不确定性，国际经济形势依然错综复杂。就航运市场而言，虽然船东减少新下订单并加快船舶报废的步伐，但全球运力供过于求的状况依然存在。因此，预计2013年下半年航运市场仍将处在困难时期，形势也更为复杂多变，困难与机遇并存。
预计本集团2013年1-9月份累计净利润为负值。
董事长：李绍德
中海发展股份有限公司
2013年8月19日