证券代码：002591 证券简称：恒大高新 公告编号：2013-043
江西恒大高新技术股份有限公司
2013年半年度报告摘要
1、重要提示
（1）
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
（2）公司简介
| 股票简称 | 恒大高新 | 股票代码 | 002591 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 唐明荣 | 邹明斌 | ||
| 电话 | 0791-88194572 | 0791-88194572 | ||
| 传真 | 0791-88197020 | 0791-88197020 | ||
| 电子信箱 | zq@heng-da.net.cn | feng0791@sina.cn | ||
2、主要财务数据及股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（元） | 149,669,010.94 | 105,894,675.43 | 41.34% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 20,679,363.39 | 18,633,224.17 | 10.98% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 15,073,776.04 | 11,940,113.08 | 26.24% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -15,683,987.83 | -12,265,814.62 | -27.87% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.16 | 0.14 | 14.29% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.16 | 0.14 | 14.29% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.84% | 2.62% | 0.22% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（%） | |
| 总资产（元） | 863,548,073.68 | 811,833,837.96 | 6.37% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 736,876,058.01 | 719,196,694.62 | 2.46% |
（2）前10名股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | 6,794 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 朱星河 | 境内自然人 | 34.38% | 44,687,500 | 44,687,500 | ||
| 胡恩雪 | 境内自然人 | 21% | 27,300,000 | 27,300,000 | ||
| 胡长清 | 境内自然人 | 7% | 9,100,000 | 9,100,000 | ||
| 朱光宇 | 境内自然人 | 3.75% | 4,875,000 | 4,875,000 | ||
| 朱倍坚 | 境内自然人 | 1.25% | 1,625,000 | 1,625,000 | ||
| 深圳市中科招商投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 1.25% | 1,625,000 | 0 | ||
| 深圳市和泰成长创业投资有限责任公司 | 境内非国有法人 | 1.25% | 1,625,000 | 812,500 | ||
| 胡恩莉 | 境外自然人 | 1.13% | 1,462,500 | 1,462,500 | ||
| 华宇投资有限公司 | 境内非国有法人 | 0.72% | 940,000 | 0 | ||
| 天津达晨创富股权投资基金中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 0.57% | 739,320 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 朱星河与胡恩雪、朱光宇、朱倍坚、胡长清、胡恩莉为一致行动人。未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
（3）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
3、管理层讨论与分析
一、概述
2013年上半年，与公司主营业务相关的产业中，电力行业供需总体保持平衡，全国用电市场延续上年以来中速增长态势，增速较上年同期小幅回落；钢铁产业市场供大于求状况没有明显缓解，钢材价格波动下行，企业经济效益呈逐月下降趋势， 86家重点大中型钢铁企业中35家亏损，亏损面为40.7%；水泥行业实现利润同比增长1%，利润率同比降低0.3个百分点；石油和化学工业主营业务收入6.12万亿，同比增长9.2%，其中：化工行业增加值同比增长11.8%，增速同比减缓0.2个百分点；有色金属9078家规模以上工业企业实现主营业务收入同比增长14.1%，实现利润同比下降12.45%。
面对严峻的经营形势，公司经营管理层围绕年初确立的经营目标，在挖掘防磨抗蚀主营业务的同时，稳步拓展新能源产业；强化管理，千方百计降低经营成本；加强货款回笼，严格把控经营风险，最大限度消除了市场变化带来的冲击，实现了经营业绩较大幅度增长。报告期，实现营业收入比上年同期增长41.34%，实现净利润比上年同期增长10.98%。
2013年6月22日，公司第二届董事会第二十七次临时会议审议通过了《江西恒大高新技术股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划（草案）》及其摘要。股权激励计划材料已报中国证监会备案，待取得中国证监会对此项股票期权与限制性股票激励计划备案材料审核无异议函后，将提请召开公司股东大会审议。
报告期，公司取得发明专利一项：一种用于水轮机转轮抗气蚀堆焊的管状焊丝。目前公司已获得11项发明专利，14项实用新型专利，拥有几十项专有技术。
二、主营业务分析
概述
在防磨抗蚀防护业务领域，公司依旧保持了在电力行业领先的市场份额，钢铁行业因为持续的低迷影响，公司为控制风险，主动减少了在该行业的业务接单。
随着公司开拓的新能源业务业绩的逐步显现，报告期公司主营业务收入结构组成较去年同期相比，发生了较大的变化。余热发电工程总承包收入占主营业务收入占比近40%，成为公司后续发展的强劲增长极之一。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减（%） | 变动原因 | |
| 营业收入 | 149,669,010.94 | 105,894,675.43 | 41.34% | 公司报告期内积极开拓的新能源余热发电总承包项目按已完进度确认收入导致营业收入较大增长。 |
| 营业成本 | 108,572,893.77 | 70,693,922.84 | 53.58% | 营业收入增长 |
| 销售费用 | 5,280,536.42 | 5,050,085.84 | 4.56% | |
| 管理费用 | 14,795,568.76 | 13,831,426.75 | 6.97% | |
| 财务费用 | -1,484,245.49 | -4,731,791.07 | 68.63% | 报告期公司贷款总额增加，导致财务费用支出较去年同期有较大幅度增长。 |
| 所得税费用 | 2,903,728.80 | 3,372,795.65 | -13.91% | |
| 研发投入 | 4,655,939.01 | 3,935,895.98 | 18.29% | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -15,683,987.83 | -12,265,814.62 | -27.87% | 主要因为报告期内正在实施的新能源余热发电工程总承包项目的工程预付款、进度款及设备采购款支付金额较大。而去年同期公司尚未开展该类项目。报告期该类业务对经营活动现金流的影响约为-4200万元。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -139,992,209.72 | -10,645,024.55 | -1,215.1% | 本报告期公司投资北京信力筑正新能源技术股份有限公司及公司以闲置的募集资金购买保本型理财产品所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 17,131,936.78 | -2,330,000.00 | 835.28% | 本报告期项目贷款及流动资金贷款增加。 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -138,544,260.77 | -25,240,839.17 | -448.89% | 主要是因投资活动产生的现金流量净额减少。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2013年上半年，公司经营层根据公司的发展战略，进一步深化改革，积极推导高绩效管理，注重质量与品牌，提高企业效益，在挖掘老产业的同时，稳步拓展新能源产业，扭转了业绩下滑的被动局面，各项工作按年初确定的目标积极稳步推进。
三、主营业务构成情况
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 电力 | 52,582,893.73 | 35,354,066.97 | 32.77% | -0.87% | 13.77% | -8.65% |
| 钢铁 | 1,584,820.05 | 1,054,125.46 | 33.49% | -81.43% | -79.83% | -5.28% |
| 水泥 | 8,163,067.29 | 5,358,780.40 | 34.35% | 78.09% | 101.88% | -7.74% |
| 石油、化工 | 6,815,062.86 | 4,276,171.26 | 37.25% | -18.74% | -15.87% | -2.14% |
| 有色 | 1,237,205.99 | 798,988.76 | 35.42% | -55.45% | -51.63% | -5.11% |
| 其他 | 78,305,495.18 | 61,455,308.36 | 21.52% | 258.8% | 229.55% | 6.96% |
| 分产品 | ||||||
| HDS防护 | 45,322,300.31 | 29,935,155.49 | 33.95% | -18.86% | -6.38% | -8.8% |
| KM防护 | 507,664.09 | 356,197.26 | 29.84% | -91.99% | -90.41% | -11.52% |
| MC防护 | 19,111,348.05 | 12,516,888.16 | 34.51% | 22.04% | 25.77% | -1.94% |
| MT防护 | 1,083,997.35 | 698,287.32 | 35.58% | -63.21% | -66.77% | 6.9% |
| MHC防护 | 3,335,930.36 | 2,071,740.54 | 37.9% | 21.33% | 26.32% | -2.45% |
| JHU防护 | 19,829.06 | 13,531.51 | 31.76% | -53.13% | -47.9% | -6.85% |
| 贸易收入 | 22,609,575.88 | 22,004,640.93 | 2.68% | 45.26% | 47.4% | -1.42% |
| 余热发电总承包项目 | 56,697,900.00 | 40,701,000.00 | 28.21% | 100% | 100% | 28.21% |
| 分地区 | ||||||
| 华北地区 | 19,479,718.39 | 14,651,204.31 | 24.79% | 35.6% | 50.55% | -7.47% |
| 华东地区 | 98,476,365.37 | 74,529,995.94 | 24.32% | 87.56% | 106.73% | -7.02% |
| 华中地区 | 7,150,517.89 | 4,769,859.85 | 33.29% | 30.74% | 54.9% | -10.4% |
| 华南地区 | 5,212,113.68 | 3,469,009.28 | 33.44% | -5.85% | 8.85% | -8.99% |
| 西南地区 | 11,021,058.69 | 6,720,410.12 | 39.02% | 69.38% | 84.24% | -4.92% |
| 西北地区 | 4,025,508.70 | 2,477,172.76 | 38.46% | -67.76% | -65.99% | -3.2% |
| 东北地区 | 3,323,262.38 | 1,679,788.95 | 49.45% | 45.45% | 23.85% | 8.81% |
公司的防磨抗蚀防护业务产品中，HDS防护是在行业内市场份额最高，并为公司带来较大利润的主要产品。尽管因为受整体宏观经济不景气和市场竞争加剧的影响，公司防磨抗蚀业务综合毛利率较去年同期有所下降，但仍保持在34.29%的较高水平。
余热发电工程总承包项目，由于单个订单金额较大，该类型项目在报告期的实施，其所处地域及行业所在，对主营业务的地域来源构成和行业来源组成，影响很大。报告期内实施的新能源余热发电项目，业主方处华东地区，使得公司在华东地区的收入占比较大，达到66.23%；也导致公司主营业务收入来源于其它行业的收入占比较以往上升很多，达到50%以上。
新能源余热发电项目总承包业务，系公司依托防磨抗蚀防护业务的渠道、技术、产品等方面优势所开展的延伸产业，其主要设备的防护业务，也包含在内。该产业领域属国家大力鼓励扶持的环保节能产业，市场前景广阔，公司在这一类型业务开拓中，也取得了良好的收益，报告期的毛利率达到28%。
贸易业务，主要是公司依托上下游渠道优势开展的与设备防护相关原材料的贸易业务，利润回款相对稳定及时，风险很小。
四、核心竞争力分析
1、自主创新的技术优势继续引领国内防磨抗蚀产业的发展
公司依靠技术创新起家，自创立以来一直大力发展具有自主知识产权的核心技术，长期致力于新材料和技术工程服务设备及手段的研究与开发，取得多项国内领先的技术成果。目前公司已获得11项发明专利，14项实用新型专利，拥有几十项专有技术。2013年取得发明专利一项：一种用于水轮机转轮抗气蚀堆焊的管状焊丝。
2、综合防护解决方案优势使公司在防磨抗蚀领域继续保持较强的竞争优势
公司具有现场评估、材料的选择和供应、施工工艺的确定、现场施工方案及后续技术服务支持等综合防护方案的解决能力。公司依托长期为电力、钢铁、水泥、化工、有色、矿山机械等行业提供专业防磨抗蚀服务的经验和技术积累，逐步建立了完善的针对不同客户、不同防护类型的技术工程服务数据库；营销人员在承揽业务和设计投标书、现场技术工程人员在设计防护方案和施工过程中，均能得到公司数据库的强有力支持。
3、公司长期为电力、冶金、水泥等行业提供专业防磨抗蚀服务积淀的技术、人才和客户资源优势，为进入新能源领域奠定了良好基础。目前公司在水泥、冶金等领域的余热发电业务进展良好。
江西恒大高新技术股份有限公司
法定代表人：朱星河
二〇一三年八月二十一日