内蒙古西水创业股份有限公司
2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 西水股份 | 股票代码 | 600291 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 苏宏伟 |
| 电话 | 0473-4663855 |
| 传真 | 0473-4663855 |
| 电子信箱 | xsgf_291@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 16,321,659,648.08 | 16,461,549,505.06 | -0.85 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,178,284,038.98 | 2,346,716,396.25 | -7.18 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 936,251,831.51 | -128,633,118.61 | 不适用 |
| 营业收入 | 170,020,099.17 | 216,434,958.65 | -21.45 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 24,818,710.12 | -14,292,865.74 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -15,569,244.84 | -17,376,473.47 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.13 | -0.70 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0646 | -0.0372 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0646 | -0.0372 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 45,299 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 北京新天地互动多媒体技术有限公司 | 境内非国有法人 | 13.66 | 52,447,968 | 0 | 质押20,000,000 | ||
| 乌海市城建投融资有限责任公司 | 国有法人 | 12.94 | 49,705,512 | 0 | 质押24,852,000 | ||
| 上海德莱科技有限公司 | 境内非国有法人 | 9.68 | 37,164,180 | 0 | 质押13,700,000 | ||
| 新时代证券有限责任公司 | 境内非国有法人 | 1.38 | 5,290,176 | 0 | 未知 | ||
| 毛继明 | 境内自然人 | 0.50 | 1,907,868 | 0 | 未知 | ||
| 福州飞越集团有限公司 | 其他 | 0.47 | 1,816,296 | 0 | 未知 | ||
| 刘大荣 | 境内自然人 | 0.45 | 1,712,400 | 0 | 未知 | ||
| 孙敏 | 境内自然人 | 0.41 | 1,587,979 | 0 | 未知 | ||
| 高松 | 境内自然人 | 0.34 | 1,297,300 | 0 | 未知 | ||
| 李广柱 | 境内自然人 | 0.33 | 1,276,470 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 股东北京新天地互动多媒体技术有限公司与上海德莱科技有限公司之间存有关联关系,并是一致行动人；未知其他股东间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，国内经济增长水平显著放缓，基建和房地产等投资所拉动的增长急剧减弱。水泥行业由于产能过剩，竞争激烈，使水泥市场处于低迷状态，区域水泥价格持续下滑，企业经营压力增大。受此影响，公司水泥熟料价格及销量出现大幅下滑。面对经营困难，公司积极应对，克服国家宏观政策调控、区域市场竞争加剧等不利因素，继续强化管理，加强服务，严把质量关，降低采购成本，密切关注市场变化，及时调整营销策略，保证生产经营的正常进行。报告期，公司生产熟料28万吨，水泥40万吨。
公司本期实现营业总收入425,163.42万元，比上年同期增加31.16 %，主要是由于本期保险业务收入实现较快增长；实现净利润9,707.59万元，比上年同期增加33.67 %。
公司本期初持有兴业银行股票116,226,815股，本期出售所持兴业银行股票1,432,331股，与中国国际金融有限公司操作约定购回式证券交易业务转出24,012,415股，本期末持有兴业银行股票90,782,069股，以6月30日兴业银行股票收盘价14.77元/股确认可供出售金融资产的期末公允价值。报告期，公司确认兴业银行宣告发放红利6,543.29 万元，出售股票收益2,556.23 万元，全部计入当期利润总额。
3.2 主营业务分析
3.2.1财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 170,020,099.17 | 216,434,958.65 | -21.45 |
| 营业成本 | 188,045,437.00 | 224,447,828.60 | -16.22 |
| 销售费用 | 4,711,726.09 | 4,522,364.11 | 4.19 |
| 管理费用 | 34,331,674.09 | 39,068,876.77 | -12.13 |
| 财务费用 | 52,342,021.80 | 78,513,217.35 | -33.33 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 936,251,831.51 | -128,633,118.61 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 21,476,466,391.56 | 1,446,338,055.39 | 1,384.89 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -22,709,266,215.21 | 1,288,261,391.33 | -1,862.78 |
3.3行业、产品或地区经营情况分析
3.3.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 建材 | 133,317,787.89 | 175,560,492.82 | -24.06 | -34.42 | -15.05 | 减少22.40个百分点 |
| 电子 | -100.00 | -100.00 | 减少0.89个百分点 | |||
| 保险 | 4,081,614,083.19 | 2,434,622,129.86 | 67.65 | 34.92 | 25.54 | 增加31.76个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 水泥、熟料 | 133,317,787.89 | 175,560,492.82 | -24.06 | -34.42 | -15.05 | 减少22.40个百分点 |
| 网络集成、技服 | -100.00 | -100.00 | 减少0.89个百分点 | |||
| 保险 | 4,081,614,083.19 | 2,434,622,129.86 | 67.65 | 34.92 | 25.54 | 增加31.76个百分点 |
3.3.2主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内蒙古 | 133,317,787.89 | -34.42 |
| 上海 | 4,081,614,083.19 | 34.88 |
3.4 主要供应商及客户情况
本报告期公司前五名供应商采购金额合计1617万元， 占采购总额比重 35.76%；前5名客户销售金额合计2808万元，占非保险业收入的比重21.06%。
3.5 公司主要财务数据变化及原因分析
| 资产负债表项目： 单位:元 币种:人民币 | |||||
| 序号 | 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 差额 | 增减比例(%) |
| 1 | 应收票据 | 5,872,417.52 | 10,227,464.69 | -4,355,047.17 | -42.58 |
| 2 | 应收账款 | 10,296,246.79 | 23,331,602.70 | -13,035,355.91 | -55.87 |
| 3 | 应收保费 | 132,213,406.00 | 63,261,463.00 | 68,951,943.00 | 109.00 |
| 4 | 应收代位追偿款 | 474,908.22 | 738,450.97 | -263,542.75 | -35.69 |
| 5 | 应收分保账款 | 382,942,905.55 | 958,624,137.27 | -575,681,231.72 | -60.05 |
| 6 | 应收分保合同准备金 | 484,747,129.35 | 349,315,067.19 | 135,432,062.16 | 38.77 |
| 7 | 其他应收款 | 179,871,761.66 | 339,018,920.27 | -159,147,158.61 | -46.94 |
| 8 | 买入返售金融资产 | 1,586,000,000.00 | 240,000,000.00 | 1,346,000,000.00 | 560.83 |
| 9 | 存货 | 59,606,951.67 | 168,874,343.31 | -109,267,391.64 | -64.70 |
| 10 | 固定资产 | 270,162,056.78 | 810,049,552.74 | -539,887,495.96 | -66.65 |
| 11 | 工程物资 | 1,481,244.67 | -1,481,244.67 | -100.00 | |
| 12 | 无形资产 | 58,831,153.80 | 103,435,154.92 | -44,604,001.12 | -43.12 |
| 13 | 递延所得税资产 | 15,416,670.24 | 30,360,889.49 | -14,944,219.25 | -49.22 |
| 14 | 短期借款 | 557,000,027.64 | 1,197,000,000.00 | -639,999,972.36 | -53.47 |
| 15 | 应付账款 | 35,203,008.95 | 176,894,176.11 | -141,691,167.16 | -80.10 |
| 16 | 预收款项 | 9,860,107.76 | 29,717,310.23 | -19,857,202.47 | -66.82 |
| 17 | 预收保费 | 157,761,800.21 | 274,740,927.92 | -116,979,127.71 | -42.58 |
| 18 | 应付职工薪酬 | 119,157,779.86 | 172,665,731.78 | -53,507,951.92 | -30.99 |
| 19 | 应付利息 | 13,762,769.40 | 33,847,566.25 | -20,084,796.85 | -59.34 |
| 20 | 其他非流动负债 | 10,910,486.51 | 22,677,071.54 | -11,766,585.03 | -51.89 |
变动原因：
1-2、9-13、15-16减少的主要原因是本期不再将乌海西水纳入合并范围所致。
应收保费增加的主要原因是本期保费收入增长所致。
应收代位追偿款减少的主要原因是公司加大追偿款催收力度，加速款项收回速度。
应收分保账款减少的主要原因是2011车险比例合约手续费、赔款的摊回导致应收分保账款减少。
应收分保合同准备金增加的主要原因是本期分出保费增加，使应收分保准备金相应增加。
其他应收款减少的主要原因是本期收回出售股权款、分红款及其他往来款。
买入返售金融资产增加的主要原因是本期投资增加所致。
短期借款减少的主要原因是本期短期借款额度减少所致。
预收保费减少的主要原因是由于季节原因所致。
应付职工薪酬减少的主要原因是本期发放上年年终奖所致。
应付利息减少的主要原因是本期预提的利息减少所致。
其他非流动负债减少的主要原因是本期缴纳保险保障基金所致。
| 利润表项目： | 单位:元 币种:人民币 | |||
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 差额 | 增减比例(%) |
| 已赚保费 | 4,081,614,083.19 | 3,025,149,407.86 | 1,056,464,675.33 | 34.92 |
| 手续费及佣金支出 | 446,063,044.10 | 290,342,081.54 | 155,720,962.56 | 53.63 |
| 提取保险合同准备金净额 | 120,495,945.73 | 88,327,603.86 | 32,168,341.87 | 36.42 |
| 分保费用 | 639,676.34 | 427,550.08 | 212,126.26 | 49.61 |
| 减：摊回分保费用 | 160,869,405.68 | 394,334,360.85 | -233,464,955.17 | -59.20 |
| 财务费用 | 52,342,021.80 | 78,513,217.35 | -26,171,195.55 | -33.33 |
| 资产减值损失 | -113,533,184.44 | -20,053,144.83 | -93,480,039.61 | 466.16 |
| 公允价值变动收益 | -53,988,495.92 | 38,899,473.71 | -92,887,969.63 | -238.79 |
| 汇兑收益 | -964,738.68 | -210,620.95 | -754,117.73 | -358.04 |
| 所得税费用 | 1,760,906.05 | 6,910,619.71 | -5,149,713.66 | -74.52 |
| 变动原因： | ||||
已赚保费增加的主要原因是本期保费收入增加。
手续费及佣金增加的主要原因是保费收入大幅增长，导致手续费相应增加。
提取保险合同准备金净额减少的主要原因是受理赔速度、风险暴露数量、分保合同等因素的综合影响。
分保费用增加的主要原因是本期预估分保费用增加。
摊回分保费用减少的主要原因是2011车险比例合约到期，分出保费下降所致。
财务费用减少的主要原因是本期融资成本降低、贷款减少所致。
资产减值损失减少的主要原因是本期冲减计提的可供出售金融资产减值准备和坏账准备。
公允价值变动损益减少的主要原因是本期交易性金融资产价值下降所致。
汇兑收益减少的主要原因是本期美元汇率下跌所致。
所得税费用减少的主要原因是本期计提的递延所得税减少所致。
| 现金流量表项目： | 单位:元 币种:人民币 | |||
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 差额 | 增减比例(%) |
| 收到再保险业务现金净额 | 370,624,791.52 | 370,624,791.52 | ||
| 收到的税费返还 | 1,580,961.47 | 332,410.00 | 1,248,551.47 | 375.61 |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 415,081,789.71 | 272,158,956.48 | 142,922,833.23 | 52.51 |
| 保户储金及投资款净减少额 | 10,600.00 | 23,370.09 | -12,770.09 | -54.64 |
| 支付再保险业务现金净额 | 201,080,603.53 | -201,080,603.53 | -100.00 | |
| 收回投资收到的现金 | 13,683,304,117.26 | 2,718,683,895.23 | 10,964,620,222.03 | 403.31 |
| 取得投资收益收到的现金 | 41,694,635.19 | 64,010,981.35 | -22,316,346.16 | -34.86 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 133,904,267.71 | 133,904,267.71 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 50,553,571,071.24 | 2,704,821,001.53 | 47,848,750,069.71 | 1,769.02 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 11,197,884.60 | 17,660,750.56 | -6,462,865.96 | -36.59 |
| 投资支付的现金 | 13,690,709,815.24 | 2,349,195,040.16 | 11,341,514,775.08 | 482.78 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 29,234,100,000.00 | 1,674,322,032.00 | 27,559,777,968.00 | 1,646.03 |
| 吸收投资收到的现金 | 1,564,038,934.49 | -1,564,038,934.49 | -100.00 | |
| 取得借款收到的现金 | 741,000,027.64 | 1,374,350,000.00 | -633,349,972.36 | -46.08 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 2,198,900,000.00 | 1,109,000,000.00 | 1,089,900,000.00 | 98.28 |
| 偿还债务支付的现金 | 867,000,000.00 | 1,417,775,000.00 | -550,775,000.00 | -38.85 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 99,662,735.73 | 61,797,045.56 | 37,865,690.17 | 61.27 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 24,682,503,507.12 | 1,279,555,497.60 | 23,402,948,009.52 | 1,828.99 |
变动原因：
收到再保险业务现金净额增加的主要原因是本期收到的再保险业务款项增加所致。
收到的税费返还增加的主要原因是本期收到的退税款增加。
支付利息、手续费及佣金的现金增加的主要原因是本期保费收入增加，导致支付的手续费相应增加。
保户储金及投资款净减少额减少的主要原因是保户储金业务减少所致。
支付再保险业务现金净额减少的主要原因是本期支付的再保险业务款项减少所致。
收回投资收到的现金增加的主要原因是本期投资交易增加所致。
取得投资收益收到的现金减少的主要原因是本期收到的分红款及出售股权款减少所致。
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加的主要原因是本期收到出售子公司乌海西水股权款所致。
收到其他与投资活动有关的现金增加的主要原因是返售金融资产交易增加所致。
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少的主要原因是上期支付土地出让款所致。
投资支付的现金增加的主要原因是本期投资交易增加所致。
支付其他与投资活动有关的现金增加的主要原因是本期投资交易增加所致。
吸收投资收到的现金减少的主要原因是上期收到增资款所致。
取得借款收到的现金减少的主要原因是本期信托借款及企业间拆借资金减少。
收到其他与筹资活动有关的现金增加的主要原因是本期买入返售金融资产交易增加。
偿还债务支付的现金减少的主要原因是本期企业间拆借资金减少。
分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加的主要原因是本期支付分红款及偿付次级债利息所致。
支付其他与筹资活动有关的现金增加的主要原因是回购金融资产交易增加所致。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司与宁夏建材集团股份有限公司签署股权转让协议，将持有的本公司之子公司乌海市西水水泥有限责任公司55%的股权转让给宁夏建材集团股份有限公司，转让价格为人民币23,319.18万元。截至2013年6月30日，本公司对乌海市西水水泥有限责任公司不再具有控制权，故本期不再将其纳入合并范围。