中外运空运发展股份有限公司
2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 外运发展 | 股票代码 | 600270 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 王晓征 | 崔建齐 |
| 电话 | 010-80418928 | 010-80418928 |
| 传真 | 010-80418933 | 010-80418933 |
| 电子信箱 | stock@sinoair.com | stock@sinoair.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 5,957,962,266.96 | 6,042,545,774.53 | 6,003,912,891.32 | -1.40 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 5,193,308,448.56 | 5,292,130,930.12 | 5,256,517,943.50 | -1.87 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 30,385,013.70 | -16,616,280.24 | -18,187,239.40 | 不适用 |
| 营业收入 | 1,851,463,790.38 | 1,883,149,390.73 | 1,875,389,817.57 | -1.68 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 295,356,311.70 | 229,113,729.38 | 228,373,805.71 | 28.91 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 282,351,056.75 | 266,836,319.75 | 266,094,459.48 | 5.81 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.45 | 4.58 | 4.57 | 增加0.87个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.3262 | 0.2530 | 0.2522 | 28.93 |
| 稀释每股收益（元／股） | -- | -- | -- | 不适用 |
注：上表中上年同期数经追溯调整，调整的具体原因请参阅公司财务报表附注“四、企业合并及合并财务报表，2、 合并范围发生变更的说明”。
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 52,461 |
| 前十名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股 比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份 数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国外运股份有限公司 | 国有法人 | 63.46 | 574,637,796 | 0 | 574,637,796 | 无 |
| 中国机械进出口（集团）有限公司 | 国有法人 | 2.93 | 26,521,745 | 0 | 0 | 未知 |
| 北京首都旅游股份有限公司 | 国有法人 | 0.65 | 5,893,721 | 0 | 0 | 未知 |
| 中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | 其他 | 0.65 | 5,854,934 | - | 0 | 未知 |
| 中信证券（浙江）有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.27 | 2,480,000 | - | 0 | 未知 |
| 刘汉清 | 境内自然人 | 0.27 | 2,460,000 | - | 0 | 未知 |
| 挪威中央银行 | 其他 | 0.26 | 2,353,026 | - | 0 | 未知 |
| 海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.26 | 2,349,637 | 143,636 | 0 | 未知 |
| MERRILL LYNCH INTERNATIONAL | 其他 | 0.23 | 2,065,751 | - | 0 | 未知 |
| 钟振鑫 | 境内自然人 | 0.22 | 1,983,817 | - | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述持有无限售条件股份数量的股东中，公司未知其之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年上半年，全球经济持续疲软，国内经济下行趋势明显，外贸形势遇冷，出口数据首次出现负增长的态势。在此种经济形势之下，公司经受着前所未有的严峻挑战，管理层和全体员工在董事会的领导下，紧紧围绕年初制定的工作计划开展各项工作，狠抓营销龙头、力求业务创新，有效地克服了外贸出口持续下滑等宏观经济形势对公司业务产生的不利影响，基本实现了上半年的各项经营目标，取得了较好的经营效益。
报告期内，公司整体实现业务收入185,146.38万元，同比下降1.68%；营业利润29,897.08万元，同比增长20.92%；报告期内，公司合营公司中外运-敦豪国际航空快件有限公司的净利润比上年同期小幅增长，公司合营公司银河国际货运航空有限公司处于股权转让过程中，公司已在去年同期计提了预计负债，本报告期内银河航空未存在上述不利影响，上述因素使得上半年投资收益同比增长29.51%；报告期内归属于母公司所有者的净利润为29,535.63万元，同比增长28.91%。
报告期内，母公司国际航空货运代理业务实现代理总量14.60万吨，比上年同期下降了2.04%，其中出口货量5.62万吨，比上年同期下降了12.55%；进口货量8.98万吨，比上年同期增长了5.94%。
报告期内，受包板量减少、运价下降等因素的影响，公司自营的货运业务收入同比略有下降，但利润水平与上年同期持平，基本保持着稳健的发展态势。其中，国际货运业务，在出口市场持续低迷的情况下，及时调整经营策略，以进口带动出口业务，积极发展进口回程包板业务，并在发展传统航线业务的同时，继续细化专业市场，开发危险品、贵重品出口运输；国际快件业务，基本形成了以自有专线产品为主、海外电商快递业务及经济快递为特色产品的三大快件产品体系；综合物流业务，加大非贸业务的发展及推进供应链物流服务体系建设，进一步巩固了公司在TFT-LCD行业的市场地位，在提高TFT-LCD行业市场份额的同时，公司也取得了较好的经济效益。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,851,463,790.38 | 1,883,149,390.73 | -1.68% |
| 营业成本 | 1,665,215,725.28 | 1,696,819,470.12 | -1.86% |
| 销售费用 | 74,067,885.10 | 65,881,969.44 | 12.43% |
| 管理费用 | 97,767,139.88 | 88,306,772.39 | 10.71% |
| 财务费用 | -17,271,499.18 | -17,377,659.84 | 不适用 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 30,385,013.70 | -16,616,280.24 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 18,830,674.80 | 119,071,339.13 | -84.19% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -175,459,671.80 | -209,187,934.78 | 不适用 |
| 研发支出 | - | - |
注：上表中上年同期数为经重述调整后的数据。
1）、报告期内由于公司国际货运代理出口业务量的下滑，导致营业收入和营业成本小幅下降；
2）、报告期内公司人工成本增加，从而导致销售费用及管理费用上升。
2、经营计划进展说明
2013年下半年，国内经济仍将缓慢下行，面对巨大的贸易压力和严峻的市场环境，公司必须坚持科学发展、持续发展，重点做好以下工作，以确保全面完成董事会下达的年度经营目标：
1、以市场营销为龙头，各项经营管理工作要全力配合，各项保障性工作要精确到位。
2、抓住商机，努力跟进市场机会，推进重点项目和业务创新，重点推进传统业务的转型升级和全面建设物流电子化平台两项工作。
3、加快航空物流、快递重点枢纽项目的建设。下半年加快项目建设，尽快形成能力发挥效益，实现基建投资项目对公司业务的长期支撑。
4、严控经营风险，落实安全生产。结合安全生产大检查，狠抓安全管理制度的建设以及执行情况，以保证企业生产经营工作的正常进行和健康发展。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
| 主营业务分产品情况 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 国际航空货运代理服务 | 1,335,496,918.87 | 1,236,147,491.55 | 7.44 | -1.25 | -1.72 | 增加了0.44个百分点 |
| 快件服务 | 146,121,373.80 | 126,416,882.49 | 13.49 | -0.11 | 3.73 | 减少了3.20个百分点 |
| 国内货运及物流服务 | 363,693,324.96 | 299,472,624.92 | 17.66 | -4.14 | -4.77 | 增加了0.55个百分点 |
| 合 计 | 1,845,311,617.63 | 1,662,036,998.96 | 9.93 | -1.75 | -1.90 | 增加了0.14个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华北 | 566,188,758.65 | -1.88 |
| 华东 | 571,147,623.30 | 15.14 |
| 华南 | 534,248,666.52 | -8.17 |
| 西部 | 173,726,569.16 | -22.17 |
| 合 计 | 1,845,311,617.63 | -1.75 |
(三) 核心竞争力分析
1、公司依托于集团建立了较为广阔的国内、海外网络。
2、公司拥有丰富的物流设施，可使用的仓库总面积21万余平方米，其中自有仓库总面积近13万平方米，拥有货运车辆270余辆。
3、公司业务团队拥有丰富的国际货运代理及综合物流服务经验，掌握先进的物流技术及专业运输能力，能够为客户提供专业的物流解决方案及进行供应链物流管理。
4、公司拥有国内领先的信息系统。
(四) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：万元
| 报告期内公司对外股权投资总额 | 28,600 |
| 上年同期公司对外股权投资总额 | 13,794.96 |
| 投资总额变动增减数 | 14,805.04 |
| 投资总额增减幅度 | 107.32% |
注：上表统计口径按照报告期内经董事会审议批准通过事项为准。
2、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析
1）、主要子公司基本情况分析：
(1)、通过设立或投资等方式取得的子公司：
| 子公司全称 | 业务 性质 | 注册资本 | 经营范围 | 持股 比例(%) | 总资产 （万元） | 净资产 （万元） | 营业收入（万元） | 净利润 （万元） |
| 中外运香港空运发展有限公司 | 物流 运输 | 5,000万元港币 | 国际运输代理、国际快递业务 | 100 | 8,698.59 | 4,152.00 | 23,344.71 | 119.80 |
| 中外运现代物流有限公司 | 物流 运输 | 15,000万元人民币 | 货运代理、仓储服务、信息咨询、货物进出口、投资管理 | 100 | 17,344.19 | 14,127.20 | 7,420.65 | -106.98 |
| 中外运速递有限公司 | 物流 运输 | 7,000万元人民币 | 货运代理、国际快递 | 100 | 4,938.04 | 3,721.78 | 2,985.55 | -241.62 |
| 中外运(成都)空港物流有限公司 | 物流 运输 | 12,600万元人民币 | 国际、国内货运代理、仓储、国际快递业务 | 100 | 12,445.63 | 11,958.72 | 283.75 | -173.53 |
| 中外运(青岛)空港物流有限公司 | 物流 运输 | 13,500万元人民币 | 物流及仓储服务、货运代理、自有房屋出租 | 100 | 17,306.14 | 13,422.10 | - | -54.91 |
| 中外运（长春）物流有限公司 | 物流 运输 | 16,000万元 人民币 | 仓储服务、房屋及物业出租、对外贸易经营 | 100 | 15,957.79 | 15,938.79 | - | -51.42 |
（2）、同一控制下企业合并取得的子公司：
| 子公司全称 | 业务 性质 | 注册资本 | 经营范围 | 持股 比例(%) | 总资产 （万元） | 净资产 （万元） | 营业收入（万元） | 净利润 （万元） |
| 大连京大国际货运代理有限公司 | 物流 运输 | 1,000万元人民币 | 货运代理、 国际快递 | 45 | 2,632.96 | 1,375.50 | 5,171.72 | 21.36 |
| 佛山中外运快件管理报关有限公司 | 物流 运输 | 3,200万元 人民币 | 货运代理、 报关服务 | 100 | 4,001.25 | 3,705.21 | 783.92 | 140.18 |
（3）、非同一控制下企业合并取得的子公司：
| 子公司全称 | 业务 性质 | 注册资本 | 经营范围 | 持股 比例(%) | 总资产 （万元） | 净资产 （万元） | 营业收入（万元） | 净利润 （万元） |
| 天津天华宏运物流有限公司 | 物流 运输 | 2,000万元人民币 | 物流、国际货运代理 | 100 | 5,474.62 | 3,193.75 | 657.41 | 9.44 |
2）、主要参股公司基本情况分析：
| 被投资单位名称 | 业务性质 | 注册资本 | 本企业持股比例(%) | 总资产 （万元） | 净资产 （万元） | 营业收入（万元） | 净利润 （万元） |
| 合营企业 | |||||||
| 银河国际货运航空有限公司 | 航空运输 | 9,500万元美元 | 51 | 19,776.71 | -24,475.78 | - | - |
| 中外运-敦豪国际航空快件有限公司 | 国际快递 | 1,450万元美元 | 50 | 379,774.37 | 111,081.85 | 411,115.04 | 53,846.75 |
| 华捷国际运输代理有限公司 | 货运代理 | 220万元美元 | 50 | 6,861.34 | 4,994.88 | 6,946.99 | -751.88 |
| 成都保税物流投资有限公司 | 仓储物流 | 17,500万元人民币 | 54.29 | 19,024.73 | 17,140.86 | 1,355.81 | 283.82 |
| 中外运安迈世(上海)国际航空快递有限公司 | 国际快递 | 300万元美元 | 50 | 971.70 | 64.12 | 2,283.44 | -522.95 |
| 联营企业 | |||||||
| 华力环球运输有限公司 | 货运代理 | 198万元美元 | 20 | 9,690.00 | 5,899.96 | 1,409.19 | -82.33 |
| 北京辰通货运服务有限公司 | 物流运输 | 1,200万元人民币 | 37 | 2,087.36 | 1,595.72 | 1,268.43 | 141.95 |
| 天津韩进外运货站有限公司 | 仓储服务 | 1,490.90万元美元 | 20 | 7,898.39 | 7,896.23 | - | -390.72 |
4、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际 投入金额 |
| 设立中外运（南昌）空港物流有限公司 | 2,000 | 已设立完成 | 2,000 | 2,000 |
| 设立中外运（合肥）空港物流有限公司 | 2,500 | 已设立完成 | 2,500 | 2,500 |
| 向公司全资子公司-中外运速递有限公司增资 | 2,000 | 已增资完毕 | 2,000 | 2,000 |
| 向公司全资子公司中外运（长春）物流有限公司增资 | 11,000 | 已增资完毕 | 11,000 | 11,000 |
| 设立中外运（武汉）供应链物流有限公司 | 2,000 | 已设立完成 | 2,000 | 2,000 |
| 设立北京中外运嘉航物流有限公司 | 500 | 已设立完成 | 500 | 500 |
| 向公司全资子公司天津天华宏运物流有限公司增资 | 5,000 | 正在办理中 | 0 | 0 |
| 与兴泸投资集团有限公司共同投资设立合资企业 | 3,600 | 正在办理中 | 0 | 0 |
| 收购佛山中外运快件管理报关有限公司的100%股权及中国外运长江有限公司下属苏州、无锡、常州、张家港四家分公司空运业务 | 4,889.07 | 已收购完成 | 1,094.11 | 4,889.07（含募集资金2,000万元） |
| 合计 | 33,489.07 | / | 21,094.11 | 24,889.07 |
四、 其他披露事项
（一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
五、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度同期财务报告相比，公司无重大会计政策、重大会计估计及核算方法的变更。
2、报告期内公司合并范围发生变更，通过投资设立方式取得子公司“中外运（武汉）供应链物流有限公司”、“中外运（南昌）空港物流有限公司”、“北京中外运嘉航物流有限公司”和“中外运（合肥）空港物流有限公司”；通过同一控制下企业合并取得子公司“佛山中外运快件管理报关有限公司”，纳入本报告期合并范围。
3、报告期内，本公司作为同一控制下企业合并的合并方： 1）、于同一控制下收购佛山中外运快件管理报关有限公司，公司已就该事项对比较期间的财务报表进行追溯调整； 2）、于同一控制下收购中国外运长江有限公司剥离的下属苏州、无锡、常州、张家港四家分公司的空运业务，由于该业务对公司比较期间的合并资产负债表、合并利润表及股东权益变动表和现金流量表的影响不重大，本公司未就该事项对比较期间的财务报表进行追溯调整。该事项的具体内容请参阅公司2013年半年度报告财务报表附注“十、其他重要事项1、企业合并”的相关内容。
董事长： 张建卫
中外运空运发展股份有限公司
2013年8月20日