2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 京能热电 | 股票代码 | 600578 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 樊俊杰 |
| 电话 | 010-65666995 |
| 传真 | 010-85218610 |
| 电子信箱 | jnrd@263.net |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 28,994,233,862.88 | 28,601,749,209.25 | 1.37 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 12,324,721,940.33 | 8,694,026,667.57 | 41.76 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,301,762,028.43 | 1,428,450,644.49 | 61.14 |
| 营业收入 | 5,128,506,592.74 | 4,956,482,530.27 | 3.47 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,173,679,166.59 | 730,624,607.73 | 60.64 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,144,706,800.40 | 625,999,311.81 | 82.86 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 11.17 | 9.28 | 增加1.89个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.55 | 0.38 | 44.74 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.55 | 0.38 | 44.74 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 34,234 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 北京京能国际能源股份有限公司 | 国有法人 | 62.14 | 1,434,580,985 | 1,160,163,253 | 无 | ||
| 山西国际电力集团有限公司 | 国有法人 | 9.20 | 212,343,064 | 72,170,000 | 无 | ||
| 北京能源投资（集团）有限公司 | 国有法人 | 4.04 | 93,312,995 | 19,838,711 | 无 | ||
| 财通基金公司－平安－平安信托平安财富创赢一期21号集合资金信托 | 未知 | 1.70 | 39,170,000 | 39,170,000 | 未知 | ||
| 华夏资本－农行－定向增发收益权一号资产管理计划 | 未知 | 1.57 | 36,170,000 | 36,170,000 | 未知 | ||
| 北京京国发股权投资基金（有限合伙） | 未知 | 1.57 | 36,170,000 | 36,170,000 | 未知 | ||
| 申能股份有限公司 | 未知 | 1.57 | 36,170,000 | 未知 | |||
| 宏源证券股份有限公司 | 未知 | 1.57 | 36,170,000 | 36,170,000 | 未知 | ||
| 北京市基础设施投资有限公司 | 未知 | 1.34 | 30,911,676 | 30,911,676 | 未知 | ||
| 江西育科投资有限责任公司 | 未知 | 0.81 | 18,787,500 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，北京京能国际能源股份有限公司为北京能源投资（集团）有限公司的控股子公司。未知其他股东间是否存在关联关系，未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
上半年，公司坚持以经济效益为中心，贯彻落实科学发展观，在全体股东的大力支持下，经营班子带领员工共同努力，积极应对电力市场变化，外拓市场、内抓管理，狠抓重点环节，科学管控，各项工作都取得了新的进展，盈利水平等再创新高。
报告期内，公司合并口径累计完成发电量168.34亿千瓦时，与同期重述口径比较增幅4.18％；完成供热量697.71万吉焦，与同期比较减幅9.57%；实现营业收入51.29亿元，与同期重述口径比较增幅3.47%；实现净利润15.23亿元，与同期重述口径比较增幅66.19％，其中归属于母公司股东净利润11.74亿元。继2012年底前完成重大重组后，报告期内公司还择机完成重大资产重组配套融资工作，向特定投资者非公开发行新股361,271,676股，募集资金净额为2,457,582,122.50元，所募集资金按照预定用途全部用于补充企业流动资金，为公司持续发展注入新动力。
公司经营成果同比出现较好增长，主要原因有以下几个方面：
（1）高度重视安全生产，多机组实现连续长周期安全运行。上半年，公司继续加强本质安全企业建设和管理，不断夯实安全基础，主要控股运营企业长周期安全运行记录不断刷新，为公司电量增长奠定安全基础。
（2）充分利用煤炭价格走低的有利形势，积极拓展多元化煤源，进一步控制燃料成本。同时优化机组经济运行方式，加大节能降耗管理，强化煤炭结构及热值差管理，报告期内公司标煤单价到有效管控。
（3）认真开展对标活动，以国内同类型机组先进水平为标杆，积极开展小指标竞赛，实现节能降耗。上半年，岱海发电公司4台机组在全国60万机组能耗竞赛中荣获一、二、三等奖。
（4）积极争抢发电量，积极拓展电力市场。上半年作为公司重要受电区域，京津唐地区负荷保持相对较好的增长，公司紧抓这一有利时机，密切配合电网调度、抓安全保供应，确保公司上网电量同比增长，为实现全年电量目标奠定基础。
（5）合理布局融资结构。报告期内公司统筹本部及各子企业的借款，充分利用自有资金等置换外部贷款，有效降低财务费用。
（6）强化精细化管理，努力开源节支。严格控制资金流量，实行资金“月计划、周调度、日安排”，防止资金滞压，提高资金使用效率。同时，积极争取低利率贷款，控制放款时间，有效降低资金成本。
下半年展望及对策：
（1）下半年电力市场总体形势及风险压力
受下半年经济形势整体下滑趋缓及暑季水电占比上升、新增装机投产等影响，预计下半年相当时间内火力发电负荷依然难现乐观，公司发电外部环境依然严峻。
（2）下半年燃料供应总体形势及风险压力
受经济总体趋缓及进口煤冲击等因素影响，报告期内电煤价格持续回落，此情况大大低于此前行业的普遍预期，燃煤发电企业燃料成本压力得到一定程度的缓解。但下半年燃料价格能否持续下降尚不确定，公司依然对燃料供应管理保持谨慎。
（3）对策
目前看，下半年煤炭价格大幅上扬的条件基本不具备。公司将继续抓住煤炭供应缓和的有利时机，调整燃煤结构和经济化运行，努力降低标煤单价。同时继续开展市场营销工作，努力争取更高发电计划指标，全力推进年初确定的"抢发争供"的工作部署，坚持抢发电量不放松，将成本优势切实通过产量增加转化为盈利能力。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 5,128,506,592.74 | 4,956,482,530.27 | 3.47 |
| 营业成本 | 3,468,935,591.77 | 3,729,053,915.87 | -6.98 |
| 管理费用 | 152,136,593.62 | 165,241,099.13 | -7.93 |
| 财务费用 | 374,903,053.47 | 520,676,928.27 | -28.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,301,762,028.43 | 1,428,450,644.49 | 61.14 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -390,450,446.01 | 207,506,547.52 | -288.16 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1,434,863,830.67 | -3,236,715,178.41 | 55.67 |
财务费用变动原因说明：借款规模同比减少
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是购买原材料同比减少
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是收回投资同比减少；另固定资产投资支出同比增加所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是吸收投资同比增加；另偿还债务、分配股利同比减少
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期公司实现净利润15.23亿元，同期（重述口径）为9.16亿元，同比增加6.07亿元，增幅66.19％。利润增长的主要原因：一是产量增长影响利润同比增加；二是投资收益同比增加影响利润增加；三是标煤单价同比降低影响利润增加；四是财务费用同比减少影响利润增加。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年3月29日，公司完成2012年重大资产重组配套融资相关工作，本次发行后公司总股本增至23.08亿元。参见本报告相关部分。
(3) 经营计划进展说明
2013年上半年，公司在面临国家经济结构转型、全社会用电量增幅同比下降的宏观形势下，紧抓煤炭市场价格持续走低的有利局面，引导下属电厂抢发抢供、控煤价同时，严格控制费用支出，加强内部管理，较好完成了2013年上半年各项经营计划，公司整体盈利水平大幅提升。上半年，公司累计完成发电量168.34亿千瓦时，完成供热量697.71万吉焦，实现营业收入51.29亿元，实现净利润15.23亿元，经营预算情况完成较好。下半年，公司将继续加强安全管理、严控经营成本、抢发抢供，进一步巩固优化区域布局，力争实现全年经营预算目标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力 | 5,120,380,292.53 | 3,468,512,258.44 | 32.26 | 3.41 | -6.97 | 增加7.56个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 售电 | 4,896,632,550.02 | 3,167,442,886.50 | 35.31 | 4.18 | -6.47 | 增加7.37个百分点 |
| 售热 | 205,544,406.22 | 286,603,744.79 | -39.44 | -9.58 | -12.72 | 增加5.00个百分点 |
| 销售粉煤灰及其他 | 18,203,336.29 | 14,465,627.15 | 20.53 | -25.13 | 7.22 | 减少23.97个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内蒙古 | 2,645,690,894.59 | 5.77 |
| 北京 | 1,126,703,168.55 | 0.50 |
| 宁夏 | 1,005,467,981.65 | -6.58 |
| 山西 | 342,518,247.74 | 35.54 |
本期山西京玉发电公司实现两台机组稳定运行，售电量同比增幅30.16％。
(三) 核心竞争力分析
报告期，公司继续在机组规模、健康、布局等五大方面表现出竞争优势：
1、规模化和设备健康优势。目前，公司可控装机容量已达583万千瓦，半年发电量168.34亿千瓦时，部分前期项目正在取得突破性进展，规模化优势正逐步显现。公司控股机组单机容量最低220MW，全部为健康状况良好、大部分为新近投产、部分兼供热的新型机火力发电机组，资产优良设备出力足，整体年度检修和维护成本较低。规模化和设备健康优势确保公司在环保、节能、成本控制及发电效率方面都处于同类机组或行业内的领先地位，综合煤耗、厂用电率、水耗等技术指标优势明显。
2、所属电厂区域布局优势。公司主要电力资产处于北京、内蒙古、山西、宁夏等大型煤电基地及附近，部分主力电厂是"西电东送"重点项目，机组平均利用小时数相对有保障，受电区域发展快电价承受能力强，竞争优势明显。同时临近煤炭资源丰富地区，煤炭供给和成本相对能有效保障。
3、治理结构完善和运行规范优势。作为上交所"上证公司治理板块"样本上市公司，公司已建立由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的完善公司治理结构，同时已建立起完善的内控体系和生产安全监察体系，形成决策权、监督权和经营权之间相互有效制衡、运转协调的运行机制，制度上保障了公司的规范化运作。同时公司良好的成长性、发展趋势的市场形象，有利于得到投资者和股东的支持，融资渠道广泛、能力强优势明显。
4、企业管理、技术、人才优势。公司已建立起现代企业管理制度并有效运行，始终坚持"以人为本、追求卓越"的企业核心价值观，形成了一支结构合理、专业配套、素质优良、忠于京能事业、符合公司发展战略需要的综合人才团队。管理团队拥有全面行业知识和技术，能紧跟电力行业新发展趋势和把握市场商机，能制定全面商业策略，评估及管理风险，执行管理及生产计划并提升整体利润，从而提高公司价值。
5、大股东的强力支持。公司取得的巨大发展离不开大股东（包括京能国际和京能集团）的强大的项目资源支持，上半年公司控股（公司60%，京能集团40%）设立了河北涿州热电项目公司，负责涿州2×350MW燃煤热电联产机组的建设和运营。同时，还将分别控股设立山西吕临和湖北十堰热电相关项目公司。报告期内，公司在大股东强力支持下，在项目资源拓展上再次取得重大进展。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
（1）对外股权投资额变动情况：
单位:万元
| 报告期内投资额 | 36,615.42 |
| 投资额增减变动数 | 36,115.42 |
| 上年同期投资额 | 500.00 |
| 投资额增减幅度(%) | 7223.08 |
（2）被投资的公司情况
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司 权益的比例(%) | 备注 |
| 内蒙古京能康巴什热电有限公司 | 燃煤发电(基建) | 51.00 | 报告期完成27839万元增资工作 |
| 河北涿州京源热电有限责任公司 | 燃煤热电(筹建) | 60.00 | 报告期公司现金控股出资6000万元设立公司 |
| 长治市欣隆煤矸石电厂有限公司 | 煤矸石发电(筹建) | 29.00 | 报告期内公司完成2776.42万元增资 |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 内蒙古京科发电有限公司 | 50,000,000.00 | 1年 | 7.216 | 补充流动资金 | 股权质押 | 否 | 是 | 否 | 否 | 公司本部自有资金 | 联营公司 | 3,608,000.00 | 397,882.22 |
| 内蒙古京科发电有限公司 | 60,000,000.00 | 1年 | 7.216 | 补充流动资金 | 股权质押 | 否 | 是 | 否 | 否 | 公司本部自有资金 | 联营公司 | 4,329,600.00 | 1,128,502.24 |
2012年公司转让京科发电部分股权，转让完成后京科发电变为公司联营企业，期初公司对京科发电委托贷款余额为1.1亿元，本报告期内已经全部归还。
3、 募集资金使用情况
公司于2013年3月29日完成重大资产重组配套融资工作，本次发行共非公开发行新股361,271,676股，募集资金总额为2,499,999,997.92元，扣除发行费用42,417,875.42元，募集资金净额为2,457,582,122.50元。报告期内，公司本次配套融资所募集资金按照预定用途补充企业流动资金。
(1) 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2013 | 非公开发行 | 2,499,999,997.92 | 2,499,999,997.92 | 2,499,999,997.92 | 0 | |
| 合计 | / | 2,499,999,997.92 | 2,499,999,997.92 | 2,499,999,997.92 | 0 | / |
公司重大资产重组配套融资所募集资金已按照预定用途全部补充企业流动资金。
(2) 募集资金承诺项目使用情况 单位:元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 补充企业流动资金 | 否 | 2,457,582,122.50 | 2,457,582,122.50 | 2,457,582,122.50 | 是 | ||||||
| 合计 | / | 2,457,582,122.50 | 2,457,582,122.50 | 2,457,582,122.50 | / | / | / | / | / | / |
二、 利润分配或资本公积金转增预案
公司五届一次董事会审议通过2013年中期利润分配及资本公积转增股本预案：
一、利润分配预案。经审计，公司2013年上半年母公司净利润实现751,737,925.22元，加上以前年度未分配利润255,808,278.44元后，本次可供分配的利润为1,007,546,203.66元。公司拟以2013年6月30日总股本2,308,660,477股为基准，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），本次拟分配普通股股利230,866,047.70元，剩余未分配利润为776,680,155.96元。
二、资本公积转增股本预案。经审计，截至2013年6月30日公司合并报表资本公积为5,709,876,816.40元。公司拟以2013年6月30日总股本 2,308,660,477股为基数，以资本公积转增股本，向全体股东每10股转增10股，共计转增2,308,660,477股，转增后公司总股本增加到4,617,320,954.00股，合并报表资本公积余额为3,401,216,339.40元。
该预案需提交公司股东大会审议批准。
三、 其他披露事项
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长： 陆海军
北京京能热电股份有限公司
2013年8月22日