2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 航民股份 | 股票代码 | 600987 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李军晓 | 朱利琴 |
| 电话 | 0571-82551588 | 0571-82551588 |
| 传真 | 0571-82553288 | 0571-82553288 |
| 电子信箱 | hmgf@hmgf.com | hmgf@hmgf.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,996,267,648.47 | 2,815,610,937.02 | 6.42 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,843,531,832.68 | 1,785,938,795.78 | 3.22 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 288,603,700.38 | 171,028,589.66 | 68.75 |
| 营业收入 | 1,413,734,194.44 | 1,216,253,572.11 | 16.24 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 142,822,589.41 | 115,259,937.88 | 23.91 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 134,609,135.54 | 109,922,337.23 | 22.46 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.75 | 7.04 | 增加0.71个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.225 | 0.181 | 24.31 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.225 | 0.181 | 24.31 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 22,954 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 浙江航民实业集团有限公司 | 境内非国有法人 | 31.55 | 200,462,062 | 0 | 无 | ||
| 万向集团公司 | 境内非国有法人 | 19.03 | 120,900,000 | 0 | 无 | ||
| 杭州钢铁集团公司 | 国有法人 | 3.50 | 22,217,341 | 0 | 无 | ||
| 太平洋机电（集团）有限公司 | 国有法人 | 1.84 | 11,700,000 | 0 | 无 | ||
| 中国银行股份有限公司－华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金 | 未知 | 0.69 | 4,355,138 | 0 | 未知 | ||
| 刘颖 | 未知 | 0.57 | 3,620,800 | 0 | 未知 | ||
| 佛山市顺德金纺集团有限公司 | 境内非国有法人 | 0.47 | 3,000,000 | 0 | 无 | ||
| 孙杰 | 未知 | 0.33 | 2,086,557 | 0 | 未知 | ||
| 张望坚 | 未知 | 0.28 | 1,800,000 | 0 | 未知 | ||
| 贺国军 | 未知 | 0.22 | 1,380,105 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司控股股东浙江航民实业集团有限公司与位列前10名的其它9家无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。除此之外，公司未知除公司控股股东浙江航民实业集团有限公司外位列前10名的其它9家无限售条件股东之间的关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
上半年，全球经济复苏依然艰难，国内经济增速放缓，下行压力加大，面对染化料价格上涨、人工成本增加、人民币升值造成产品出口难、环保要求提高等错综复杂的局面，公司积极应对，深入开展增收节支活动，强化创新管理，稳步推进项目建设，积极实施“员工素质提升工程”，公司业务稳步发展，经营业绩继续提高，市场竞争力进一步加强。报告期内，实现营业收入141373.42万元（合并报表），同比增长16.24%；实现营业利润20993.18万元，同比增长29.04%；归属于母公司所有者的净利润14282.26万元，同比增长23.91%；每股收益为0.225元，比上年同期增长24.31 %。
主要措施是：
（1）坚持以项目为抓手，调整优化结构，挖掘存量资产，做好增量资产。印染分公司整体改造的第二个车间三月份已实现达标达产。钱江印染化工染料车间拆除区域，年初拟筹建的第三个车间，厂房设计、设备选型和采购按计划进展顺利。三家热电企业热电锅炉烟气脱硝工程，基建工作基本结束，设备安装已全面铺开。与浙江省第七地质大队矿产勘查开发合作稳步推进。浙江航民海运有限公司同期相比减亏。启动公司第二期2.5亿元公司债公开发行工作。
（2）通过加强技术改造，提高自主创新能力，保持行业领先水平，提高市场竞争力。按照改造提升的要求，各企业从行业发展趋势和实际企情出发，在“提高产品质量、降低能源消耗、改善技术指标、优化系统运行、加强环境保护”等方面，技改工作日益深化。
（3）坚持走内涵发展之路，加强精细化管理，推动管理提升，向管理要效益。公司中水回用比例不断提高，现场管理水平有新的提升，激励考核机制逐步完善，科研开发取得新进展，员工队伍建设逐渐加强，企业运营效率持续提升，管理效益明显。
（4）根据中国证监会有关内控体系建设要求，以及公司内控运行情况，有针对性的不断完善，确保内部控制规范目标的实现。报告期内，修订完善了公司章程、募集资金管理办法、筹资与担保管理办法。
（5）坚持价值投资，注重市值管理，与投资者互动方式多样化。举办“2012年度业绩说明会暨投资者接待日活动”；公司入选上证380成分股；航民集团增持公司股份。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,413,734,194.44 | 1,216,253,572.11 | 16.24 |
| 营业成本 | 1,078,078,654.08 | 943,100,781.07 | 14.31 |
| 销售费用 | 25,084,004.02 | 18,981,532.36 | 32.15 |
| 管理费用 | 78,277,749.08 | 72,405,736.90 | 8.11 |
| 财务费用 | 12,765,379.02 | 7,861,993.72 | 62.37 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 288,603,700.38 | 171,028,589.66 | 68.75 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -48,694,658.25 | -118,296,138.11 | 58.84 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -122,887,151.98 | 168,254,552.32 | -173.04 |
| 研发支出 | 38,526,458.72 | 34,771,645.05 | 10.8 |
2、其它
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种:人民币
| 资产负债表项目 | 期末数 | 期初数 | 变动幅度% | 变动原因说明 |
| 应收账款 | 206,362,822.20 | 155,984,914.90 | 32.30 | 主要系本期营业收入增加所致 |
| 其他流动资产 | 1,042,844.49 | 3,744,844.56 | -72.15 | 主要系将期末应交税金中的应交增值税留抵税额减少所致 |
| 应付票据 | 43,625,000.00 | 17,100,000.00 | 155.12 | 主要系下属子公司开具银行承兑汇票增加2652.5万元所致 |
| 应付职工薪酬 | 165,286,562.82 | 97,218,765.79 | 70.02 | 主要系公司按月预提了年终考核奖金等原因所致 |
| 应交税费 | 70,312,747.12 | 53,646,147.27 | 31.07 | 主要系本期所得税增加570万及增值税增加1022.51万元所致 |
| 资本公积 | 104,306,888.27 | 316,598,440.78 | -67.05 | 主要系本期资本公积金每10股转增5股所致 |
| 利润表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动幅度% | 变动原因说明 |
| 营业税金及附加 | 13,022,060.89 | 9,601,962.39 | 35.62 | 主要系本期营业收入增加，相应增加税金所致 |
| 投资收益 | 6,442,800.00 | 294,865.13 | 2085.00 | 主要系本期公司因委托贷款投资收益增加644.28万元所致 |
| 营业外支出 | 5,989,195.66 | 1,915,660.19 | 212.64 | 主要系本期公司固定资产处置损失增加370万元所致 |
| 少数股东损益 | 22,053,179.57 | 15,122,311.84 | 45.83 | 主要系本期子公司利润增加所致 |
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动幅度% | 变动原因说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 288,603,700.38 | 171,028,589.66 | 68.75 | 主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金同比增加14483.12万元所致 |
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1613号文核准，公司获准公开发行面值不超过人民币5.5亿元公司债券。2012年3月22日，公司公开发行第一期3亿元公司债券，票面利率为6.80%，债券期限为3年。并于2012年4月19日在上海证券交易所上市，证券简称"11航民01"，证券代码"122130"。报告期内，鹏元资信评估有限公司对公司发行的3亿元公司债券（第一期）进行了2013年跟踪评级，跟踪评级结果维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。债券受托管理人浙商证券有限责任公司出具了2011年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2012年度）（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。
公司于2013年6月13日召开的第六届董事会第二次会议（临时会议）审议通过了关于公开发行公司债券(第二期)的议案，发行总额为人民币2.5亿元，债券期限为3年，募集资金全部用于补充营运资金，不向原有股东优先配售。公司董事会将按照有关法律法规和上述核准文件的要求及公司股东大会的授权，办理公司本期公开发行公司债券的相关事宜。
（3）经营计划进展说明
公司报告期内，累计实现工业产值15.50亿元，实现营业总收入14.13亿元，实现利润2.13亿元。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 纺织业 | 1,227,832,415.72 | 970,747,603.05 | 20.94 | 17.38 | 15.99 | 增加0.95个百分点 |
| 电力生产业 | 279,588,751.90 | 209,680,618.15 | 25.00 | -4.83 | -11.23 | 增加5.41个百分点 |
| 批发业 | 182,332,862.65 | 175,156,717.31 | 3.94 | 9.62 | 8.84 | 增加0.69个百分点 |
| 交通运输业 | 26,270,280.80 | 28,029,129.00 | -6.70 | -6.89 | -6.66 | 减少0.27个百分点 |
| 水利管理业 | 4,013,105.47 | 3,658,337.67 | 8.84 | 0.96 | 4.47 | 减少3.06个百分点 |
| 小 计 | 1,720,037,416.54 | 1,387,272,405.18 | 19.35 | 11.81 | 9.44 | 增加1.75个百分点 |
| 抵销 | 309,782,799.75 | 309,864,324.77 | -0.03 | -4.6 | -4.6 | |
| 抵销后小计 | 1,410,254,616.79 | 1,077,408,080.41 | 23.60 | 16.21 | 14.28 | 增加1.29个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 境内收入 | 1,407,989,096.86 | 16.62 |
| 境外收入 | 2,265,519.93 | -63.59 |
| 合 计 | 1,410,254,616.79 | 16.21 |
(三)核心竞争力分析
报告期内，公司继续强化在产品研发创新、产业协同配套、环境保护治理等方面的核心竞争力。
1、产品研发创新优势：公司从事印染行业已有30多年时间（包括上市前），时至今日，已拥有系统的技术和开发能力，产销研紧密协作，能够开发高质量、高附加值产品和快速的交货期响应顾客需求。通过自主研发、引进消化，申请获得了多项专利权。依靠长期积累才能形成的技术诀窍，在生产各环节（而非单一环节）的有机集成，是稳定产品品质、提高实物质量的关键。公司控股子公司美时达印染、达美染整和澳美印染被认定为省高新技术企业。
2、产业协同配套优势：公司围绕加强印染主业进行产业链延伸，形成了以电力、蒸汽、煤炭采购、海运物流相配套的产业优势，产业协同效应明显。生产的相对集中，也有利于发挥规模效益。
3、环境保护治理优势：公司长期践行“环保既是社会责任，也是竞争力”的理念，走低碳绿色发展之路，强化环保各级责任，重视环境保护的投入和治理工作。公司中水回用比例，稳步提升。“印染废水烟气脱硫改造工程”被评为国家重点环境保护实用技术示范工程。
(四)投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 预期收益 |
| 杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司 | 6,000 | 24个月 | 9% | 用于浙江省小城市试点镇—瓜沥镇旧城区改造和土地整理 | 杭州萧山城区建设有限公司 | 否 | 否 | 否 | 否 | 公司自有闲置资金 | 1080 |
| 杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司 | 9,000 | 24个月 | 9% | 用于浙江省小城市试点镇—瓜沥镇旧城区改造和土地整理 | 杭州萧山城区建设有限公司 | 否 | 否 | 否 | 否 | 公司自有闲置资金 | 1620 |
公司于第五届董事会第十五次会议（临时会议）审议通过了《关于公司委托贷款的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州瓜沥支行向杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司提供最高额度为15000万元的贷款，用于浙江省小城市试点镇-瓜沥镇旧城区改造和土地整理。委托贷款期限为24个月，并按9%的年利率按月结息。杭州萧山城区建设有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2012年8月31日的《上海证券报》）。
2、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种:人民币
| 企业名称 | 主要业务 | 注册资本 | 所占 比例 | 营业 收入 | 利润 总额 | 净利润 |
| 杭州澳美印染有限公司 | 化纤、混纺织物的印染、整理 | USD1,000 | 70% | 10,838.03 | 1678.68 | 1468.66 |
| 杭州航民热电有限公司 | 火力发电、蒸汽 | RMB5,500 | 80% | 10,112.66 | 1808.99 | 1357.32 |
| 杭州钱江印染化工有限公司 | 生产销售染料及化纤面料，化纤织物印染和整理加工 | USD1,300 | 70% | 20,107.33 | 2010.86 | 1535.27 |
| 杭州航民达美染整有限公司 | 高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工 | USD1,900 | 75% | 31,565.78 | 3499.76 | 2980.02 |
| 杭州航民美时达印染有限公司 | 高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工 | USD750 | 75% | 12,009.31 | 1526.26 | 1150.69 |
| 杭州萧山航民污水处理有限公司 | 工业水处理 | RMB1,000 | 100% | 401.31 | 15.43 | 12.42 |
| 浙江航民海运有限公司 | 电煤运输 | RMB8,000 | 100% | 2,627.03 | -877.44 | -877.44 |
| 杭州萧山航民非织造布有限公司 | 非织造布、非织造合成革基布、无纺布等加工 | RMB3,000 | 100% | 8,840.17 | 907.81 | 749.76 |
4、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 |
| 收购深圳市柏联实业有限公司持有的浙江航民海运有限公司20%的股权 | 10,000,000 | 浙江航民海运有限公司完成工商变更登记，公司已支付全部股权收购价款 |
| 合计 | 10,000,000 | / |
公司以1000万元价格收购深圳市柏联实业有限公司持有的浙江航民海运有限公司20%的股权，收购完成后公司持有浙江航民海运有限公司股权达到100%（详见2013年4月12日的《上海证券报》）。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
经公司五届十九次董事会审议，并经2012年年度股东大会审议批准，公司于2013年5月出资设立了全资子公司杭州航民小城热电有限公司，于2013年6月6日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330181000366475的《企业法人营业执照》。该公司注册资本人民币1亿元，公司第一期出资人民币2,000万元,占注册资本的20%；公司于2013年5月出资设立了全资子公司杭州航民江东热电有限公司，于2013年6月6日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330181000366467的《企业法人营业执照》。该公司注册资本人民币1.2亿元，公司第一期出资人民币2,400万元,占注册资本的20%；本公司自上述二公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
浙江航民股份有限公司
董事长：朱重庆
2013年8月21日