光大证券8月16日"乌龙指"事件，无疑是近期证券市场关注的焦点，而当天盘后中金所公布的持仓数据，更是将期指卷入了这场风波之中。

  回到本周的期指市场，在主力持仓数据中出现了一个有趣的现象：自从上周五光大期货加仓7000余手夺得"空军一号"的位置之后，原本老牌的空头席位纷纷主动"退位让贤"，有些甚至在减持空单的过程中反手加开多单，在下面的净空单变化中就能很明显地感受到。

  图中实线是实际净空单数据，虚线是刨去光大期货7023手空单之后的净空单数据。从中可以明显看到，如果简单地刨去光大期货加开的空单，那近期的净空单量是显著下降的，在本周二（20日）甚至出现了360手净多单，要知道上次主力持仓出现净多单还要追溯到2010年10月12日，而当时正处在2010年十一长假之后那波疯狂的"煤飞色舞"的行情中。当然，光大加开的7023手空单多少会对其他席位的持仓判断产生影响，简单地刨去其空单进行研究是稍显片面的，但有一点可以肯定，光大证券此次事件一定程度上煽起了期指市场的做多情绪。

  但要说明的是，市场上传言的"期指市场一致围剿光大证券"的说法成立的可能性不大，原因有二：

  其一，虽然光大证券现货买入的是180ETF的一揽子股票，相对于期指标的的沪深300指数存在一定的风险敞口。

  其二，如果趁光大证券现货被暂停交易之时，全力拉升期指使光大期货头寸"爆仓"，这就更是无稽之谈了，资金哪里来？拉升的头寸之后如何处理？这都是问题。

  所以，这次净空单的下降还是期指市场自然的交易行为，体现了市场氛围短期内由空转多的趋势。

  通过对重点席位的监控，也能感受到期指市场氛围由空转多的变化。7月初以来判断相对准确的中证期货从16日至21日累计减持净空单2031手至2575手，其中20日持有净空单1066手，创出今年新低，而其今年以来日均净空单就要达到7254手。

  同为期指"大佬"的国泰君安也选择了相同的操作思路，16日至21日累计减持净空单3215手，截止21日收盘持有净多单2776手，直接实现了净持仓的"空翻多"，持有的净多单量也创出六月中旬以来的新高。上述主力席位的持仓变化似乎也预示着行情的反弹将得到延续。

  另外，汇丰今天发布的中国8月制造业PMI初值数据和国家统计局先前发布的PMI、PPI等数据均好于市场预期，宏观经济出现企稳回升的迹象，也对行情进一步反弹形成基本面的支撑。

  （本报数据研究部 费天元）