2013年半年度报告摘要

1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

（2）本基金利润分配按月结转份额。

（3）本基金合同生效日为2012年9月25日，截止至2013年6月30日不满一年。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1． 国泰6个月短期理财债券A：

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2． 国泰6个月短期理财债券B：

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰6个月短期理财债券型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年9月25日至2013年6月30日）

1、国泰6个月短期理财债券A

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注：本基金于2012年9月25日成立，每一封闭期为6个月。根据《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金本报告期内每一个运作期建仓结束后，基金的投资组合比例符合基金合同相关规定。

2、国泰6个月短期理财债券B

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注：本基金于2012年9月25日成立，每一封闭期为6个月。根据《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金本报告期内每一个运作期建仓结束后，基金的投资组合比例符合基金合同相关规定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至2013年6月30日，本基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金：金鑫证券投资基金，以及35只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰6个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥20），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2013年上半年，在经济结构转型的大背景下，经济增长弱势复苏，通胀一波两折，通胀预期整体回落，基本面环境相对有利于债券市场。

但是，进入二季度下半段，资金面的波动对债券市场的冲击较大。由于海外资金通过虚假贸易等方式进行套利，今年1-4月份，月度新增外汇占款均在2300亿元以上，在此期间，市场资金面整体相对宽松，央行在今年2月19日重启暂停8个月的正回购，开始通过公开市场操作调节流动性；进入5月份，贷款增长仍然较快，广义货币供应量余额（M2）在4月份的增速达到16.1%，显著超过2013年政府工作报告中提出的目标值（13%），央行于5月9日重启暂停16个月的央票发行，暗示货币政策立场从稳健偏松转变为稳健偏紧，再加上企业所得税集中清缴、外汇市场变化（5月份新增外汇占款迅速回落至668.6亿元）、补缴法定准备金、端午节假期现金需求等多种因素的叠加影响，从5月下旬开始资金价格开始持续走高，至6月中下旬资金面出现前所未有的紧张，其中隔夜回购利率单笔最高达到30%，7天质押式回购利率单笔最高达到28%，6月份债券市场也出现了较大幅度的调整。

在此过程中，央行于2月19日重启正回购调节流动性，诱发债券市场在3月份的小调整，后因3月25日银监会8号文的发布，触发市场预期银行理财产品将增加债券资产的需求，债券收益率出现回调并创下上半年新低。

总而言之，2013年上半年，基本面因素对债券市场走势的影响相对弱化，流动性层面的未预期因素左右了债券市场的走势，尤其是对货币市场的影响更大。

本基金在3月26日之前仍处于第一个封闭期期间内，投资组合在2012年四季度配置的基础上未发生调整，净值增长平稳。自4月2日进入第二个封闭期后，当时6个月期限的定期存款利率均不超过4%，且自2月19日央行重启央票开始，我们预计资金价格将逐步上升，因此决定在第二个封闭期采取滚动操作的投资策略，先将本基金60%以上的资产配置到今年6月份到期，然后进行再投资。这一操作策略踏准了6月份的市场节奏，投资收益好于预期。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

国泰6个月短期理财债券A类在2013年上半年的净值收益率为1.1512%，同期业绩比较基准收益率为1.3885%。

国泰6个月短期理财债券B类在2013年上半年的净值收益率为1.3206%，同期业绩比较基准收益率为1.3885%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

海外方面，美国经济复苏好于预期，美联储或择机逐步退出量化宽松货币政策，美元回流的趋势还将延续。国内方面，新一届政府更加关注经济增长质量和民生问题，围绕新型城镇化加快经济结构调整，下半年出台刺激政策的可能性不大，预计经济增长保持窄幅震荡；美元回流对美元指数的支撑有利于压制大宗商品价格，输入型通胀压力不大。2013年下半年基本面因素仍然有利于债券市场。

货币政策方面，由于今年1-5月份广义货币供应量余额（M2）同比增速均超过2013年的调控目标值，隐含的潜在通胀压力不可轻视，另外为防范同业业务期限错配风险，我们预计今年下半年央行将保持稳健偏紧的货币政策立场，旨在通过维持相对偏紧的资金面迫使商业银行调整同业业务期限结构，保持社会融资总量的稳定增长，以达到“用好增量、盘活存量”的目的。在此过程中，如果月度新增外汇占款持续低于1000亿元甚至负增长，或者M2增速回落至13%以下，不排除央行下调法定存款准备金率和公开市场操作回收流动性相结合的方式管理流动性；如果遇未预期因素的冲击，央行将通过逆回购、短期流动性调节工具等管理流动性，再次出现6月中下旬资金面异常紧张的概率降低。

投资操作方面，本基金在第二个封闭期的后半段（今年三季度），延续滚动投资的操作策略，争取获得较高的投资收益。本基金将于10月中旬进入第三个封闭期，我们仍然将寻找收益率相对较高、风险可控且期限不超过产品封闭期的投资品种进行投资，希望持续为投资者提供一个合理的、令人满意的投资收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金利润分配按月结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对应分配利润进行了分配。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额：国泰6个月短期理财债券A类14,963,235.06元，国泰6个月短期理财债券B类1,788,459.00元。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：国泰6个月短期理财债券型证券投资基金

报告截止日：2013年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2013年6月30日，基金份额净值1.000元，基金份额总额152,608,761.82份。其中A类基金份额总额3,119,484.47份；B类基金份额总额149,489,277.35份。

6.2 利润表

会计主体：国泰6个月短期理财债券型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年6月30日

单位：人民币元

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注：由于本基金于2012年9月25日成立，无上年度可比期间，因此利润表只列示本期数据，特此说明。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰6个月短期理财债券型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年6月30日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：巴立康

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国泰6个月短期理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012] 1044号《关于核准国泰6个月短期理财债券型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，以定期开放方式运作，存续期限不定。本基金的每一封闭期为6个月，自基金合同生效之日起(包括基金合同生效日)或自每一开放期结束之日次日起(包括该日)至每6个月的对应日止。若该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,727,620,660.66元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第372号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》于2012年9月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,727,904,498.98份基金份额，其中认购资金利息折合283,838.32份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》和《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据基金份额持有人在单个基金账户中保留的基金份额数量、或根据基金份额持有人持有基金份额的周期等两个方面，对持有人持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用。本基金根据销售服务费用收取费率的不同，将基金份额分为不同的类别。按照0.30%的年费率计提销售服务费的基金份额类别，称为A类；按照0.01%的年费率计提销售服务费的基金份额类别，称为B类。本基金A类、B类两种收费模式并存，各类基金份额分别设置基金代码，并单独公布每万份基金净收益和7 日年化收益率。投资者可自行选择认(申)购的基金份额等级，不同基金份额等级之间不得互相转换，但因认购、申购、赎回、基金转换等交易、或因基金份额持有数量和周期的不同而发生的基金份额自动升级的除外。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金、银行定期存款、协议存款、大额存单、债券回购、国债、金融债、央行票据、中期票据、短期融资券、地方政府债、企业债、公司债、次级债、资产支持证券等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在每个封闭期，本基金不从二级市场买入股票或权证，也不参与一级市场新股申购或股票增发。本基金不可投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。本基金的业绩比较基准为：该封闭期起始日的银行6个月定期存款利率(税后)。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2013年8月20日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰货币市场证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2013半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013年6月30日的财务状况以及2013半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金管理人于2013年5月31日发布《国泰基金管理有限公司关于设立国泰元鑫资产管理有限公司的公告》，本基金管理人获批设立子公司国泰元鑫资产管理有限公司，注册资本为5000万元人民币。本基金管理人持有50%的股权，中投信托有限责任公司和上海津赞投资管理有限公司分别持有30%和20%的股权。国泰元鑫资产管理有限公司已在上海市工商行政管理局虹口分局完成工商注册登记，取得营业执照。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：在通常情况下，支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.27%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.27% / 当年天数。在开放期内，本基金不计提管理费。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：在通常情况下，支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.09%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.09% / 当年天数。在开放期内，本基金不计提托管费。

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

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注：在通常情况下，支付基金销售机构的A类基金份额和B类基金份额的销售服务费分别按前一日该类基金资产净值0.30%和0.01%的年费率计提。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X约定年费率 / 当年天数。在开放期内，本基金不计提销售服务费。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2013年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2013年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层级的余额为100,383,218.62元，无属于第一或第三层级的余额。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2 债券回购融资情况

金额单位：人民币元

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40%的说明

在本报告期内本理财基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的40%。

7.3 基金投资组合平均剩余期限

7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

不适用。

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

不适用。

7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

不适用。

7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

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7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 投资组合报告附注

7.8.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

本基金通过每日计算收益的方式，使基金份额净值保持在1.00元。

7.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。

7.8.3 本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.8.4期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：国泰6个月短期理财债券A:

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理未持有本基金。国泰6个月短期理财债券B:

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理未持有本基金。

9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2013年3月6日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》刊登了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》，经本基金管理人第五届董事会第二十四次会议审议通过，同意梁之平先生因工作需要离职。

2013年6月25日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员任职公告》，经本基金管理人第五届董事会第二十七次会议审议通过，同意李志坚先生出任公司副总经理。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

■

注：本基金于2013年5月24日刊登公告，因市场收益率波动，本基金持有的短期融资券等品种市场收益率下行，造成偏离度持续上升，超过0.5%。报告期内偏离度的绝对值超过0.5%的次数为12次。本基金系封闭运作，封闭期内不开放申购赎回，偏离度扩大不会受申购赎回套利影响而损害老持有人利益。本基金将按照基金合同约定，根据风险控制的需要调整组合。

基金简称	国泰6个月短期理财债券
交易代码	020029
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2012年9月25日
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	152,608,761.82份
下属分级基金的基金简称	国泰6个月短期理财债券A	国泰6个月短期理财债券B
下属分级基金的交易代码	020029	020030
报告期末下属分级基金的份额总额	3,119,484.47份	149,489,277.35份

投资目标	本基金在力求本金安全的基础上，追求稳健的当期收益。
投资策略	6．开放期投资安排 在开放期，本基金原则上将使基金资产保持现金状态。
业绩比较基准	在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的银行6个月定期存款利率（税后）。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时，本基金管理人经与基金托管人协商一致，在履行适当程序后可以变更业绩比较基准并及时公告。
风险收益特征	本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金，属于证券投资基金中较低风险、预期收益较为稳定的品种，其预期的风险水平低于股票基金、混合基金和普通债券基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国泰基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	林海中	田青
	联系电话	021-38561600转	010-67595096
	电子邮箱	xinxipilu@gtfund.com	tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话		（021）38569000，400-888-8688	010-67595096
传真		021-38561800	010-66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点	上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

3.1.1 期间数据和指标	报告期（2013年1月1日至2013年6月30日）
	国泰6个月短期理财债券A	国泰6个月短期理财债券B
本期已实现收益	14,963,235.06	1,788,459.00
本期利润	14,963,235.06	1,788,459.00
本期净值收益率	1.1512%	1.3206%
3.1.2 期末数据和指标	报告期末(2013年6月30日)
	国泰6个月短期理财债券A	国泰6个月短期理财债券B
期末基金资产净值	3,119,484.47	149,489,277.35
期末基金份额净值	1.000	1.000

阶段	份额净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	0.1886%	0.0041%	0.2301%	0.0000%	-0.0415%	0.0041%
过去三个月	0.2086%	0.0037%	0.6981%	0.0000%	-0.4895%	0.0037%
过去六个月	1.1512%	0.0085%	1.3885%	0.0000%	-0.2373%	0.0085%
自基金成立起至今	2.0735%	0.0070%	2.1382%	0.0000%	-0.0647%	0.0070%

阶段	份额净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	0.2198%	0.0041%	0.2301%	0.0000%	-0.0103%	0.0041%
过去三个月	0.3024%	0.0037%	0.6981%	0.0000%	-0.3957%	0.0037%
过去六个月	1.3206%	0.0084%	1.3885%	0.0000%	-0.0679%	0.0084%
自基金成立起至今	2.3228%	0.0069%	2.1382%	0.0000%	0.1846%	0.0069%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
吴晨	本基金的基金经理、国泰金龙债券、国泰信用互利分级债券的基金经理	2012-09-25	-	11	硕士研究生，CFA，FRM。2001年6月加入国泰基金管理有限公司，历任股票交易员、债券交易员；2004年9月至2005年10月，英国城市大学卡斯商学院金融系学习；2005年10月至2008年3月在国泰基金管理有限公司任基金经理助理；2008年4月至2009年3月在长信基金管理有限公司从事债券研究；2009年4月至2010年3月在国泰基金管理有限公司任投资经理。2010年4月起担任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理；2010年9月至2011年11月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理；2011年12月起任国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理；2012年9月起兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理。
姜南林	本基金的基金经理、国泰现金管理货币、国泰货币市场基金的基金经理	2013-03-29	-	5	硕士研究生，2008年6月至2009年6月在天相投资顾问有限公司担任宏观经济和债券分析师，2009年6月至2012年8月在农银人寿保险股份有限公司（原嘉禾人寿保险股份有限公司）工作，先后担任宏观及债券研究员、固定收益投资经理，2012年8月加入国泰基金管理有限公司，2012年12月起任国泰现金管理货币市场基金及国泰货币市场证券投资基金的基金经理，2013年3月起兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理。

资 产	本期末 2013年6月30日	上年度末 2012年12月31日
资 产：
银行存款	3,957,121.96	1,377,028,811.46
结算备付金	-	-
存出保证金	-	-
交易性金融资产	100,383,218.62	337,922,951.91
其中：股票投资	-	-
基金投资	-	-
债券投资	100,383,218.62	337,922,951.91
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	-	-
买入返售金融资产	46,220,389.33	-
应收证券清算款	-	-
应收利息	3,383,312.04	29,848,462.96
应收股利	-	-
应收申购款	-	-
递延所得税资产	-	-
其他资产	758.54	-
资产总计	153,944,800.49	1,744,800,226.33
负债和所有者权益	本期末 2013年6月30日	上年度末 2012年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	-	-
应付赎回款	-	-
应付管理人报酬	33,865.32	397,726.82
应付托管费	11,288.52	132,575.71
应付销售服务费	1,997.94	409,020.08
应付交易费用	3,337.81	3,537.50
应交税费	-	-
应付利息	-	-
应付利润	330,557.03	4,101,650.76
递延所得税负债	-	-
其他负债	954,992.05	94,500.00
负债合计	1,336,038.67	5,139,010.87
所有者权益：
实收基金	152,608,761.82	1,739,661,215.46
未分配利润	-	-
所有者权益合计	152,608,761.82	1,739,661,215.46
负债和所有者权益总计	153,944,800.49	1,744,800,226.33

项 目	本期 2013年1月1日至2013年6月30日
一、收入	19,914,161.39
1.利息收入	19,914,161.39
其中：存款利息收入	13,743,352.83
债券利息收入	5,589,167.15
资产支持证券利息收入	-
买入返售金融资产收入	581,641.41
其他利息收入	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	-
其中：股票投资收益	-
基金投资收益	-
债券投资收益	-
资产支持证券投资收益	-
衍生工具收益	-
股利收益	-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	-
减：二、费用	3,162,467.33
1．管理人报酬	1,224,944.07
2．托管费	408,314.95
3．销售服务费	1,162,067.45
4．交易费用	-
5．利息支出	176,717.15
其中：卖出回购金融资产支出	176,717.15
6．其他费用	190,423.71
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	16,751,694.06
减：所得税费用	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	16,751,694.06

项目	本期 2013年1月1日至2013年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,739,661,215.46	-	1,739,661,215.46
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	16,751,694.06	16,751,694.06
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-1,587,052,453.64	-	-1,587,052,453.64
其中：1.基金申购款	157,561,119.35	-	157,561,119.35
2.基金赎回款	-1,744,613,572.99	-	-1,744,613,572.99
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-16,751,694.06	-16,751,694.06
五、期末所有者权益（基金净值）	152,608,761.82	-	152,608,761.82

关联方名称	与本基金的关系
国泰基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)	基金托管人、基金代销机构

项目	本期 2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	1,224,944.07
其中：支付销售机构的客户维护费	929,440.52

项目	本期 2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	408,314.95

获得销售服务费的各关联方名称	本期 2013年1月1日至2013年6月30日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	国泰6个月短期理财债券A	国泰6个月短期理财债券B	合计
国泰基金管理有限公司	800.81	1,322.93	2,123.74
中国建设银行	1,079,248.44	4,037.62	1,083,286.06
合计	1,080,049.25	5,360.55	1,085,409.80

关联方名称	本期 2013年1月1日至2013年6月30日
	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	3,957,121.96	201,021.49

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	固定收益投资	100,383,218.62	65.21
	其中：债券	100,383,218.62	65.21
	资产支持证券	-	-
2	买入返售金融资产	46,220,389.33	30.02
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
3	银行存款和结算备付金合计	3,957,121.96	2.57
4	其他各项资产	3,384,070.58	2.20
5	合计	153,944,800.49	100.00

序号	项目	占基金资产净值的比例（%）
1	报告期内债券回购融资余额	6.26
	其中：买断式回购融资	-
序号	项目	金额（元）	占基金资产净值的比例（％）
2	报告期末债券回购融资余额	-	-
	其中：买断式回购融资	-	-

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	100,383,218.62	65.78
6	中期票据	-	-
7	其他	-	-
8	合计	100,383,218.62	65.78
9	剩余存续期超过397天的浮动利率债券	-	-

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
1	041252041	12公控CP001	200,000	20,089,614.18	13.16
2	041254046	12海翼CP001	200,000	20,075,640.84	13.15
3	041266006	12彩虹显示CP001	200,000	20,071,027.13	13.15
4	041252034	12国电集CP002	200,000	20,061,579.28	13.15
5	041260061	12鲁东海CP001	100,000	10,048,986.42	6.58
6	041254049	12鄂能源CP001	100,000	10,036,370.77	6.58

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数	23次
报告期内偏离度的最高值	0.6346%
报告期内偏离度的最低值	0.0000%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	0.2360%

序号	名称	金额
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	-
3	应收利息	3,383,312.04
4	应收申购款	-
5	其他应收款	-
6	待摊费用	758.54
7	其他	-
8	合计	3,384,070.58

份额级别	持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
国泰6个月短期理财债券A	71	43,936.40	-	-	3,119,484.47	100.00%
国泰6个月短期理财债券B	1,734	86,210.66	-	-	149,489,277.35	100.00%
合计	1,805	84,547.79	-	-	152,608,761.82	100.00%

项目	份额级别	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	国泰6个月短期理财债券A	2,000.21	0.06%
	国泰6个月短期理财债券B	21,405.49	0.01%
	合计	23,405.70	0.02%

项目	国泰6个月短期理财债券A	国泰6个月短期理财债券B
本报告期期初基金份额总额	1,605,683,520.25	133,977,695.21
本报告期基金总申购份额	16,129,450.03	141,431,669.32
减：本报告期基金总赎回份额	1,618,693,485.81	125,920,087.18
本报告期基金拆分变动份额	-	-
本报告期期末基金份额总额	3,119,484.47	149,489,277.35

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
渤海证券	1	-	-	-	-	-
国金证券	1	-	-	-	-	-
国泰君安	2	-	-	-	-	-
海通证券	2	-	-	-	-	-
宏源证券	1	-	-	-	-	-
民族证券	1	-	-	-	-	-
申银万国	1	-	-	-	-	-
厦门证券	1	-	-	-	-	-
兴业证券	2	-	-	-	-	-
银河证券	1	-	-	-	-	-
中航证券	1	-	-	-	-	-

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
渤海证券	-	-	-	-	-	-
国金证券	-	-	-	-	-	-
国泰君安	-	-	-	-	-	-
海通证券	-	-	-	-	-	-
宏源证券	-	-	-	-	-	-
民族证券	-	-	-	-	-	-
申银万国	-	-	-	-	-	-
厦门证券	-	-	-	-	-	-
兴业证券	-	-	-	-	-	-
银河证券	-	-	-	-	-	-
中航证券	-	-	-	-	-	-

项目	发生日期	偏离度	法定披露报刊	法定披露日期
报告期内偏离度绝对值在0.5%（含）以上	2013-05-22	0.5036%	《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》	2013-05-24

  2013年6月30日

  基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日