⊙天弘基金 刘佳章

  网上有人算过，如若30年后退休，退休后30年即便只吃盒饭也要100万。更有人宣称30年后攒够500万才够养老。100万、500万貌似天文数字，“富足养老”是否遥不可及？

  事实并非如此恐怖，天弘基金和您一起一步步求解“养老”这道难题，化难为易，导出可操作方案。

  “百万盒饭养老”说法危言耸听 理解存谬误

  30年后吃30年盒饭也要100万，听起来的确很“恐怖”，但须知，30年后的100万，和现在的100万，完全不是一个概念。30年后100万元的购买力，可能仅相当于现在的30万元。准确地说，按照4%的通胀考虑，相当于30.8万元。

  2002年，10斤苹果8块钱，如今便宜的也要4块一斤。2000年，好大米1元/斤；2012年，普通大米也要3块多/斤……10年间物价飞涨如斯，何况30年。30年后盒饭多少钱一盒？按照4%的通胀率简单计算，10元钱的盒饭恐怕也到30元了。所以，拿现在的购买力去衡量30年后的100万，是不合理的。

  攒100万可能比较困难，但30年积攒30万元并非难事。

  养老钱购买力“常青”的秘诀：投资增值

  上面我们测算了，若通胀率为4%，目前30.8万元的购买力，相当于30年后100万元的购买力。然而，如若您将养老钱压箱底，若干年后却依然是30万，不会自动变成100万！

  让您的养老钱购买力“常青”的秘诀就在于：投资增值！通过投资实现增值，跑赢通胀，让30万元变成30年后的100万。

  提问：在通货膨胀的年代里，我们需要积蓄多少财富，方能在30年后“富足养老”？

  回答：依然假设夫妻俩30年后退休，养老生涯30年，目前夫妻俩每年开销10万元。通过上述描述，我们已经明白，如果投资收益率刚好等于通胀率，那么我们只需攒够在目前时点上的300万元（退休后养老30年×目前每年的消费10万元），即可保持退休后生活水平不降低。而这300万元是分30年积累的，每年只要积累10万元即可。换言之，家庭只需赚20万/年强，除了10万元开销、若干其他消费外，存10万养老即可。

  任务分解后，您是否顿觉轻松？

  养老金投资：跑赢通胀 持久作战

  请注意，上述算法的重要前提：投资收益率不低于通胀率。但如果这个前提如果不成立呢？

  如一笔资金的投资收益率是5%/年，而期间的通货膨胀率是3%/年，那么真实的投资收益率就只有2%/年；通货膨胀率若达到6%/年，那么真实收益率就会变成“-1%”，即常说的“负利率”。负利率下，你的财富表面在增值，实则在贬值。所以，养老金的投资水平，直接决定了您的养老金真实购买力，及退休生活质量。

  根据统计局的公开数据计算，1991-2012年我国的通胀率年化为4.53%。天弘安康养老基金，目标收益为银行5年期定期存款税后利率，目前为4.75%，助您战胜通胀，轻松、放心、长期存放养老钱。

  养老难题 求解靠自己

  数据显示，世界银行退休金替代率（退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）的理想标准是70%，而我国城镇企业职工养老金的替代率只有25%，即你只能拿到退休前收入的25%左右。收支缺口部分还要靠个人积蓄和投资。

  某调查显示：87%的人认为养老得“靠自己另外攒钱”。您是否也认同天弘基金的观点：养老靠自己，靠赚、靠攒、靠投资增值？及早准备、理性投资，养老难题，说难也易。