证券代码：002092 证券简称：中泰化学 公告编号：2013-054
2013年半年度报告摘要
1、重要提示
（1）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
（2）公司简介
| 股票简称 | 中泰化学 | 股票代码 | 002092 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 范雪峰 | 费翔 | ||
| 电话 | 0991-8751690 | 0991-8751690 | ||
| 传真 | 0991-8751690 | 0991-8751690 | ||
| 电子信箱 | xjztfxf@163.com | feixiang_01@163.com | ||
2、主要财务数据及股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（元） | 5,750,174,555.78 | 3,500,221,588.75 | 64.28% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 30,461,665.19 | 86,271,519.27 | -64.69% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 2,872,275.26 | 62,496,195.26 | -95.40% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 535,309,674.20 | -58,459,918.89 | 1,015.69% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.026 | 0.075 | -65.33% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.026 | 0.075 | -65.33% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.43% | 1.2% | -0.77% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（%） | |
| 总资产（元） | 23,058,759,975.01 | 21,925,362,779.37 | 5.17% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 6,833,919,192.51 | 7,158,960,835.69 | -4.54% |
（2）前10名股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | 89,903 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 新疆中泰（集团）有限责任公司 | 国有法人 | 16.72% | 193,011,621 | 193,011,621 | |||
| 乌鲁木齐环鹏有限公司 | 国有法人 | 6.50% | 75,000,000 | 0 | 冻结 | 9,970,120 | |
| 新疆三联投资集团有限公司 | 境内非国有法人 | 3.97% | 45,784,998 | 0 | |||
| 乌鲁木齐国有资产经营有限公司 | 国家 | 2.34% | 27,011,952 | 0 | |||
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 国有法人 | 1.69% | 19,541,832 | 0 | |||
| 光大证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.82% | 9,430,832 | 0 | |||
| 毛继红 | 境内自然人 | 0.71% | 8,250,000 | 0 | |||
| 呼怀旭 | 境内自然人 | 0.69% | 8,100,000 | 0 | |||
| 中信证券－中信－中信证券股票精选集合资产管理计划 | 境内非国有法人 | 0.61% | 7,000,000 | 0 | |||
| 余彪 | 境内自然人 | 0.56% | 6,417,835 | 0 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 乌鲁木齐国有资产经营有限公司与乌鲁木齐环鹏有限公司存在关联关系。其他股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 | ||||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 2、公司股东呼怀旭除通过普通证券账户持有 8,000,000 股外，还通过信用交易担保证券账户持有 100,000 股，实际合计持有 8,100,000股。 3、公司股东余彪除通过普通证券账户持有 2,797,624股外，还通过信用交易担保证券账户持有 3,620,211股，实际合计持有6,417,835股。 | ||||||
（3）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
3、管理层讨论与分析
（1）概述
2013年上半年，受国内外经济大环境影响，氯碱行业持续低迷，2013年上半年公司聚氯乙烯树脂均价较上年同期下降约200元/吨，烧碱均价较上年同期下降约600元/吨。面对严峻的经济形势，公司从实际出发，务求实效的抓好安全生产；报告期中泰矿冶30万吨/年电石项目顺利建成投产。
公司2013年上半年累计生产聚氯乙烯树脂73.98万吨，生产烧碱53.14万吨（含自用量），发电34.43亿度，生产电石54.44万吨。2013年上半年销售聚氯乙烯树脂73.46万吨，烧碱49.39万吨，其中：出口聚氯乙烯树脂11.42万吨，出口烧碱7.23万吨。2013年上半年公司聚氯乙烯树脂平均生产成本约4,800元/吨；固碱平均生产成本约1,500元/吨；电平均生产成本约为0.159元/度。
报告期，公司结合实际情况和市场需求，生产SG-5型树脂70.98万吨，生产SG-7型树脂1.95万吨，生产SG-8型树脂1.05万吨。报告期公司实现营业收入5,750,174,555.78元，比上年同期上升64.28%；实现归属于上市公司股东的净利润30,461,665.19元，比上年同期下降64.69%。
公司目前实际运行120万千瓦装机容量并全部并网发电，采取“全额上网、定向销售”的方式结算。定向销售上网电量，执行新疆火电机组标杆上网电价（脱硫机组为0.25元/千瓦时；未脱硫机组为0.235元/千瓦时）。下网时需交纳备容费，备容费均价约为0.038元/千瓦时。富裕上网电量按火电机组标杆上网电价的80%执行。
报告期公司出资1,000万元作为产学研合作经费与天津南开大学进行产学研合作，以进行氯乙烯合成固定床触媒的研究开发与工业化示范项目，双方就联合技术开发、共建校企技术研发中心、联合实验室和人才培养等方面进行全面合作，开展新型新材料、新产品、新技术的开发。通过产学研合作，将加快公司技术进步，提升公司自主创新能力和核心竞争力，推动公司占领技术制高点。
（2）主营业务分析
① 概述
公司主营业务为聚氯乙烯树脂、离子膜烧碱的生产和销售。报告期内公司主营业务构成未发生重大变化。报告期内公司营业收入较上年同期增加64.28%，主要原因是公司下属公司阜康能源年产80万吨聚氯乙烯树脂、60万吨离子膜烧碱项目已投产，公司主营产品销售规模增加。
报告期内公司营业利润较上年同期下降83.66%、利润总额较上年同期下降56.25%、归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降64.69%，基本每股收益较上年同期下降65.33%，主要原因是受国内外经济大环境影响，氯碱行业持续低迷，公司主营产品价格出现大幅下降所致。报告期公司聚氯乙烯树脂均价较上年同期下降约200元/吨，烧碱均价较上年同期下降约600元/吨。因阜康能源已投产的年产80万吨聚氯乙烯树脂、60万吨烧碱及配套的电石和电厂项目基本为债务融资，致使报告期公司的财务费用较上年同期增幅较大。随着公司产业链的进一步完善及加强成本控制，报告期公司主要产品生产成本较去年同期有所下降，聚氯乙烯树脂单位成本比上年同期下降约500元/吨，但仍不足以抵补产品价格大幅下降及费用增加等因素对利润的影响。通过公司进一步加强原材料采购成本及生产成本的控制与管理，6月份公司实现扭亏为盈。
②主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减（%） | 变动原因 | |
| 营业收入 | 5,750,174,555.78 | 3,500,221,588.75 | 64.28 | 主要是阜康能源一期、二期项目投产，本期公司主营产品产量及销售规模增加。 |
| 营业成本 | 4,529,671,419.75 | 2,847,866,625.57 | 59.05 | 主要是本期公司主营产品产量及销售规模增加。 |
| 销售费用 | 670,386,577.00 | 365,247,773.34 | 83.54 | 主要是本期公司主营产品产量及销售规模增加、运价增加导致运输费增加。 |
| 管理费用 | 186,040,804.59 | 126,912,953.86 | 46.59 | 主要是公司规模增加致使新进管理人员增加，导致相应的职工薪酬、修理费、税金等费用较上年同期增加。 |
| 财务费用 | 319,938,786.37 | 51,974,886.41 | 515.56 | 主要是因项目建成投产利息费用化所致。 |
| 所得税费用 | 16,206,751.04 | 16,133,641.09 | 0.45 | |
| 研发投入 | 1,308,964.94 | 2,697,352.19 | -51.47 | 主要是本期研发投入减少所致。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 535,309,674.20 | -58,459,918.89 | 1,015.69 | 主要是主营产品销售规模增加，导致经营活动现金流入增加。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,047,398,347.76 | -3,153,325,199.64 | 66.78 | 主要是阜康能源、中泰矿冶项目建成投产导致报告期投资活动现金流出减少。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 439,803,203.89 | 4,689,798,226.48 | -90.62 | 主要是阜康能源、中泰矿冶项目建成投产导致报告期投资支出减少、致使相应的筹资活动现金流入减少。 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -80,371,004.30 | 1,478,154,154.43 | -105.44 | 主要是报告期筹资活动产生的现金流量净额减少。 |
③公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
④公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
⑤公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
公司在2012年年度报告中披露了2013年度经营计划
A、产量目标
生产聚氯乙烯树脂145.8万吨，离子膜烧碱104.43万吨。发电量81.9亿千万时。电石118万吨。
B、财务预算目标
营业收入：1,297,363万元（含税1,503,741万元）。
报告期的进展情况
A、报告期公司生产聚氯乙烯树脂73.98万吨，完成计划的50.74%；生产烧碱53.14万吨（含自用量），完成计划的50.89%；发电34.43亿度，完成计划的42.04%，电平均生产成本约为0.159元/度；生产电石54.44万吨，完成计划的46.14%。
B、报告期公司实现营业收入575,017.46万元，完成计划的44.32%。
（3）主营业务构成情况
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 工业 | 5,702,701,476.60 | 4,508,038,284.37 | 20.95 | 78.24 | 75.14 | 1.40 |
| 分产品 | ||||||
| 聚氯乙烯 | 4,040,000,868.76 | 3,478,447,188.20 | 13.90 | 68.81 | 57.62 | 6.11 |
| 氯碱类产品 | 1,102,049,035.92 | 581,061,020.83 | 47.27 | 36.71 | 58.32 | -7.20 |
| 自制电 | 560,651,571.92 | 448,530,075.34 | 20.00 | |||
| 分地区 | ||||||
| 疆内 | 1,640,521,718.73 | 907,932,868.42 | 44.66 | 93.31 | 101.06 | -2.13 |
| 华东 | 1,399,179,183.84 | 1,243,608,159.42 | 11.12 | 40.70 | 38.56 | 1.37 |
| 华南 | 941,052,681.77 | 836,419,528.69 | 11.12 | 42.32 | 40.04 | 1.45 |
| 华北 | 80,444,677.95 | 71,500,247.46 | 11.12 | 24.74 | 22.74 | 1.45 |
| 华中 | 505,766,570.07 | 449,531,725.86 | 11.12 | 324.31 | 317.51 | 1.45 |
| 东北 | 113,128,044.87 | 100,549,637.45 | 11.12 | 6,000.66 | 5,902.95 | 1.45 |
| 西南 | 195,975,085.58 | 174,185,135.32 | 11.12 | 45.77 | 43.43 | 1.45 |
| 西北 | 11,582,953.01 | 10,295,075.17 | 11.12 | 61.99 | 59.40 | 1.45 |
| 出口 | 815,050,560.78 | 714,015,906.58 | 12.40 | 121.55 | 115.01 | 2.67 |
① 在上述主营业务分地区构成中，报告期公司售电收入及其成本纳入疆内地区计算。报告期，公司加大了对华中、东北地区市场的开拓力度。
②上年同期公司的售电收入计入其他业务收入。
（4）核心竞争力分析
①规模优势和较完善的产业链
截止2013年6月30日，公司下属公司阜康能源、中泰矿冶年产80万吨聚氯乙烯树脂、60万吨离子膜烧碱、90万千瓦机组、90万吨电石项目已全部建成投产。公司已经形成年产150万吨聚氯乙烯树脂、110万吨离子膜烧碱、128万吨电石、125万千瓦自备电的生产规模。公司生产氯碱产品具有较为明显的规模优势，为占领行业规模制高点奠定了坚实的基础。因氯碱配套电石、热电，电石配套自备电，公司的产业链进一步完善，产业链一体化的成本优势将会逐步显现，报告期公司主要产品生产成本较去年同期有所下降，聚氯乙烯树脂单位成本比上年同期下降约500元/吨。
②资源优势
公司充分依托新疆的优势资源，坚持以先进适用技术改造传统产业。新疆资源丰富，是我国具有战略意义的资源和能源接替区，石油、煤炭、石灰石、原盐储量在全国占有重要地位，受运输成本制约，新疆的原盐、煤、电石等初级原材料基本只在疆内销售，而本地需求有限，因此价格相对低廉。公司具备发展氯碱工业所需的煤炭、原盐、石灰石、电力等资源优势。公司拥有丰富的原盐、石灰石、煤炭等资源，公司已获得新疆准东煤田奇台县南黄草湖九个煤矿区的探矿权，矿区面积共计248.60平方公里，煤炭矿产资源储量共计约147亿吨。目前九个煤矿区的探矿权的有效期均为2012年11月30日至2015年11月30日。控股子公司托克逊盐化拥有开采权的盐矿已探明储量6,973万吨。全资子公司中鲁矿业拥有开采权的石灰石矿已探明储量4,971万吨。控股子公司奇台矿产公司拥有的开采权的石灰石矿已探明储量1,814万吨。全资子公司中泰矿冶拥有阜康市双峰山石灰岩勘查区6.24平方公里的探矿权。
③技术装备优势
公司离子膜烧碱生产采用目前世界最先进的高电流密度零极距自然循环电解槽、DCS控制技术，固体离子膜烧碱生产采用国际先进的瑞士博特公司粒碱生产工艺。聚氯乙烯聚合装置采用了国内先进、成熟的108m3反应釜。这些技术在降低生产成本以及环境保护方面发挥了显著的作用并取得了明显成效。
④政策优势
在新疆发展氯碱产业是优势资源转化战略的具体落实，符合中央新疆工作座谈会精神以及西部大开发十二五规划。中央新疆工作座谈会提出推进新疆跨越式发展和长治久安两大历史任务，对新疆实行差别化产业政策，支持具有资源优势的产业，加快矿产资源的开发和转化，推进“新型工业化、农牧业现代化、新型城镇化”的三化建设。正因为在新疆实行差别化产业政策，公司能够拥有自备电厂，从而大幅降低生产成本。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
本报告期公司新设立3家全资子公司纳入合并范围。
| 名称 | 期末净资产（元） | 本期净利润（元） |
| 上海中泰多经国际贸易有限责任公司 | 10,000,000.00 | 0.00 |
| 北京中泰齐力国际科贸有限公司 | 10,000,000.00 | 0.00 |
| 新疆中泰信息技术工程有限公司 | 5,062,336.95 | 62,336.95 |
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
5、对2013年1-9月经营业绩的预计
2013年1-9月预计的经营业绩情况：
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
| 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度（%） | -60% | 至 | -10% |
| 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） | 5,909.52 | 至 | 13,296.42 |
| 2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万元） | 14,773.80 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 2、公司控股公司阜康能源年产80万吨聚氯乙烯树脂、60万吨离子膜烧碱项目及配套的电石、电厂项目已全部建成投产，公司主要产品产量增加。 3、以上经营业绩预计中，公司参照6月以来市场和公司产品价格为测算依据，目前聚氯乙烯树脂市场价格6,600-6,700元/吨，烧碱的市场价格2,200-2,300元/吨。因市场价格等经营环境因素存在不确定性，请广大投资者注意业绩预测风险。 | ||
新疆中泰化学股份有限公司
董事长：王洪欣
二○一三年八月二十三日