2013年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	南方航空	股票代码	600029
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	南方航空	股票代码	1055
股票上市交易所	香港联合交易所
股票简称	China Southern Air	股票代码	ZNH
股票上市交易所	纽约证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	谢兵	徐阳
电话	020-86124462	020-86124462
传真	020-86659040	020-86659040
电子信箱	ir@csair.com	ir@csair.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：百万元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	150,906	142,494	5.90
归属于上市公司股东的净资产	32,546	32,740	-0.59
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	2,736	3,880	-29.48
营业收入	46,004	48,028	-4.21
归属于上市公司股东的净利润	302	449	-32.74
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	256	383	-33.16
加权平均净资产收益率（%）	0.92	1.40	减少0.48个百分点
基本每股收益（元／股）	0.03	0.05	-40
稀释每股收益（元／股）	0.03	0.05	-40

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数				257,598
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国南方航空集团公司		国家	42.27		4,150,050,000	123,900,000	无
香港中央结算（代理人）有限公司		境外法人	17.83		1,750,130,298	0	未知
南龙控股有限公司		国有法人	10.53		1,033,650,000	0	无
安徽海螺创业投资有限责任公司		境内非国有法人	2.01		196,861.255	0	未知
中航鑫港担保有限公司		境内非国有法人	1.62		159,000,000	0	未知
芜湖瑞健投资咨询有限公司		境内非国有法人	1.52		149,200,000	0	未知
赵晓东		境内自然人	1.48		145,147,056	0	未知
全国社保基金五零一组合		境内非国有法人	0.71		69,813,847	0	未知
太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品－022L-CT001沪		境内非国有法人	0.41		40,000,000	0	未知
兴业银行股份有限公司－光大保德信红利股票型证券投资基金		境内非国有法人	0.30		29,344,099	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明	南龙控股有限公司为中国南方航空集团公司在香港的全资子公司。公司未知其他股东是否有关联关系。上述香港中央结算（代理人）有限公司持有的H股中包括南航集团在香港的三级境外子公司亚旅实业有限公司持有的31,120,000股本公司H股股票。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

报告期内，国际经济形势依然错综复杂，主要经济体经济增长出现分化。全球经济缓慢复苏，但增长动力不足，持续低迷。我国经济下行压力不断加大，经济增速同比略有下降，但主要经济指标仍处于年度预期目标区间内。总体来看，我国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期叠加的阶段，公司面临的外部经济环境复杂多变且日益严峻。受国内外经济形势影响，随着市场需求增速放缓、行业运力快速增加和高铁不断开通运营等不利因素效应逐渐显现，我国航空市场竞争更加激烈，公司经营面临较大压力。

面对复杂严峻的经济和行业形势，本公司着力加强安全监管力度，全力以赴提升收益品质，持续推进战略转型，积极推动全面预算管理，扎实做好成本控制，在不利的经营形势下取得了较好的业绩。

报告期内，本公司通过开展安全整顿与检查、召开安全技术研讨会等措施，持续加强航空安全管理，确保了上半年的安全运行。截至本报告期末，本公司已连续保障了164个月的飞行安全和228个月的空防安全。

报告期内，本集团共完成运输总周转量8,273百万吨公里，同比增长8.1%；实现旅客运输量4,380万人次，同比增长6.3%；实现货邮运输量59万吨，同比增长2.3%；客座率80.1%，同比上升0.6个百分点；飞机日利用率9.60小时，同比减少0.19小时。

报告期内，本公司持续推进战略转型，国际经营水平持续改善。国际航线客座率同比提升3个百分点，中转收入、国际中转人次均保持快速增长，第六航权中转人次持续高增长态势。公司持续加强中转枢纽建设和网络建设，枢纽的集中度和服务保障能力与网络销售能力不断得到提高，"广州之路"的影响力进一步扩大。

报告期内，本集团的营业收入总额为人民币46,004百万元，比去年同期减少人民币2,024百万元，下降4.2%。其中，旅客运输收入为人民币41,565百万元，占本集团主营业务收入的比例为91.9%，比去年同期减少人民币1,890百万元，同比下降4.3%，其中因“营改增”税收政策影响减少3,704百万元；旅客周转量为70,720百万客公里，比去年同期增加10.2%；每客公里收入为人民币0.59元，比去年同期减少13.2%，其中因“营改增”税收政策影响减少7.7%。

报告期内，本集团的货邮运收入为人民币2,930百万元，占主营业务收入的比例为6.5%，比去年同期减少人民币222百万元，同比下降7.0%，其中因“营改增”税收政策影响减少108百万元；货邮运周转量为2,000百万吨公里，比去年同期增长2.7%，每吨公里收入为人民币1.47元，比去年同期减少9.5%，其中因“营改增”税收政策影响减少3.1%。

报告期内，本公司积极推进全面预算管理，初步建立了全面预算管理体系，全员成本管控意识不断增强。公司通过开展全面预算管理，努力实现企业全员参与，企业经营全流程覆盖以及全过程跟踪，通过全面预算管理诊断，加强了预算执行控制，对多项专项成本都提出了优化建议和整改方案，成本控制水平得到了进一步提高。

本集团营业成本总额为人民币41,571百万元，比去年同期增加人民币279百万元，增长0.7%。本集团的主营业务成本为人民币41,016百万元，比去年同期增加人民币300百万元，增长0.7%。报告期内本集团航油成本为人民币17,122百万元，比去年同期下降7.6%，其中因“营改增”税收政策影响减少11.5%。

报告期内本集团销售费用为人民币3,710百万元，比去年同期增长14.8%，主要由于业务量增加所致；管理费用为人民币1,261百万元，比去年同期增加1.9%。报告期内财务费用为净收益人民币742百万元，去年同期为财务净支出人民币913百万元，主要由于报告期内人民币兑美元汇率出现升值导致本集团产生净汇兑收益人民币1,435百万元，而去年同期由于人民币兑美元汇率贬值导致本集团产生净汇兑损失为人民币300百万元。

综合以上所述原因，报告期内本集团归属于母公司股东的净利润为人民币302百万元，较去年同期的人民币449百万元减少人民币147百万元，下降32.7%。

截至2013年6月30日，本集团总资产为人民币150,906百万元，比期初增长5.9%，其中流动资产为人民币17,978百万元，占总资产的比例为11.9%，比期初增加人民币1,191百万元。非流动资产为人民币132,928百万元，占88.1%，比期初增加人民币7,221百万元，主要为报告期内新引进飞机所带来的固定资产增加所致。

截至2013年6月30日，本集团总负债为人民币111,207百万元，比期初增长8.1%，其中流动负债为人民币48,870百万元，占负债总额的比例为43.9%，比期初增加人民币1,340百万元。非流动负债为人民币62,337百万元，占总负债的比例为56.1%，比期初增加人民币6,969百万元。

截至2013年6月30日，本集团归属于母公司股东权益合计为人民币32,546百万元，较期初减少人民币194百万元，主要为本报告期宣布发放现金股利所致；本集团股东权益总额为人民币39,699百万元，较期初增加人民币103百万元。于2013年6月30日，本集团资产负债率为73.7%，比期初上升1.5个百分点。

报告期内本集团实现的经营活动产生的现金净流入为人民币2,736百万元，较上年同期下降29.5%；投资活动产生的净现金流出为人民币6,034百万元，较上年同期增加125.9%，主要是由于子公司购买国债回购产品所致；筹资活动产生的净现金流入为人民币2,662百万元，较上年同期增加149.3%，主要是由于本期债务较上年同期增加所致。

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：百万元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	46,004	48,028	-4.21
营业成本	41,571	41,292	0.68
销售费用	3,710	3,231	14.83
管理费用	1,261	1,238	1.86
财务费用	-742	913	-181.27
经营活动产生的现金流量净额	2,736	3,880	-29.48
投资活动产生的现金流量净额	-6,034	-2,671	125.91
筹资活动产生的现金流量净额	2,662	1,068	149.25

营业收入变动原因说明：业务量增加和“营改增”税收政策的双重影响导致。

财务费用变动原因说明：主要由于报告期内人民币兑美元汇率出现升值导致本集团产生净汇

兑收益人民币1,435百万元。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于航空市场竞争加剧导致营业毛利率下

降所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本集团购买固定资产及子公司支付国债

回购产品投资所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：借款收到现金增加。

2、其它

(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

本公司于2012年6月11日召开的第六届董事会第七次会议审议通过了公司《关于非公开发行A股股票方案的议案》、《中国南方航空股份有限公司非公开发行A股股票预案》（“发行预案”）等相关议案。根据本公司董事会决议及发行预案，本公司拟向控股股东南航集团非公开发行不超过465,116,279股A股股票，发行价格为4.30元，募集资金总额不超过人民币20亿元。

截至2013年8月9日，本公司2012年非公开发行A股股票的相关工作尚未完成，本公司2012年非公开发行A股股票方案因股东大会决议失效而自动终止。

(2)经营计划进展说明

本公司在2012年年度报告中披露，2013年公司的经营计划为：1、提升安全管理水平，确保实现安全运营；2、多管齐下，努力提升经营效益；3、质量并举，深入推进战略转型；4、大力推进全面预算管理，带动管理全面提升；5、空地共进，全面提高服务水平。2013年公司的工作目标为：实现航空安全年，杜绝运输飞行和通用航空重大飞行事故；完成运输总周转量181.23亿吨公里，同比增长12.1%；旅客运输量9,464万人次，同比增长9.4%；货邮运输量133.53万吨，同比增长8.4%。

报告期内，本公司保持了航空安全运营，共完成运输总周转量8,273百万吨公里，同比增长8.1%；实现旅客运输量4,380万人次，同比增长6.3%；实现货邮运输量59万吨，同比增长2.3%。

下半年，本公司将全力保障持续安全，逐步建立安全管理的长效机制；要紧抓旺季经营机遇，密切关注市场变化，及时调整市场策略，全力提升经营品质；要增强危机意识，加大中转销售力度，加快推动服务转型，持续推进战略转型；要加大工作力度，推进全面预算管理尽快见成效。综上所述，面对严峻复杂的经营形势，公司在下半年将全力以赴，争取实现全年经营目标。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:百万元 币种:人民币

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
客运	41,565	41,016	9.34	-4.35	0.74	减少4.34个百分点
货运及邮运	2,930			-7.04
其他	748			33.10
合计	45,243			-4.08

2、主营业务分地区情况

单位:百万元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	35,408	-6.19
港澳台地区	1,074	-1.83
国际	8,761	5.15
合计	45,243	-4.08

本公司主营业务收入是指从本集团航空运输业务所取得之收入。

(三)核心竞争力分析

截至2013年6月30日，本公司共有运输飞机525架，包括A380、B787等新型客机，是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大的航空公司。经过多年的经营，公司逐渐形成了以广州枢纽为核心的枢纽运营管理能力、矩阵式管理模式下的资源协同能力和对标SKYTRAX五星标准的品牌服务影响力等核心竞争力。

1、战略转型不断强化了以广州枢纽为核心的枢纽运营管理能力。公司的战略转型主要是围绕广州、北京、乌鲁木齐和重庆四大枢纽做中转、围绕国际长航线做衔接，创造新的盈利模式和发展方式，网络型航空公司形态逐步形成，尤其是广州枢纽的知名度和吸引力大大增强。上半年，广州第六航权中转量同比增长41.5%，四大枢纽的集中度达到68%。目前，广州72小时过境免签政策已落地实施，该政策是南航"广州之路"战略的一大助力，将有力推动南航国际化规模网络型航空公司的建设，有利于公司更好地挖掘国际转国际旅客。本公司将继续优化中转流程，提升广州综合配套保障能力；进一步加强广州枢纽的中转衔接机会，打造"广州之路"。

2、矩阵式管理模式下的资源协调能力不断提高。面对公司多基地、多枢纽、多机型、大机队的规模特点，本公司采取"条块结合、资源共享"为核心的矩阵式管理模式，既加大了总部在资源、政策、业务标准上的统一管控，也充分体现了分子公司在安全保障、市场营销和服务创新上的主体作用，共同发挥出公司的规模网络优势。目前，矩阵式管理已经常态化，运力、航线、时刻等核心资源能够合理科学调配，营销、飞行、机务、服务等保障资源统筹协同效率不断提升。未来，本公司将进一步加大体制、机制创新力度，提升资源配置效率、系统联动能力，把南航的存量优势转化为增量优势。

3、不断对标SKYTRAX五星标准，品牌服务影响力逐渐提升。本公司身为SKYTRAX四星航空公司，为打造"中国最好、亚洲一流、全球知名"的航空公司，我们持续对标SKYTRAX五星标准，不断改进服务质量，公司的品牌影响力在国内外不断提升。上半年，我们与国际航协合作开展了PSDA项目，对服务质量进行评审和改进；为积极构建客户导向型的产品服务管理体系，还整合成立了产品服务管理部，力求统筹公司内、外部资源，满足客户多样化旅客体验需求。本公司将继续优化服务体验与流程，使公司的服务品牌再上一个台阶。

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内本公司对外股权投资金额为人民币120百万元，去年同期无新增的对外股权投资。报告期内对外股权投资的变动主要是由于公司完成对贵州航空有限公司增资扩股事宜所致。

(1)持有其他上市公司股权情况

单位：百万元

证券代码	证券简称	最初投资成本	期初持股比例（％）	期末持股比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
000099	中信海直	9	0.57	0.57	18	0	-3	可供出售金融资产	购入
601328	交通银行	16	0.013	0.013	39	0	-6	可供出售金融资产	购入
0696.HK	中国民航信息网络股份有限公司	33	2.25	2.25	33	9	0	长期股权投资	购入
合计		58	/	/	90	9	-9	/	/

(2)持有金融企业股权情况

所持对象名称	最初投资金额（元）	期初持股比例（%）	期末持股比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
中国南航集团财务有限公司	246,000,000	33.98	33.98	171,000,000	17,000,000	1,000,000	长期股权投资	购入
合计	246,000,000	/	/	171,000,000	17,000,000	1,000,000	/	/

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、主要子公司、参股公司分析

厦航成立于1984年8月，目前注册资本为人民币50亿元，法定代表人为车尚轮。本公司持股比例为51%。截至2013年6月30日，厦航机队共有飞机93架。2013年1-6月，厦航受益于国内航空市场的稳步增长，取得了较好的经营业绩。报告期内，厦航共完成运输总周转量11.5亿吨公里，同比增长12.0%；实现旅客运输量882万人次，同比增长9.5%；实现货邮运输量9.1万吨，同比增长9.9%；平均客座率为76.2%，同比下降0.4个百分点，平均载运率为66.8%，同比下降0.5个百分点。2013 年上半年，厦航实现营业收入人民币79.6亿元，营业成本人民币66.6亿元，实现净利润人民币6亿元。截至2013年6月30日，厦航总资产为人民币271.40亿元，净资产为人民币116.32亿元。

其他主要子公司、参股公司情况：

被投资 单位名称	业务 性质	注册资本（注）	在被投资单位持股比例(%)		本期末资产总额(人民币百万元)	本期末净资产总额(人民币百万元)	本期营业收入总额(人民币百万元)	本期净利润(人民币百万)
			直接	间接
一、子公司
汕头航空有限公司	航空 运输	280,000,000元	60	-	1,039	622	1,028	-20
珠海航空有限公司	航空 运输	250,000,000元	60	-	625	361	590	37
贵州航空有限公司	航空 运输	380,000,000元	60	-	1,253	969	1,036	51
重庆航空有限责任公司	航空 运输	1,200,000,000元	60	-	1,171	846	711	-81
二、合营企业
广州飞机维修工程有限公司	飞机维修及维护	65,000,000美元	50	-	2,533	1,270	943	88
珠海翔翼航空技术有限公司	模拟飞行训练	58,444,760美元	51	-	1,630	900	177	6
China Southern West Australian Flying College Pty Limited	飞行训练服务	不适用	48.12	-	208	78	64	-3
三、联营企业
南航财务	提供金融服务	724,330,000元	21.09	12.89	4,322	758	132	49
四川航空股份有限公司	航空 运输	350,000,000元	39	-	19,366	1,205	7,647	-27
南航文化传媒	广告制作代理	200,000,000元	40	-	620	525	182	58
沈阳空港物流有限公司	机场地面服务	153,300,000元	45	-	180	149	41	-7

注：除另有说明外，以人民币列示。

5、非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

董事长：司献民

中国南方航空股份有限公司

2013年8月26日