证券代码：000776 证券简称：广发证券 公告编号：2013-093

  2013年半年度报告摘要

1、重要提示

（1）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

（2）公司简介

股票简称	广发证券	股票代码		000776
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	罗斌华		蔡铁征
电话	020-87550265 87550565		020-87550265 87550565
传真	020-87553600		020-87554163
电子信箱	lbh@gf.com.cn		ctz@gf.com.cn

2、主要财务数据及股东变化

（1）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	3,833,068,782.29	3,982,857,697.12	-3.76%
归属于上市公司股东的净利润（元）	1,361,769,651.44	1,469,818,087.49	-7.35%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	1,358,921,960.67	1,463,792,618.65	-7.16%
经营活动产生的现金流量净额（元）	-9,398,053,497.12	-1,877,939,158.21	-
基本每股收益（元/股）	0.23	0.25	-8.00%
稀释每股收益（元/股）	0.23	0.25	-8.00%
加权平均净资产收益率	4.06%	4.54%	下降0.48个百分点
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	102,945,024,461.29	89,976,324,196.92	14.41%
归属于上市公司股东的净资产（元）	33,460,894,971.55	33,048,680,138.03	1.25%

注：计算本报告期和上年同期每股收益采用的普通股加权平均股数均为5,919,291,464 股。

（2）前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数		98,992
持股5%以上的股东持股情况（不足10名时，填写前10名股东持股情况）
股东名称	股东性质	持股比例（%）	报告期末持股数量	报告期内增减变动情况	持有有限售条件的股份数量	持有无限售条件的股份数量	质押或冻结情况
							股份状态	数量
辽宁成大股份有限公司	境内非国有法人	21.12	1,250,154,088	0	0	1,250,154,088	-	0
吉林敖东药业集团股份有限公司	境内非国有法人	21.03	1,244,652,926	0	0	1,244,652,926	-	0
中山公用事业集团股份有限公司	国有法人	11.60	686,754,216	0	0	686,754,216	-	0
香江集团有限公司	境内非国有法人	4.77	282,643,104	0	0	282,643,104	质押	280,180,000
酒泉钢铁(集团)有限责任公司	国有法人	4.44	263,073,796	69,140,000	0	263,073,796	-	0
广东粤财信托有限公司－广发证券股权激励集合信托	境内非国有法人	4.07	240,915,662	0	0	240,915,662	-	0
普宁市信宏实业投资有限公司	境内非国有法人	2.47	145,936,358	0	0	145,936,358	质押	144,000,000
揭阳市信宏资产管理中心（有限合伙）	境内非国有法人	2.26	133,737,449	0	0	133,737,449	-	0
安徽华茂纺织股份有限公司	境内非国有法人	2.18	128,930,000	-22,478,100	0	128,930,000	-	0
亨通集团有限公司	境内非国有法人	1.93	114,459,036	0	0	114,459,036	质押	85,000,000

注1：报告期末，以上股东不存在通过信用证券账户持有公司股份的情形；

注2：报告期内，以上股东不存在进行约定购回交易的情形；

注3：报告期内，持股5%以上股东不存在因参与转融通等业务所导致的股份增减变动情况。

（3）控股股东或实际控制人变更情况

公司没有控股股东或实际控制人。

（4）公司债券发行情况的说明

2013年6月，公司完成2013年度公司债券发行工作；本次债券发行不会影响公司股份总数及股东结构的变动，但会引起公司资产和负债结构的变动。2013年度公司债券发行情况详细请见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公告。

3、管理层讨论与分析

一、概述

2013年上半年，中国经济发展继续面临结构转型的复杂挑战，经济增长速度呈下降局面。同期，中国券商行业也处于转型与发展重要时期，传统业务竞争更加激烈、首发承销与保荐业务暂停。而对于创新业务，一方面各类业务品种增加，业务规模扩大；，另一方面加强了对创新业务的风险控制。2013年上半年，公司紧密围绕着五年（2011-2015年）发展战略规划和行业创新发展趋势，在督促创新出成果、优化组织架构、增强协同合作、拓宽负债融资渠道等方面作了大量卓有成效的努力，在稳固传统业务领先市场份额、加快创新业务发展、优化短期和长期的负债结构与增加资本实力等方面取得了较好的成绩。但由于公司股票首发承销与保荐业务的暂停导致今年上半年投资银行业务收入大幅减少，2013年上半年公司合并报表的营业收入和净利润同比出现小幅下降。

二、主营业务分析

（一）总体情况概述

2013年上半年，国内经济增长持续放缓。2012年GDP全年增长率为7.8%，2013年上半年GDP增长率下降至7.6%，其中一季度增长率为7.7%,二季度增长7.5%。2013年1-6月，股票市场波动较大，总体呈一定幅度的M型震荡下跌态势，上证综指下跌12.78%，深圳成指下跌15.60%。上半年，A股成交额为209,486.62亿元，同比增长20.57%；股票融资金额为1,705.88亿元，同比减少9.71%；企业债券发行总额为3,121.50亿元，同比下降0.52%；公司债券发行总额为1,494.35亿元，同比增长43.99%；截止2013年6月底，证券公司受托管理资金本金总额3.42万亿元，同比增长612.50%。上半年，证券行业实现营业收入785.26亿元，同比增长11.18%；实现净利润244.70亿元，同比增长7.99%。（数据来源：国家统计局， WIND资讯，中国证券业协会，2013）

截至2013年6月30日，公司总资产1,029.45亿元，较上年度末上升14.41%；归属于上市公司股东的所有者权益为334.61亿元，较上年度末上升1.25%；2013年上半年公司营业收入为38.33亿元，同比下降3.76%；营业支出21.03亿元，同比上升0.61%，其中公司业务及管理费支出为18.33亿元，同比下降4.67%；营业利润为17.30亿元，同比下降8.58%；归属于上市公司股东的净利润为13.62亿元，同比下降7.35%。

（二）主营业务情况分析

主要财务数据同比变动情况表（合并数据）

单位：元

项目	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	3,833,068,782.29	3,982,857,697.12	-3.76%	主要由于证券承销业务收入减少。
营业成本	2,102,697,666.95	2,089,983,666.25	0.61%	-
所得税费用	373,437,770.25	422,885,049.02	-11.69%	利润总额减少。
经营活动产生的现金流量净额	-9,398,053,497.12	-1,877,939,158.21	-	主要是融出资金净流出增加。
投资活动产生的现金流量净额	-2,487,228,385.99	455,513,580.05	-	主要是购买可供出售金融资产的净流出增加。
筹资活动产生的现金流量净额	13,971,394,519.34	437,943,102.92	3090.23%	主要是由于发行公司债和短期融资券融入资金等。
现金及现金等价物净增加额	2,070,700,400.45	-983,836,681.76	-	主要是筹资活动净流入大于经营、投资活动净流出。

1、大经纪业务板块

公司的大经纪业务板块主要包括证券经纪业务（含代销金融产品业务）、期货经纪业务（含海外期货经纪业务）和海外证券经纪业务（含海外证券经纪业务）领域。报告期内，大经纪业务板块合计实现营业收入17.99亿元，同比增长24.79 %。

在证券经纪业务领域，2013年上半年，股票市场交易相对活跃，上半年共有113个交易日，深沪两市股基成交量21.82万亿元，同比增长22.24%；股基日均成交量1931亿元，同比增长26.60%。随着市场竞争加剧，整个行业费率持续下降，行业平均股基净费率为0.780％。，较2012年略微下降（数据来源：证券业协会、公司统计）。在国内股票市场M型震荡下行的不利环境下，公司努力开源节流，积极开展各类增值服务；近几年来由于不断减租增效，加强成本精细化管理，经纪业务虽有新设营业部但刚性成本同比开始出现下降，成本控制效果显现；除了传统经纪业务外，公司还积极开展融资融券、代销金融产品等业务。在证监会采取允许非现场开户和解除营业部设立限制等对经纪业务影响重大的政策情况下，公司设立营业部转向以设立C型信息系统建设营业部模式为主。在稳固交易市场份额及其行业地位的同时，积极推进业务转型创新，继续深化财富管理模式。在产品销售方面不断创新，销售各类金融产品和服务产品，产品销售规模和销售收入不断增加；通过产品创新，为探索投顾业务转型寻找到可行道路。该产品于7月初发行，客户认购金额达1.43亿元。另外，跨业务线协同，公司各分支机构经营范围拓宽，为开展新三板、私募债等各类交叉销售业务打开空间。

2013年1-6月，经纪业务实现营业收入15.69亿元，同比增长30.27%；公司托管证券市值5,970.55亿元，较去年底增长1.79%。

公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示：

公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额 单位：亿元

证券种类	2013年1-6月 交易额	2013年1-6月 市场份额	2012年1-6月 交易额	2012年1-6月 市场份额
股票	17,288.81	4.09%	14,285.84	4.08%
基金	340.33	2.52%	172.89	2.44%
债券	20,505.25	3.98%	10,960.59	3.42%
权证	0.00	-	0.00	-
合计	38,134.39	4.01%	25,419.32	3.75%

注1：上表数据为母公司数据；

注2：数据来自公司统计、沪深交易所；

注3：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。

在期货经纪业务领域，公司通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务，报告期内，公司实现期货经纪业务收入为2.03亿元，同比减少7.55%。

在海外证券经纪业务领域，公司通过全资子公司广发控股香港开展海外证券经纪业务，广发控股香港在托管总资产、客户成交金额等有较大幅度的提升；但因香港作为国际金融市场，竞争异常充分和激烈，各项经营指标的绝对水平较低。截至2013年6月30日，广发控股香港经纪业务在托管总资产、客户成交金额较上年同期分别增长127%和97%；市场占有率为0.0796%，较上年同期增长了0.0317%，上升66%；较2012年底增长了0.022%，上升38%（数据来源：公司统计，2013）。广发控股香港共实现经纪业务营业收入为0.27亿元，较上年同期增长52.15%。

2、大投资银行业务板块

公司的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债权融资业务、兼并收购、柜台市场和海外投资银行业务领域。报告期内，投资银行业务板块合计实现营业收入1.68亿元，同比减少77.61%。

2013年上半年，在首次公开发行审核与发行暂停的背景下，各券商加大了在再融资业务上的开拓，股权融资项目数量和规模虽然同比下降，但是环比呈恢复态势。上半年A股市场一共发行了119个股权融资项目，同比减少30.00%；融资金额为1,705.88亿元，同比减少9.71%（数据来源：Wind资讯，2013）。上半年，公司积极进行IPO项目的财务专项核查，公司在审企业数量在行业位居前列，为专项核查投入资源较多，一定程度上影响了再融资业务的开展。报告期内，公司完成股权融资项目2个，主承销金额为12.17亿元（含兼并收购业务的配套融资项目），上半年实现股票承销及保荐收入0.36亿元，市场排名及收入金额较去年同期大幅下滑。

2013年上半年，全国债券市场总体保持良好发展趋势，并且呈现结构性变化。公司完成发行企业债券和公司债券共10只、承销总额181.6亿元。公司企业债和公司债合并发行期数和募集资金额排名分别居行业第11位、第7位；其中，公司债券发行期数和募集资金额跻身行业前列（数据来源：公司统计，2013）。上半年实现债券承销及保荐业务净收入达0.98亿元。

公司2013年上半年证券承销保荐业务及历年累计详细情况如下表所示：

证券承销保荐业务情况

承销	证券种类	承销次数		承销金额（万元）		承销及保荐收入（万元）
方式		2013年1-6月	历年累计	2013年1-6月	历年累计	2013年1-6月	历年累计
	新股发行	0	138	0	7,381,137.15	0	226,373.54
主	公募增发	0	12	0	2,009,559.51	0	38,073.60
承	定向增发	1	28	71,718.54	2,624,818.35	2,398.20	49,192.65
销	配股	1	39	49,999.93	2,028,999.08	1,249.00	21,995.88
	可转债	0	3	0	945,000.00	0	18,304.96
	债券	17	109	1,868,910.00	9,824,783.00	9,482.05	76,701.59
	新股发行	0	12	0	197,110.97	0	835.92
副	公募增发	0	3	0	59,260.60	0	36.00
主	定向增发	0	0	0	0	0	0.00
承	配股	0	2	0	6,004.51	0	35.50
销	可转债	0	1	0	15,000.00	0	25.00
	债券	0	20	0	325,160.00	0	673.63
	新股发行	0	73	0	937,987.53	0	1,078.34
	公募增发	0	13	0	234,260.89	0	301.65
分	定向增发	0	0	0	0	0	0
	配股	0	15	0	71,792.77	0	210.01
销	可转债	0	5	0	91,131.38	0	60.77
	债券	188	1359	1,183,701.96	14,794,510.31	349.65	8,251.15
合计		207	1832	3,174,330.44	41,546,516.06	13,478.90	442,150.20

注：上表债券包括公司债券、企业债券和中小企业私募债券三种类型。

公司上半年共完成财务顾问项目14个，实现收入2,184.59万元。其中，2013年上半年，公司兼并收购业务实现财务顾问收入为1432.50万元；公司新三板业务相关的财务顾问业务持续增加。公司已取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的主办券商业务备案函，目前公司已挂牌企业3家。公司在控制风险的前提下，开展项目储备和项目申报工作。上半年新签署新三板财务顾问协议29份，历年累计签约超过170份。

在海外投资银行业务领域，公司主要通过全资子公司广发控股香港进行业务开展，主要从事境外上市企业融资及并购服务领域。2013年上半年，广发控股香港完成股票主承销项目1个，承销规模约4亿港元；完成人民币债券项目1个，承销金额为5000万元人民币；完成财务顾问项目13个。2013年上半年，广发控股香港实现投资银行业务营业收入0.08亿元人民币，较去年全年增长28.32%。

3、大资产管理业务板块

公司的大资产管理业务板块主要包括母公司资产管理业务、广发期货资产管理业务、广发控股香港资产管理业务、广发基金对应权益归属、易方达基金对应权益归属领域。报告期内，大资产管理业务板块合计实现营业收入3.53亿元，同比增加8.50%。

在母公司资产管理业务领域，报告期内，公司积极丰富产品线，成功发行了权益类、固定收益类、量化类、QDII类产品，目前共有21只集合产品，初步形成可以满足客户基本资产配置需求的涵盖权益、债券、现金、量化、QDII的理财产品线；在银证合作定向通道业务方面资产规模和客户资源增长迅速。公司还积极探索和开展各项创新：在产品方面，发行了多空分级产品、结构性分级产品并通过公司柜台交易市场进行交易，如多空杠杆、多添利等产品；在业务领域方面，发行了美元债券产品，是券商发行的第一只大集合美元债QDII产品；在资产证券化方面，储备了多种项目，有一个项目已上报证监会；在投资业绩方面，集合产品投资业绩排名较2012年底有较大提升。

报告期内，公司集合产品数量由9只增加到21只；期末合规受托资金规模提升至623.13亿元，较2012年末增长约180.01%，排名由2012年底的24名升至2013年6月底的14名。

母公司2013年上半年资产管理业务规模和收入情况如下表所示。

母公司2013年上半年资产管理业务规模和收入情况

	资产管理规模（万元）		管理费收入（万元）
	2013年6月30日	2012年6月30日	2013年1-6月	2012年1-6月
集合资产管理业务	1,176,715.57	682,501.07	6,259.17	5,284.30
定向资产管理业务	4,971,198.10	36,183.99	2,287.72	230.31
合计	6,147,913.67	718,685.05	8,546.89	5,514.61

2013年上半年，母公司资产管理业务共实现营业收入1.45亿元，同比增长12.79%。

为促进公司资产管理业务发展，2013年6月经公司股东大会审议决定设立全资的资产管理子公司。目前，公司正在办理向监管部门的报批以及设立等相关事宜。

截至2013年6月30日，广发控股香港资产管理业务共设立四只基金，分别为广发中国人民币固定收益基金，广发中国成长基金，广发人民币聚焦基金，广发中国价值基金。截至2013年6月30日管理规模达10.62亿港元。

在广发基金对应权益归属领域，报告期末广发基金管理资产规模合计1,277.77亿元，比2012年末下降0.06%；报告期内实现净利润2.77亿元，同比增长7.02 %；本公司持有广发基金48.33%的股权，简单以对应广发基金权益计算的资产管理规模为617.55亿元，按权益法核算确认的投资收益为1.34亿元。

在易方达基金对应权益归属领域，报告期末易方达基金管理资产规模合计1,911.05亿元，比2012年末下降21.97%；报告期内实现净利润2.77亿元，同比下降3.29%；本公司持有易方达基金25%的股权，简单以对应易方达基金权益计算的资产管理规模为477.76亿元，按权益法核算确认的投资收益为0.69亿元。

大资产管理业务板块的资产管理规模和收入情况如下：

大资产管理业务板块的资产管理规模和收入情况

所属机构	资产管理规模（亿元）		对应管理费收入/确认投资收益（亿元）
	2013年6月30日	2012年6月30日	2013年1-6月	2012年1-6月
母公司	614.79	71.87	0.85	0.55
广发基金 （按48.33%比例折算）	617.55	639.25	1.34	1.25
易方达基金 （按25%比例折算）	477.76	509.07	0.69	0.72
合计	1,710.10	1,220.19	2.88	2.52

注：上表没有包括广发控股香港和广发期货的资产管理业务相应数据。

4、大买方业务板块

公司的大买方业务板块主要包括固定收益投资、权益及衍生品投资、直接投资、另类投资和海外投资领域（未注明“海外”的业务均指国内业务，后同）。报告期内，大买方业务合计实现投资收益和公允价值变动损益11.65亿元，同比增长17.84%，其中实现证券投资收益和公允价值变动损益11.63亿元，同比增长17.94%。

在固定收益投资领域，公司投资收益主要来自对公司债券和企业债券的策略投资收益，年绝对收益率在可比的纯债基金中排名前1/3,投资收益率均高于市场上纯债基金平均收益率(公司统计，2013)。另外，在利率互换业务、国债期货等固定收益衍生产品方面也进行了有益的尝试和筹备。

在权益及衍生品投资领域，上半年公司抓住了市场的结构性机会，权益及衍生品投资均实现了正收益，保持了业绩的稳定。权益投资领域继续加强主动型投资与衍生品投资的融合；加强对量化股票池、量化决策模型的应用。衍生品投资业务抓住上半年股指期货基差剧烈波动的机会获得了较好的收益。主要盈利来自于股指期货优化组合套保策略和量化阿尔法策略，其绝对盈利额和收益率都较突出。另外，公司积极开展了股指期权、权益类收益权互换等各项新业务。

在直接投资领域，上半年中国PE市场依然处于不景气状态。2013年上半年，广发信德对股权投资仍采取谨慎态度，共投资了3个股权项目；同时，积极拓展新的业务品种，出资设立了“新疆广发信德稳胜投资管理有限公司”作为基金管理平台，并参与设立了“广电夹层基金”，迈出了创设夹层基金产品的第一步。截至2013年6月30日，累计股权投资项目44个，累计股权投资金额15.62亿元；期末股权投资项目数量38个，期末股权投资规模13.65亿元。截至2013年6月30日，广发信德投资的项目中共14个项目上市，其所持有的上市公司已解除限售的股份已有部分售出。

在另类投资业务领域，2013年1-6月，广发乾和投资了8个项目，投资金额为1.85亿元；截至2013年6月30日，广发乾和累计投资项目10个，累计投资金额5.45亿元。广发乾和将继续通过多方面的尝试，逐渐形成盈利模式。

在海外投资业务领域，公司主要通过全资子公司广发控股香港开展业务，2013年上半年海外投资主要涉及广发控股香港自身管理的资产管理产品及香港证券市场的股票。

公司2013年上半年证券投资业务详细情况如下表所示：

证券投资业务情况（合并报表数据）

单位：元

项目	2013年1-6月	2012年1-6月
证券投资收益	1,287,335,441.63	777,263,305.32
其中：出售交易性金融资产的投资收益	10,083,308.75	9,816,036.53
出售可供出售金融资产的投资收益	73,487,408.49	-73,250,972.38
衍生金融工具的投资收益	487,874,201.43	169,543,436.22
金融资产持有期间取得的投资收益	715,890,522.96	671,154,804.95
公允价值变动损益	-124,618,608.78	208,595,701.99
其中：交易性金融资产公允价值变动收益	-327,187,205.66	388,844,401.99
衍生金融工具公允价值变动收益	202,358,187.05	-180,248,700.00
交易性金融负债公允价值变动收益	210,409.83	-
可供出售金融资产减值损失	79,222,727.68	-

证券投资业务情况（母公司数据）

单位：元

项目	2013年1-6月	2012年1-6月
证券投资收益	1,160,327,631.11	772,121,703.51
其中：出售交易性金融资产的投资收益	-1,899,266.20	12,473,838.36
出售可供出售金融资产的投资收益	4,179,597.17	-74,501,766.90
衍生金融工具的投资收益	487,254,943.30	169,543,436.22
金融资产持有期间取得的投资收益	670,792,356.84	664,606,195.83
公允价值变动损益	-111,148,742.64	184,498,542.69
其中：交易性金融资产公允价值变动收益	-313,465,533.99	364,747,242.69
衍生金融工具公允价值变动收益	202,316,791.35	-180,248,700.00
可供出售金融资产减值损失	79,222,727.68	-

5、研究及销售交易业务

2013年上半年，上证综指震荡下行，但代理买卖证券业务净收入及股基日均交易量均出现明显增幅，同时公司继续保持传统领域研究优势，加强了消费品等热点行业的研究，充实了宏观、策略团队，开展了“美丽中国”等系列主题研究活动，较大提高了公司对市场影响力。受益于此，研究销售业务在公募基金研究分仓交易量市场占有率比去年同期提升了10%；同时，公司通过为机构投资者提供研究服务和销售交易服务带来的分仓收入合计0.78亿元，同比增长47.20%。另外，在资本中介等多项业务领域取得进展或突破。

6、类贷款业务

在类贷款业务领域（包括融资融券业务、股票质押式回购业务和约定购回式业务。下同），报告期内公司继续加强类贷款业务的拓展力度，类贷款业务收入在公司业务板块中强势增长，报告期内，类贷款业务领域合计实现营业收入4.51亿元，同比增加191.78%。截至2013年6月30日，公司累计开立信用资金账户超过5万户，融资融券余额134.68亿元，比2012年末增长159.50%；市场占有率为6.06%，行业排名第5位。（数据来源：WIND资讯，2013）公司实现融资融券利息净收入为4.21亿元，同比增长175.63%。截至2013年6月30日，公司约定购回式业务待购回余额12.33亿元，上半年约定购回式业务利息收入0.27亿元。公司于2013年6月首批获得沪深交易所股票质押式回购业务资格。截至2013年6月30日，公司股票质押待购回金额合计2.76亿元。

7、创新业务开展情况总体说明

2013年上半年，公司在继续巩固传统业务优势的同时，大力发展创新业务并获得了多项新的业务资质，创新业务收入占比有大幅度提升。一方面，公司在组织机构上为创新作了准备，设立了资产托管部、电子商务部、并申请设立资产管理业务子公司；另一方面，公司从财力、人力等各方面对创新业务给予前瞻性、战略性的投入和支持。另外，公司在风险控制方面制定了或完善了相关的制度，让业务部门有规则可循，在创新业务风险可控的前提下尽早布局，为公司创新业务发展提供了重要保障。

（1）类贷款业务领域：报告期内公司继续加强融资融券业务的拓展力度，融资融券客户数量及余额出现了快速增长，提升了市场占有率。另外，2013年上半年，公司约定购回式业务（上交所）、股票质押式回购业务（上交所、深交所）均获得首批业务资格，公司正积极稳步开展相关业务。

（2）资产管理业务领域：通过细分市场，不断完善产品链条；加强与银行、经纪业务系统等销售渠道在共同开发产品及共同销售方面的合作；在产品方面，公司已经发行了多空杠杆分级产品、结构性分级产品并通过公司柜台交易市场进行交易；在业务领域方面，发行了美元债券产品，是券商发行的第一只大集合美元债QDII产品；在资产证券化方面，积极研究、探索，目前已上报项目1个，并储备了多个项目。另外，公司正积极推进多个融资类创新项目。

（3）大买方业务领域：公司衍生产品业务与融资融券业务合作实施融券对冲策略，使得公司的可融券品种大幅度增加，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场竞争力；公司不断完善和丰富股指期货优化组合套保策略，并进一步积极开发双边做市、阿尔法量化择股等创新策略。上半年成功申请中国金融期货交易所股指期货套利编码和投机编码并获批套利额度；新增1家ETF做市品种。公司正积极筹备黄金ETF、国债期货、股指期权等衍生品业务。

在直投领域，广发信德在设立夹层基金产品方面迈出了成功的一步，下半年将在直接投资的资产管理方面进行有益探索。

在另类投资领域，广发乾和继续加强在结构化融资（不动产抵押融资、股权抵押融资）等领域的探索和发展。

（4）经纪业务领域：公司向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司、深交所申请股权激励自主行权业务，并已获得业务资格。2013年上半年，公司已成功拓展部分客户，新增高管客户超过240个，行权后托管资产超过3.5亿元。

2013年4月1日起公司正式开展非现场开户。目前，公司绝大部分营业部已可以提供非现场形式开户服务。公司持续深化与重点银行合作，推动与银行在金融产品代销业务方面深入合作；积极推进与相关银行联名卡及7*24小时转账及业务。构建广发电子商务网站，设计、开发和上线网上金融超市；截至2013年6月30日，上架46个服务产品、2153个公司代销基金产品和31个公司资管理财产品，形成一站式跨平台的网上产品购买模式，极大提升客户体验。

（5）其他方面，2013年初，公司获批可开展权益类收益互换业务。截至2013年6月30日，已完成此项业务的系统与制度建设工作，进行了多次业务推介，并与部分机构客户达成初步业务合作意向。

部分创新业务实现的营业收入汇总情况

	2012年（亿元）	2012年占比	2013年1-6月（亿元）	2013年1-6月占比
广发信德收入	2.72	3.90%	0.90	2.36%
广发期货股指期货手续费收入	1.12	1.61%	0.42	1.11%
衍生产品收入	1.21	1.74%	3.25	8.47%
类贷款收入	3.50	5.02%	4.51	11.78%
代销金融产品收入	0.43	0.62%	0.30	0.78%
广发乾和收入	0.04	0.06%	0.05	0.14%
合计	9.02	12.94%	9.44	24.64%
合并报表营业收入	69.71	-	38.33	-

三、主营业务构成情况

（一）主营业务营业收入、营业成本及营业利润率变化情况

公司主营业务详细情况见下表（合并报表）：

单位：元

项目	营业收入	营业成本	营业利润率	营业收入比上年同期增减	营业成本比上年同期增减	营业利润率比上年同期增减
证券经纪业务及期货经纪业务	1,798,791,971.88	955,021,332.99	46.91%	24.79%	-2.35%	增加 14.75个百分点
投资银行业务	167,887,944.80	128,247,027.56	23.61%	-77.61%	-21.66%	减少54.56个百分点
资产管理业务	149,612,084.05	44,649,491.41	70.16%	16.54%	76.60%	减少10.15个百分点
证券自营业务	913,145,707.71	145,998,803.06	84.01%	-5.09%	206.35%	减少11.04个百分点
类贷款业务	451,436,684.26	33,346,704.70	92.61%	191.78%	129.68%	增加2个百分点

注：1、证券自营业务营业成本比上年同期增加206.35%，主要是由于本报告期计提了可供出售金融资产减值损失0.79亿元。

（二）主营业务分地区情况

1、营业收入地区分部情况

单位：元

地区	2013年1－6月		2012年1－6月
	营业部家数	营业收入	营业部家数	营业收入	增减百分比
安徽	1	3,373,111.39	1	2,400,142.15	40.54%
北京	7	67,321,331.35	7	44,964,111.33	49.72%
福建	3	36,825,246.48	3	25,639,939.85	43.62%
甘肃	1	13,298,155.99	1	8,166,366.48	62.84%
广东	93	768,337,015.34	90	585,178,582.05	31.30%
其中：深圳	8	60,783,212.44	8	37,775,678.77	60.91%
广西	2	10,087,291.88	2	7,422,725.90	35.90%
贵州	1	3,724,608.13	1	3,529,167.70	5.54%
海南	3	11,583,477.47	3	8,752,846.51	32.34%
河北	11	73,962,268.40	11	61,389,444.68	20.48%
河南	4	9,687,640.11	4	7,232,290.49	33.95%
黑龙江	2	8,542,501.76	1	7,359,310.44	16.08%
湖北	16	109,233,577.74	16	87,550,870.21	24.77%
湖南	1	2,591,339.77	1	1,684,897.37	53.80%
吉林	3	20,497,257.13	3	16,589,462.73	23.56%
江苏	5	28,406,403.41	5	21,803,868.99	30.28%
江西	1	2,602,190.70	1	1,932,419.53	34.66%
辽宁	11	68,258,975.20	11	51,375,107.55	32.86%
山东	5	30,075,722.35	5	22,634,264.26	32.88%
山西	1	7,501,854.90	1	5,218,844.40	43.75%
陕西	3	30,355,836.88	2	22,535,633.80	34.70%
上海	12	99,450,408.24	12	65,467,121.85	51.91%
四川	2	15,191,575.13	2	12,433,864.56	22.18%
天津	2	13,923,728.45	2	10,908,188.66	27.64%
新疆	1	5,074,582.74	1	3,659,546.74	38.67%
云南	3	18,083,562.27	3	15,513,659.23	16.57%
浙江	7	40,124,614.53	7	29,908,908.78	34.16%
重庆	3	19,870,922.63	3	15,000,068.52	32.47%
总部		1,969,665,406.12		2,549,200,869.69	-22.73%
母公司合计		3,487,650,606.49		3,695,452,524.45	-5.62%
境内子公司		298,397,517.37		232,174,928.69	28.52%
抵销		-4,127,776.82		-2,356,247.29
境内合计	204	3,781,920,347.04	199	3,925,271,205.85	-3.65%
境外（含港澳）		51,148,435.25		57,586,491.27	-11.18%
总计	204	3,833,068,782.29	199	3,982,857,697.12	-3.76%

2、营业利润地区分部情况

单位：元

地区	2013年1－6月		2012年1－6月
	营业部家数	营业利润	营业部家数	营业利润	增减百分比
安徽	1	690,785.04	1	-56,338.80	-
北京	7	32,458,147.66	7	8,164,494.41	297.55%
福建	3	21,441,510.60	3	10,375,358.95	106.66%
甘肃	1	8,248,021.00	1	3,409,976.00	141.88%
广东	93	403,804,030.50	90	212,814,873.63	89.74%
其中：深圳	8	22,009,107.00	8	-1,882,681.62	-
广西	2	3,699,734.63	2	1,636,914.17	126.02%
贵州	1	1,434,248.53	1	587,929.40	143.95%
海南	3	3,659,144.18	3	799,968.57	357.41%
河北	11	30,510,846.12	11	18,425,865.60	65.59%
河南	4	379,681.52	4	-1,855,525.64	-
黑龙江	2	2,650,825.56	1	2,157,056.80	22.89%
湖北	16	59,046,251.97	16	35,568,115.20	66.01%
湖南	1	195,705.83	1	-517,004.01	-
吉林	3	7,981,719.45	3	3,791,573.01	110.51%
江苏	5	7,590,467.67	5	783,296.76	869.04%
江西	1	662,672.25	1	-105,499.70	-
辽宁	11	26,183,539.86	11	10,543,038.80	148.35%
山东	5	12,265,288.09	5	4,485,608.36	173.44%
山西	1	4,171,849.01	1	1,786,501.19	133.52%
陕西	3	13,813,992.73	2	9,213,724.76	49.93%
上海	12	38,154,500.78	12	-7,300,078.17	-
四川	2	5,746,482.88	2	3,061,095.71	87.73%
天津	2	5,806,010.69	2	1,326,966.33	337.54%
新疆	1	912,551.25	1	-133,648.49	-
云南	3	10,389,905.02	3	7,455,699.26	39.36%
浙江	7	14,898,904.54	7	3,628,149.11	310.65%
重庆	3	8,527,898.48	3	3,253,403.38	162.12%
总部		833,745,173.81		1,446,634,720.01	-42.37%
母公司合计		1,559,069,889.65		1,779,936,234.60	-12.41%
境内子公司		160,788,310.60		92,014,932.67	74.74%
抵销		0.00		84,022.16
境内合计	204	1,719,858,200.25	199	1,872,035,189.43	-8.13%
境外（含港澳）		10,512,915.09		20,838,841.44	-49.55%
总计	204	1,730,371,115.34	199	1,892,874,030.87	-8.58%

注：截止2013年6月末，公司设有分公司16家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。

四、核心竞争力分析

1、合理的股权结构和完善的法人治理，保障公司优良科学的决策能力

报告期末，公司前三大股东辽宁成大、吉林敖东和中山公用（均为上市公司）的持股比例分别为21.12%、21.03%、11.60%，公司已经形成较为稳定的股权结构；合理的股权结构安排为建立有效的法人治理奠定了良好基础。按照现代企业制度的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的法人治理结构和相应的运行机制。2013年上半年，对于《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》等重要治理制度进行修订和完善，新建了《董事长工作细则》、《监事长工作细则》、《战略性交易管理制度》、《广发证券子公司管理办法》和《广发证券经营管理层绩效考核与薪酬管理办法》等制度，从制度上保障了股东、董事、监事更好履行相关职权，确立了公司内部的分级授权和权力制衡机制。

公司的经营决策体系科学，重大事项均采用严格的集体决策机制。公司各项业务的经营决策均严格按照规定的审核流程执行，审核流程的各个环节根据赋予的职责进行专业判断、审核把关和风险控制。

2、良好的企业文化和稳定的经营管理团队，形成了公司较强的凝聚力和向心力

公司始终秉持“知识图强、求实奉献”的核心价值观，积极贯彻“稳健经营、规范管理”的经营原则，充分发挥“团结、开拓、求实、高效”的企业精神，不断促进公司持续、健康、稳定发展。良好的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨干队伍的稳定，大大增强了客户的信心和各项业务的连续性、稳定性。

3、齐全且名列同业前列的业务类别和金融集团化优势，初步形成了品牌、客户、渠道、产品、信息等资源的共享能力和公司跨业务的优势互补能力

公司拥有经纪、投行、投资自营、资产管理、直接投资、另类投资等证券业全业务牌照，具有股指期货、融资融券、股票质押等创新业务资格，公司已经连续三年被评为A类AA级证券公司。公司各项主要业务均衡发展，均取得了较前的行业排名，公司综合经营实力近二十年已连续名列前十大券商之列。同时，公司全资控股广发期货、广发信德、广发控股香港、广发乾和，相对控股广发基金、参股易方达基金（为并列第一大股东）。在期货经纪、直接投资、基金管理等业务方面都具有较高的市场地位。公司已初步实现了品牌、客户、渠道、产品、信息等资源的共享、优势互补、业务创新的战略协同效应，初步形成金融集团化优势。

4、具备较强的创新能力

公司注重创新业务对业务发展、利润贡献的重要性，一直致力于各项业务的创新，并取得了良好的效果。2005年以来公司推出的创新产品以及在创新业务领域取得的主要资质如下表所示。

时间	推出的创新产品以及在创新业务领域取得的主要资质
2005年	在武钢股份股权分置改革中，公司首次采用“认股权证+认沽权证（即跨式权证）”的方式； 取得短期融资券承销业务资格。
2006年	公司首次推出长江电力权证融资业务； 取得报价转让业务资格。
2007年	上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格； 企业年金投资管理人（广发基金）。
2008年	取得直接投资业务试点资格（通过广发信德开展业务）； 取得特定客户资产管理业务资格（广发基金）。
2009年	公司保荐的青岛特锐德电气股份有限公司为创业板挂牌第一家，股票代码为300001； 取得合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）资格（广发基金）。
2010年	取得融资融券业务资格； 另，公司注重衍生产品业务与融资融券业务结合，实施融券对冲策略，使得公司的可融券品种大幅度增加，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场竞争力。
2011年	取得人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格(全资子公司广发控股（香港）有限公司)； 社保基金投资管理人（广发基金）。
2012年	“广发年年红”产品成为首只被证监会认定的创新产品（由广发基金推出）； 取得人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格（广发基金香港子公司广发国际资产管理有限公司）。
2013年	取得代销金融产品业务资格； 取得开展股票质押式回购交易权限资格（上交所、深交所）。

券商创新业务的开展情况对券商的长远持续发展将产生重大的影响。公司在巩固传统业务优势的同时，将大力发展创新业务，并争取与公司整体行业地位相称的相关创新业务的市场地位。

5、遍布全国的营业网点，较强的网络覆盖能力和客户渗透能力

截至2013年6月30日，公司共有分公司16家、证券营业部204家。公司营业网点覆盖了中国经济比较发达的珠三角、长三角、胶东半岛、环渤海地区和主要省份城市，在31个省级行政区中（除西藏、宁夏、青海、内蒙古外），公司在27个地区均设有证券营业部，网点地区覆盖率高达87%。

公司的全资子公司广发期货在北京、上海、郑州、珠海、青岛、大连、南宁、福州、武汉、西安、哈尔滨、杭州、无锡、深圳等全国近30个重要城市均设有营业部，网点数量在期货公司中名列前茅，形成了具有较强辐射性的服务网络。

五、投资状况分析

1、对外股权投资情况

（1）对外投资情况

向广发乾和增资事项：2011年9月8日召开的第七届董事会第六次会议审议通过了《关于设立另类投资子公司的议案》，同意公司设立全资子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融产品等投资；公司对另类投资子公司的投资总额不超过20亿元人民币，并授权经营管理层在上述投资额度内决定分批注资的具体事宜。2012年5月15日，该全资子公司广发乾和成立，注册资本5亿元。2013年4月，公司已根据第七届董事会第六次会议决议，完成了向全资子公司广发乾和再次注资5亿元事宜。广发乾和已获得了北京市工商行政管理局换发的新营业执照，注册资本为人民币10亿元。

对外投资情况
2013年1-6月投资额（元）	2012年1-6月投资额（元）	变动幅度
500,000,000.00	1,621,208,000.00	-69.16%
被投资公司情况
公司名称	主要业务	上市公司占被投资公司权益比例
广发乾和	项目投资；投资管理；投资咨询。	100%

（2）证券投资情况

单位：元

序号	证券品种	证券代码	证券简称	初始投资金额（元）	期末持有数量（张或股）	期末账面值(元)	占期末证券总投资比例		报告期损益(元)
1	特种金融债券	123475	13证金06	1,079,998,520.55	10,800,000.00	1,080,000,000.00	3.31%	10,801,479.78
2	特种金融债券	123473	13证金08	999,998,630.13	10,000,000.00	1,000,000,000.00	3.07%	6,183,561.55
3	特种金融债券	123474	13证金07	769,998,945.20	7,700,000	770,000,000.00	2.36%	7,068,177.95
4	公司债	122070	11海航01	638,440,433.64	6,420,000	649,639,800.00	1.99%	28,293,087.44
5	兴业货币基金	340005	兴业货币	513,944,468.47	513,944,468	513,944,468.47	1.58%	944,468.47
6	国债投资	110005	11附息国债05	499,129,050.76	5,000,000	516,523,000.00	1.58%	10,687,499.27
7	其他-其他投资	JYGFDX	金元广发定向资产管理计划	500,000,000.00	500,000,000	500,583,561.64	1.54%	0.00
8	企业债券	122782	11宁农债	450,270,614.77	4,500,000	456,300,000.00	1.40%	15,823,555.90
9	公司债	123000	09宜华债	378,848,069.42	3,820,000	382,000,000.00	1.17%	15,013,419.13
10	公司债	112012	09名流债	318,141,021.83	3,090,310	313,542,852.60	0.96%	8,325,508.08
期末持有的其他证券投资				26,143,019,686.38	-	26,418,326,063.32	81.04%	407,151,253.34
报告期已出售证券投资损益				-	-	-	-	533,041,214.32
合计				32,291,789,441.15	-	32,600,859,746.03	100%	1,043,333,225.23

注1：本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；

注2：本表所述证券投资是指股票、权证、债券、基金、股指期货等投资。其中，股票投资只填列公司在合并报表交易性金融资产中核算的部分；

注3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；

注4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益、公允价值变动损益及资产减值损失。

（3）持有其他上市公司股权情况

单位：元

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
600143	金发科技	839,350,041.54	4.04%	513,616,220.46	-38,292,377.23	198,831.24	可供出售金融资产	包销及购买
000623	吉林敖东	56,378,233.80	3.73%	486,886,342.50	8,108.40	-81,491,686.59		包销及购买
002663	普邦园林	42,000,000.00	3.43%	289,344,000.00	1,440,000.00	21,312,000.00		投资
300219	鸿利光电	20,000,000.00	5.16%	96,333,772.40	379,765.20	13,418,370.40		投资
300198	纳川股份	12,067,717.80	3.36%	88,403,049.00	-	8,279,015.70		投资
300340	科恒股份	13,888,000.00	4.96%	81,740,800.00	496,000.00	-38,415,200.00		投资
603366	日出东方	52,500,000.00	1.13%	68,040,000.00	3,195,000.00	-1,260,000.00		投资
300304	云意电气	22,400,000.00	3.50%	55,265,000.00	1,050,000.00	-5,215,000.00		投资
601222	林洋电子	22,000,000.00	1.01%	53,784,000.00	1,260,000.00	14,580,000.00		投资
002691	石煤装备	26,000,000.00	2.50%	49,000,000.00	-	-26,750,000.00		投资
其他上市公司股权		568,192,826.80	-	522,077,632.05	-13,159,336.73	-69,941,549.29		-
合计		1,674,776,819.94	-	2,304,490,816.41	-43,622,840.36	-165,285,218.54	-	-

注1：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况；

注2：报告期损益指报告期公司因持有该证券取得的投资收益、公允价值变动损益及资产减值损失；

注3：报告期所有者权益变动不包括递延所得税的影响。

（4）持有非上市金融企业股权情况

单位：元

所持对象名称	初始投资金额	持有数量(股)	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份 来源
易方达基金	59,000,000.00	30,000,000.00	25%	930,035,123.40	69,349,788.39	-9,493,029.25	长期股权投资	出资
广发基金	58,000,000.00	58,000,000.00	48.33%	1,125,619,353.86	134,103,536.36	13,330,526.74	长期股权投资	出资
广发期货	992,417,000.00	1,100,000,000.00	100%	988,493,562.37	58,735,579.86	-2,287,703.32	长期股权投资	出资
广发控股 香港	1,212,811,000.00	1,440,000,000.00	100%	1,212,811,000.00	9,798,371.79	-17,027,564.89	长期股权投资	出资
合计	2,322,228,000.00	-	-	4,256,959,039.63	271,987,276.40	-15,477,770.72	-	-

注1：金融企业包括商业银行、证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是母公司持有的非上市金融企业股权情况；

注2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响；

注3：报告期所有者权益变动指该项投资除实收资本变动及注2所述对报告期损益影响之外的其他所有者权益影响。

（5）买卖其他上市公司股份的情况

单位：元

股份名称	期初股份数量（股）	报告期买入股份数量（股）	报告期卖出股份数量（股）	期末股份数量（股）	使用的资金数量（元）	产生的投资收益（元）
申购新股	15.00	15.00	0.00	30.00	0.00	0.97
其他	275,125,362.00	49,908,706.00	56,468,683.00	268,565,385.00	311,812,907.75	80,408,163.77
合计	275,125,377.00	49,908,721.00	56,468,683.00	268,565,415.00	311,812,907.75	80,408,164.74

注1：报告期因送股而新增的股份数量及因直接投资企业上市而产生的新增上市股份统计在报告期买入股份数量中。

注2：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的买卖其他上市公司股份情况。

2、募集资金使用情况

（1）公司2011年非公开发行股票募集资金使用情况

①募集资金总体使用情况

单位：万元

募集资金总额	1,199,994.64
报告期投入募集资金总额	5,866.49
已累计投入募集资金总额	1,068,850.41
报告期内变更用途的募集资金总额	不适用
累计变更用途的募集资金总额	不适用
累计变更用途的募集资金总额比例（%）	不适用
募集资金总体使用情况说明
报告期内，公司严格按照《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》及《广发证券股份有限公司募集资金使用管理制度》的有关规定和文件使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金管理违规的情形。

②募集资金承诺项目情况

单位：万元

承诺投资项目和超募资金投向		是否已变更项目(含部分变更)	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额(1)	本报告期投入金额	截至期末累计投入金额(2)	截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	本报告期实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目
增加公司资本金，补充公司营运资金		否	1,199,994.64	1,199,994.64	5,866.49	1,068,850.41	89.07	不适用	不适用	不适用	否
其中	1. 扩大承销准备金规模，增强投资银行承销业务实力	否	1,199,994.64	1,199,994.64	——	6,000.00		不适用	不适用	不适用	否
	2、增加融资融券业务准备金，全面开展融资融券业务	否			——	40,000.00		不适用	不适用	不适用	否
	3、优化经纪业务网点布局，拓展业务渠道，促进服务产品销售	否			——	3,500.00		不适用	不适用	不适用	否
	4、提高证券投资业务规模	否			——	721,060.11		不适用	不适用	不适用	否
	5、扩大资产管理业务规模	否			——	——		不适用	不适用	不适用	否
	6、加大对子公司投入，扩大直接投资、国际业务、股指期货等业务规模	否			——	270,000.00		不适用	不适用	不适用	否
	7、加大信息系统的资金投入	否			5,866.49	28,290.30		不适用	不适用	不适用	否
	8、其他资金安排	否			——	——		不适用	不适用	不适用	否
承诺投资项目小计		否	1,199,994.64	1,199,994.64	5,866.49	1,068,850.41	89.07	不适用	不适用	不适用	否
超募资金投向		不适用
归还银行贷款（如有）		——	——	——	——	——	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
补充流动资金（如有）		——	——	——	——	——	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
超募资金投向小计		——	——	——	——	——	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
合计		——	1,199,994.64	1,199,994.64	5,866.49	1,068,850.41	89.07	不适用	不适用	不适用	否
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 （分具体项目）		不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明		无
超募资金的金额、用途及使用进展情况		无
募集资金投资项目实施地点变更情况		无
募集资金投资项目实施方式调整情况		无
募集资金投资项目先期投入及置换情况		该募集资金投资项目在募集资金实际到位之前，已由本公司利用自筹资金预先投入和实施部分募集资金投资项目。截至2011年8月17日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额合计人民币1,176,569,100.35元，经德勤华永会计师事务所验证并出具了《关于广发证券股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项审核报告》（德师报（核）字（11）第 E0065号）。2011年10月21日经公司第七届董事会第七次会议和第七届监事会第四次会议审议通过，公司以募集资金1,176,569,100.35元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。该事项不影响募集资金投资计划的正常进行，不存在改变募集资金用途的情况。该事项已经公司独立董事发表了同意意见，会计师事务所出具了专项审核报告，履行了必要的审批程序，保荐机构对此事项无异议。公司本次提出将部分闲置募集资金补充流动资金的决策程序合法、有效，符合《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》和公司《募集资金管理制度》的有关规定。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况		2012年10月30日，本公司以部分闲置募集资金用于暂时补充流动资金1,199,000,000.00元，使用期限自董事会审议批准之日起六个月。该事项已经本公司2012年10月26日第七届董事会第二十三次会议批准，监事会和独立董事对此发表了同意意见，保荐机构对此事项无异议。本公司本次将部分闲置募集资金补充流动资金的决策程序合法、有效，符合《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》(深证上[2010]243号)和本公司《募集资金使用管理制度》的有关规定。本公司已于2013年4月9日全部归还上述用于补充流动性资金的募集资金人民币1,199,000,000.00元，并转入募集资金专用账户。 2013年4月23日，本公司以部分闲置募集资金用于暂时补充流动资金1,199,000,000.00元，使用期限自董事会审议批准之日起六个月。该事项已经本公司2013年4月19日第七届董事会第三十一次会议批准，监事会和独立董事对此发表了同意意见，保荐机构对此事项无异议。本公司本次将部分闲置募集资金补充流动资金的决策程序合法、有效，符合《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》(深证上[2010]243号)和本公司《募集资金使用管理制度》的有关规定。截至2013年6月30日，尚待归还的闲置募集资金用于补充流动资金余额为1,199,000,000.00元。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因		公司募集资金尚未使用完毕。目前公司不存在募投项目节余资金的情况。
尚未使用的募集资金用途及去向		公司尚未使用的募集资金用途主要为增资广发期货、广发信德和用于信息系统建设等。截至本报告期末，除公司利用闲置募集资金暂时补充的流动资金外，其余尚未使用的募集资金仍在公司募集资金专户存储。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况		无

③募集资金变更项目情况

不适用。

（2）公司2013年公开发行公司债券募集资金使用情况

①募集资金总体使用情况

单位：万元

募集资金总额	1,200,000.00
报告期投入募集资金总额	1,200,000.00
已累计投入募集资金总额	1,200,000.00
报告期内变更用途的募集资金总额	不适用
累计变更用途的募集资金总额	不适用
累计变更用途的募集资金总额比例（%）	不适用
募集资金总体使用情况说明
公司于2013年6月发行了120亿元公司债券，该募集资金已用于补充公司营运资金。

②募集资金承诺项目情况

不适用。

③募集资金变更项目情况

不适用。

3、主要子公司、参股公司分析

主要子公司、参股公司情况

公司名称	设立 时间	股权比例	主要产品或服务	资本 （万元）	报告期末总资产（亿元）	报告期末净资产（亿元）	报告期营业收入（亿元）	报告期营业利润（亿元）	报告期净利润（亿元）
广发期货	1993.3	100%	商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。	人民币110,000	61.80	13.81	2.03	0.76	0.59
广发信德	2008.12	100%	股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务及证监会同意的其他业务。	人民币200,000	27.94	27.11	0.90	0.83	0.74
广发控股香港	2006.6	100%	投资控股，通过下属专业公司从事投行、股票销售及交易、资产管理、境外股权投资以及香港证监会批准从事的其他业务。	港币 144,000	27.64	11.63	0.51	0.11	0.10
广发乾和	2012.5	100%	项目投资；投资管理；投资咨询。	人民币100,000	12.35	11.78	0.05	0.02	0.02
广发基金	2003.8	48.33%	基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。	人民币12,000	26.31	23.29	7.37	3.73	2.77
易方达基金	2001.4	25%	基金募集、基金销售；资产管理；经中国证监会批准的其他业务。	人民币 12,000	50.00	38.37	9.09	3.71	2.77

注：上表中广发控股香港除注册资本外，其它数据均已折算为人民币。

4、非募集资金投资的重大项目情况

广发证券大厦建设项目：2011年10月，公司与富力地产股份有限公司签订了《广发证券大厦项目代建协议》。公司委托富力地产股份有限公司以代建方式负责广发证券大厦项目的开发建设管理和销售策划（如需）工作。

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

报告期内，公司无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

本报告期新纳入合并报表范围的主体为：子公司广发信德投资管理有限公司新增子公司广发信德稳胜投资管理有限公司。

（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

公司半年度财务报告未经审计。