⊙记者 王彭 ○编辑 张亦文
上海证券报金奖理财专区的金奖基金平台为投资者筛选出业绩稳健、风险控制良好的优秀基金组合,今年以来市场环境复杂,不同风格基金业绩相差迥异,该组合大幅跑赢沪深300指数,在控制风险的前提下,为投资者带来了稳定的资产增值。
8月26日沪深两市高开高走,逼近2100点大关;创业板指数则继续高歌猛进,并创下历史新高1241.47点。盘面上各板块全面翻红,受压多日的券商股涨幅居前,上海自贸区、安防、迪斯尼等概念股皆表现突出。 金奖基金组合的股票型基金方面,博时回报灵活配置涨1.36%,兴全社会责任涨1.28%, 中银中国精选涨1.22%;债券型基金方面,招商产业债券和银华纯债净值没有变化,广发聚利债券涨0.18%。
受益于创业板指数的强劲表现,成长型偏股基金净值继续上涨。 以优质民营企业为投资标的的汇添富民营活力基金,择股能力突出,今年以来净值上涨40.37%,超过同类基金9.7%的平均水平近30个百分点。截至2013年8月26日,其2013年二季度披露的前十大重仓股多数呈现不同程度的上涨,平均涨幅达16%,超越同期上证指数近10个百分点。其中,闰土股份、浙江龙盛、东方财富及上海家化分别上涨56.39%、36.46%、27.6%和27.18%,为其业绩提供了有力支撑。
回顾基金经理齐东超的历史持仓情况,其偏向于在食品、医药、批发零售等防御性较强的消费服务板块做重点布局,同时根据市场热点阶段性介入银行、白酒等低估值板块以博取短期超额收益。今年二季度,基金经理除继续配置长期看好的医药、消费类资产外,还深入挖掘新兴产业的投资机会,适度参与互联网、装饰及油气服务等高成长个股,使得组合构建更为多元化,以适应市场的不同主题特征。 另外,该基金还具有良好的择时能力,调仓灵活积极。比如在2011年的熊市中,其将仓位维持在70%左右,有效规避了市场的下跌风险;又在2012年底股指触底反弹时及时加仓至90.25%,充分分享上涨行情带来的收益。
总体来看,尽管目前宏观基金面有所改善,但流动性因素对周期股表现仍然形成制约,反观年初以来单边上扬的创业板指数仍未显露疲态,经过短暂调整后再创历史新高。结构性行情愈演愈烈的背景之下,成长型基金的投资难度却在不断增加。如何在“鸡犬升天”的创业板盛宴中“去伪存真”,保留真正具有投资价值的优质成长股,将会成为考验基金经理投资管理能力的一块“试金石”。