2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 维科精华 | 股票代码 | 600152 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 黄颖 | 杨昱 |
| 电话 | 0574-87341480 | 0574-87341480 |
| 传真 | 0574-87279527 | 0574-87279527 |
| 电子信箱 | hy@mail.veken.com | yangyu@mail.veken.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,585,018,813.21 | 2,816,192,069.12 | -8.21 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 757,926,718.82 | 771,894,560.25 | -1.81 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -49,732,527.58 | -146,695,122.06 | 不适用 |
| 营业收入 | 1,014,672,062.19 | 1,335,766,282.30 | -24.04 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -13,410,315.65 | -36,424,233.69 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -75,143,369.18 | -51,485,813.30 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.36 | -4.03 | 增加2.67个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.0457 | -0.1241 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.0457 | -0.1241 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 44,958 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 维科控股集团股份有限公司 | 境内非国有法人 | 24.28 | 71,259,939 | 0 | 质押71,000,000 | ||
| 宁波市工业投资有限责任公司 | 国有法人 | 12.71 | 37,297,700 | 0 | 未知 | ||
| 宁波工业投资集团有限公司 | 国有法人 | 4.95 | 14,529,368 | 0 | 未知 | ||
| 杭州一生贸易有限公司 | 未知 | 0.37 | 1,100,000 | 0 | 未知 | ||
| 陈红霞 | 未知 | 0.20 | 577,800 | 0 | 未知 | ||
| 李圆 | 未知 | 0.19 | 557,500 | 0 | 未知 | ||
| 周爱兰 | 未知 | 0.19 | 550,400 | 0 | 未知 | ||
| 谢波 | 未知 | 0.18 | 540,000 | 0 | 未知 | ||
| 杜涛 | 未知 | 0.17 | 500,000 | 0 | 未知 | ||
| 陈兆焰 | 未知 | 0.15 | 429,633 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第三大股东宁波工业投资集团有限公司为公司第二大股东宁波市工业投资有限责任公司的全资国有股东，实质上宁波工业投资集团有限公司直接和间接共持有本公司17.66%股份。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年以来，随着国家 “稳增长、调结构、促改革”相关宏观调控政策的深入，经济增速总体有所回落，纺织行业进一步需求放缓、竞争加剧，公司主业面临极大压力。面对严峻的挑战，报告期内公司以"产业调整发展、问题梳理破解、核心竞争力培育"为工作中心，努力提升经营能力。
（一）报告期经营层主要工作情况
1、内销发展
报告期内公司利用企业内外资源加强渠道建设，对于终端渠道拓展充分考虑效益目标，根据实际情况合理策划终端市场规模，扩大电子商务的规模和客流量，进一步利用现有销售平台研究方案，有利于库存积极消化提高企业资金流转效率。
2、产业调整
公司抓紧产业调整发展，突破重点亏损企业在基础管理、生产效率、品质技术、产能扩大与招工难等方面的瓶颈；充分利用产业资源整合，加快子公司间生产线对接，调整不具市场竞争优势的产业，充分准备企业调整预案及其后续工作。
3、核心竞争力培育
公司加快核心竞争力培育，落实产业研发营销、技改投入、渠道建设等各项工作措施，培育精华研发营销队伍，确立上下联动的研发营销组织体系，带动企业做好的存量的加法和增量的拓展工作；建立研发营销激励考核机制，完善制度以促进创新的原动力和积极性，对有前景的产品考虑有计划的技改投入，落实开展方案。
4、人才培养和团队建设
公司加强团队建设，重点提高企业各级干部的综合素质，形成坚强的合力共同面对各种困难与挑战，顺利推进各项工作，打破成规，接轨市场；加大大学生招聘力度，突破人才瓶颈，培养和补充各级后备干部，满足企业发展对不同层次人才的需求；优化人员结构，保障产业调整的顺利进行。
（二）报告期经营情况
报告期公司共实现营业收入10.15亿元，较上年同期下降24.04%，利润总额-1,601.66万元，归属于上市公司的净利润-1,341.03万元，公司盈利状况较上年同期有所好转，但仍处于亏损状态。
本报告期末，公司合并报表内总资产25.85亿元，总负债16.94亿元，分别比上年同期减少8.21％、7.16％，归属于母公司所有者的权益为7.58亿元，比上年同期减少1.81％。
报告期内公司业绩处于亏损状态的主要原因为：
1、2013年上半年中国经济整体增速回落，国外经济复苏迟缓，家纺需求量继续萎缩，公司营业收入较去年同期减少；
2、人民币升值、劳动力成本持续上升，进一步压缩了公司的利润空间；
3、公司部分产业基地尚处于转移推进阶段，同时公司积极主动调整产业结构，调整期间将对公司纺织主业产生较大的经营压力。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,014,672,062.19 | 1,335,766,282.30 | -24.04 |
| 营业成本 | 940,809,993.85 | 1,199,949,578.32 | -21.60 |
| 销售费用 | 59,869,549.77 | 70,929,342.48 | -15.59 |
| 管理费用 | 61,325,261.94 | 61,178,250.33 | 0.24 |
| 财务费用 | 36,729,460.57 | 31,549,360.10 | 16.42 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -49,732,527.58 | -146,695,122.06 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 59,282,518.78 | -80,840,246.28 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -144,620,544.28 | -61,543,063.05 | 不适用 |
| 研发支出 | 5,467,315.90 | 5,382,082.17 | 1.58 |
营业收入变动原因说明：主要系家纺、服装和房地产销售量减少所致。
营业成本变动原因说明：主要系家纺、服装和房地产销售量减少所致。
销售费用变动原因说明：主要系职工薪酬、运输费、广告费减少所致。
财务费用变动原因说明：主要系汇兑损失增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系房产业务支付的税费较去年减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收回摩士集团投资款所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系偿还债务较去年同期增加所致。
2、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2013年上半年，公司实现营业收入10.15亿元，较上年同期减少3.21亿元，减幅为24.04％，归属于上市公司的净利润为-1,341.03万元，较上年同期增加2,301.39万元。报告期内公司利润来源主要变动如下：
1、摩士集团根据《摩士集团股份有限公司增资协议》中约定的股权回购条款内容，对本公司持有摩士集团的2,000万股股份，按协议中约定的股权回购价格条款计算，以70,414,161.92元的价款进行回购，本次摩士集团股权回购为公司合并报表带来约1,441.42万元的收益。
2、公司因位于庄市街道联盟村的工业房地产（镇国用2001字第0400164号）及地上所有附属物的拆迁事项，获人民币45,195,257元拆迁补偿，为公司合并报表带来3,484.69万元的收益。
3、公司房地产业务处于尾盘清理阶段，报告期内房产项目为公司合并报表带来117.77万元的收益，较上年同期减少999.17万元，减幅为89.46％。
4、报告期内公司投资二级市场取得收益36.10万元，较上年同期减少1,123.50万元,减幅为96.89％。
(2)经营计划进展说明
报告期内，公司纺织产业方面，根据年初制定的基本工作思路"狠抓内销突破，重点把握调整与发展项目，精心培育产品与市场竞争核心优势"为发展方向，坚持发展内销战略不动摇，利用现有终端资源，积极寻找发展突破；充分分析行业趋势，前瞻性考虑产业调整；整合产业资源，实现生产线对接；重视核心竞争力培育，营造良好的产品研发工作环境；加大人才内部培养力度，满足企业发展对人才的需要。投资方面，公司继续在合理控制风险的基础上进行多元化投资，以提高资金回报率。上半年公司实现营业收入10.15亿元，较上年同期减少3.21亿元，减幅为24.04％，归属于上市公司的净利润为-1,341.03万元，较上年同期增加2,301.39万元。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 纺织行业 | 583,532,757.86 | 557,532,867.52 | 4.46 | -15.06 | -12.57 | 减少2.72个百分点 |
| 流通行业 | 384,942,931.98 | 346,483,025.33 | 9.99 | -26.70 | -28.19 | 增加1.87个百分点 |
| 房地产行业 | 5,806,030.00 | 2,733,364.19 | 52.92 | -93.39 | -94.40 | 增加8.56个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 纱线类 | 260,280,521.45 | 252,555,802.55 | 2.97 | 16.69 | 19.63 | 减少2.38个百分点 |
| 家纺类 | 439,285,001.79 | 395,548,116.35 | 9.96 | -21.60 | -21.65 | 增加0.06个百分点 |
| 服装类 | 145,847,814.44 | 136,011,251.00 | 6.74 | -43.45 | -43.20 | 减少0.42个百分点 |
| 商品房 | 5,806,030.00 | 2,733,364.19 | 52.92 | -93.39 | -94.40 | 增加8.56个百分点 |
| 其他 | 123,062,352.16 | 119,900,722.95 | 2.57 | -27.99 | -27.25 | 减少0.99个百分点 |
现公司房地产业务处于尾盘清理阶段，2013年8月16日公司召开2013年度第一次临时股东大会审议通过《关于转让和出售公司部分资产的议案》，公司将以公开挂牌竞价的方式转让所持有的下属子公司精华房产51%股权，交易完成后公司将无房地产业务。（详情请见刊载于上海证券报、证券日报及上海证券交易所网站的《公司关于转让和出售公司部分资产的公告》，公告编号：2013-024和《公司2013年度第一次临时股东大会决议公告》，公告编号：2013-027）
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国外销售 | 482,302,103.40 | -17.98 |
| 国内销售 | 491,979,616.44 | -30.90 |
(三)核心竞争力分析
1、完整产业链
公司建有家纺、经编、纱线、针织服装、梭织面料等内部产业群，拥有从棉花基地到产品研发、设计、纺纱、织造、印染、整理、缝制、加工、成品直到内销、外贸完整的垂直一体化产业链。
2、设备工艺
公司各产业群均拥有先进的生产设备，线业、经编、针织产业群分别与美国、日本该领域优秀企业合作，引进先进生产技术和管理模式，提高了公司产品国际竞争优势。
3、品牌建设
维科精华实施多品牌运营体系，悉心经营着一批国内外知名的品牌群，如：家纺品牌“维科VEKEN”、“KōYō（兴洋）、“敦煌”，缝纫线品牌“金敦煌”、“敦煌、“A&E”，装饰面料品牌“维科”、“人丰”，棉花、纱线品牌“天雪TI SNOW”等，对提高公司产品附加值、提升品牌效应具有一定影响力。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内对外股权投资额为2,820万元，与上年同期比减少853万元，减幅为23.22%。2013年上半年具体对外股权投资情况如下：
（1）报告期内，公司增资下属子公司宁波维科品牌经营管理有限公司1,370万元人民币，该公司主要从事品牌管理，企业管理咨询，营销策划，纺织品的批发、零售等业务。该项增资已完成工商变更手续。
（2）报告期内，公司出资认购上海中城联盟投资管理股份有限公司1000万股股份（每股面值1元），每股认购价格为1.45元，总计出资金额为1,450万元，出资后本公司持有该公司0.72％股权。该公司主要从事实业投资，资产管理（金融行业除外），企业资产委托管理等业务。该项出资已完成工商变更手续。
(1)证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 1 | 1天国债回购 | 204001 | GC001 | 24,200,000.00 | 242,000 | 24,200,000.00 | 39.60 | 0 |
| 2 | A股 | 000536 | 华映科技 | 12,767,709.53 | 630,000 | 16,191,000.00 | 26.50 | 3,423,290.47 |
| 3 | 债转股 | 113001 | 中行转债 | 10,841,996.00 | 104,530 | 10,472,860.70 | 17.14 | -369,135.30 |
| 4 | A股 | 000651 | 格力电器 | 4,816,480.00 | 180,000 | 4,510,800.00 | 7.38 | -305,680.00 |
| 5 | A股 | 300086 | 康芝药业 | 2,635,935.74 | 200,000 | 2,946,000.00 | 4.82 | 310,064.26 |
| 6 | A股 | 300049 | 福瑞股份 | 1,977,294.00 | 180,000 | 1,621,800.00 | 2.65 | -355,494.00 |
| 7 | A股 | 000403 | *ST生化 | 1,299,254.98 | 86,001 | 1,161,013.50 | 1.90 | -138,241.48 |
| 合计 | 58,538,670.25 | / | 61,103,474.20 | 100 | 2,564,803.95 | |||
(2)持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 601328 | 交通银行 | 1,120,120 | 0.0011 | 0.0011 | 3,204,457.52 | -684,982.32 | 可供出售金融资产 | ||
| 合计 | 1,120,120 | / | / | 3,204,457.52 | -684,982.32 | / | / | ||
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 宁波蓝德龙电器有限公司（注释1） | 38,000,000 | 2013年8月1日 | 12 | 补充流动资金 | 宁波鸿安置业有限公司、陈信权为该笔贷款提供担保，王安朴将其持有的“300055万邦达”514.80万股质押给中信银行股份有限公司宁波分行。 | 否 | 否 | 是 | 否 | 资金来源为公司自有资金，非募集资金。 | 年化收益率12% | 报告期获得收益1,271,411.76元 |
| 上海弘晔房地产发展有限公司（注释2） | 50,000,000 | 6个月 | 16.5 | 用于公司业务经营 | 上海弘晔房地产发展有限公司提供的49731.6平方商办用地作为抵押物，上海鑫泰房地产发展有限公司、恒盛地产集团提供连带担保。 | 是 | 否 | 否 | 否 | 资金来源为公司自有资金，非募集资金。 | 年化收益率16.5% | 报告期获得收益2,874,185.43元 |
注释1：该笔委托贷款已于2013年3月12日还本付息。
注释2：该笔委托贷款已于2013年8月13日还本付息。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
报告期内，公司主要子公司、参股公司情况：
单位：万元
| 公司名称 | 所处行业 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 宁波兴洋毛毯有限公司 | 制造业 | 毯类制品 | 680万美元 | 6222.40 | 3792.30 | -192.79 |
| 宁波敦煌进出口有限公司 | 批发零售业 | 进出口贸易 | 3000 | 18621.58 | 4107.69 | 333.06 |
| 宁波维科精华敦煌针织有限公司 | 制造业 | 针织服装 | 3200 | 3011.16 | 455.01 | -348.04 |
| 宁波维科家纺有限公司 | 批发零售业 | 家纺 | 5000 | 12571.97 | -2850.02 | -819.12 |
| 镇江维科精华棉纺织有限公司 | 制造业 | 棉纱 | 8000 | 16721.17 | -411.35 | -894.12 |
| 九江维科印染有限公司 | 制造业 | 印染加工 | 3000 | 19710.49 | 2233.85 | -386.86 |
| 淮安安鑫家纺有限公司 | 制造业 | 毯类制品 | 7000 | 18874.90 | -963.99 | -1492.10 |
| 宁波维科品牌经营管理有限公司（注释1） | 批发零售业 | 服装 | 1870 | 227.52 | 43.55 | -337.51 |
| 宁波维科电子商务有限公司 | 批发零售业 | 纺织品 | 2000 | 3622.06 | 895.85 | -251.27 |
| 九江维科针织有限公司 | 制造业 | 服装 | 3500 | 8337.50 | 2542.52 | -232.04 |
| 宁波维科精华投资有限公司 | 投资 | 投资理财 | 5000 | 10627.89 | 6004.09 | 484.38 |
| 日本株式会社维科 | 批发零售业 | 毯类制品 | 1500万日元 | 1939.82 | 204.13 | -297.86 |
| 华美线业有限公司 | 制造业 | 线制品 | 14309.38 | 34691.93 | 28172.51 | 940.36 |
| 宁波维科能源科技投资有限公司 | 批发零售业 | 电池 | 5000 | 10611.33 | 7504.49 | 516.88 |
注释1:宁波维科品牌经营管理有限公司于2013年6月14日转让给宁波维科投资发展有限公司，在此披露的该公司总资产、净资产为截至2013年5月底数据，净利润为2013年1-5月的收益。
5、非募集资金项目情况
（1）房地产开发项目
2007年1月公司控股51％的子公司宁波维科精华房地产开发有限公司以38,886万元的总价竞拍了宁波鄞州区薛家村D3、D4地块，并为此组建了全资项目开发公司宁波市鄞州维科房地产开发有限公司，上述房产开发项目于2009年进入预售，截至本报告期末，该房产开发项目销售及交付情况如下： 薛家村D3、D4地块，即"维科·水岸枫情"项目。总建筑面积18万平方米，其中可售面积为137,333平方米，规划建筑23幢住宅，共约1,200户，其中8幢小高层及商铺的可售面积为59,242平方米，15幢多层电梯情景花园洋房及车位的可售面积为75,519平方米。截至2013年6月30日，仅8个车位86.08平方米尚未出售，报告期内，房产项目收入为580.60万元，产生归属于上市公司的净利润为117.77万元。
（2）资本市场投资项目
根据公司2012年年度股东大会决议，同意继续利用闲置资金开展证券投资，授权公司经营层继续在不超过公司最近一期经审计的合并报表净资产值30％或者不超过人民币20,000 万元的额度内进行国内资本市场投资。截至本报告期末，公司在股票二级市场的投资总额约6,445.52万元，获得收益36.10万元。
（3）对外股权投资、委托理财等项目已于前文说明。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期合并报表范围减少
1、慈溪维科精华房地产开发有限公司于2013年4月25日经宁波市工商行政管理局慈溪分局批准，准予注销登记。
2、本公司于2013年6月14日将持有宁波维科品牌经营管理有限公司100%的股权，以人民币491,471.43元的价格转让给宁波维科投资发展有限公司。
3、宁波维钟印染有限公司于2013年6月6日经宁波市工商行政管理局批准，准予注销登记。
董事长：何承命
宁波维科精华集团股份有限公司
2013年8 月23 日