⊙记者 张苧月 ○编辑 张亦文
受益于国际黄金价格强势反弹,近期国内首批黄金ETF基金净值顺势上扬,自7月成立以来累积净值上涨逾4%。不过,伴随着金价的上涨,两只黄金ETF的基金份额却遭遇大幅赎回。截至8月26日,国泰黄金ETF份额缩水超过6成,而华安易富黄金ETF份额更是大幅蒸发近9成。
黄金价格从6月底创下的三年低位后企稳反弹,本周一盘中一举突破1400美元/盎司,周二盘中更是站上1410一线。
受益于市场对金价短期走势预期向好,资金开始向黄金回流。据CFTC最新数据显示,当前对冲基金和基金经理看涨黄金期货和期权,持仓量达2月份以来最高水平。而截至8月20日当周,COMEX期金净多头已实现三周连涨态势,继续增持至60396手。同时,截至8月23日,全球最大的黄金ETF——SPDR的持仓量较上一交易日增加6.61吨,达920.13吨,8月26日当天持仓量无变化。
此外,在国内市场发行的黄金投资产品收益也逐步回暖。银河证券数据显示,近一个月内,上半年一直处于“负收益”的黄金QDII开启上涨模式,其中汇添富黄金及贵金属QDII净值增长率达6.53%,诺安全球黄金QDII和嘉实黄金QDII增长4.65%,易方达黄金主题增长4.29%。另一方面,被市场称为“生不逢时”的黄金ETF基金表现更佳,7月成立以来累积净值大幅上涨。国泰黄金ETF上涨5.14%,华安易富黄金ETF上涨4.75%。值得一提的是,国际黄金破千四关口当天,即本周一,两只黄金ETF基金日涨幅均逾1.6%。
资料显示,两只黄金ETF成立之初,备受机构青睐。据国泰和华安基金公告显示,国泰黄金ETF和华安易富黄金ETF于7月18日成立,且以券商为代表的机构投资者是主要买家,短短三个交易日内,火速建仓至50%左右。
从首募规模看,国泰黄金ETF和华安易富黄金ETF的基金份额分别达4.1亿份和12.08亿份,经折算后,份额分别为1.55亿份和4.56亿份。然而,据上证报记者观察,伴随着金价的反弹上涨,两只ETF基金的份额却在快速缩水。截至8月26日,国泰黄金ETF基金份额蒸发逾6成至0.54亿份,而华安黄金ETF基金份额更是缩减近9成至0.63亿份。
在沪某基金人士指出,现阶段并不是黄金牛市,投资者缺乏信心,黄金ETF于此时上市难逃实际认购金额不足的窘境。在此情况下,各种渠道资金会为新基金“保驾护航”,以确保两只黄金ETF顺利发行,同时提升人气和公司品牌形象。待新基金成功发行后,“帮忙资金”便会撤退,基金份额遭遇大幅赎回。而渠道资金也并非无偿帮忙,背后的无风险收益是吸引机构资金进场的主因。
“美国经济的复苏是金价上行的最大威胁,即使黄金短期出现上涨,但中长期内投资收益空间并不大,‘帮忙资金’或趁金价反弹之际快速抽离。不过,也不排除部分资金利用波段交易,高抛低吸赚取利润。”该基金人士指出。
此外,上证报记者观察到,机构资金买进黄金ETF期间,金价多在1300美元/盎司下方,如果在8月中旬之后出逃,有望获取可观收益。