2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | *ST黑豹 | 股票代码 | 600760 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 严楠 | 王立文 |
| 电话 | 0631-8087751 | 0631-8087751 |
| 传真 | 0631-8352228 | 0631-8352228 |
| 电子信箱 | yannan2323@163.com | dahb600760@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 3,363,260,795.40 | 3,259,497,173.86 | 3.18 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 700,112,627.66 | 731,391,611.33 | -4.28 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 35,958,228.81 | 167,147,243.35 | -78.49 |
| 营业收入 | 1,409,410,616.93 | 1,554,619,066.75 | -9.34 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -31,278,983.67 | -54,905,221.70 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -97,846,884.39 | -66,221,742.94 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -4.37 | -7.42 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.09 | -0.16 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.09 | -0.16 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 40,040 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 金城集团有限公司 | 国有法人 | 15.97 | 55,095,716 | 55,095,716 | 无0 | |
| 中航投资控股有限公司 | 国有法人 | 4.88 | 16,844,701 | 16,844,701 | 无0 | |
| 哈尔滨东安实业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 4.00 | 13,800,000 | 0 | 无0 | |
| 山东黑豹集团有限公司 | 境内非国有法人 | 1.07 | 3,686,450 | 0 | 无0 | |
| 许昭晖 | 其他 | 0.80 | 2,743,775 | 0 | 无0 | |
| 严承标 | 其他 | 0.79 | 2,721,924 | 0 | 无0 | |
| 杨群 | 其他 | 0.63 | 2,180,224 | 0 | 无0 | |
| 胡世臣 | 其他 | 0.57 | 1,950,000 | 0 | 无0 | |
| 俞建午 | 其他 | 0.53 | 1,826,216 | 0 | 无0 | |
| 吴志佳 | 其他 | 0.51 | 1,760,700 | 0 | 无0 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 金城集团有限公司与中航投资控股有限公司存在关联关系，均受最终同一控制人中国航空工业集团公司控制，哈尔滨东安实业发展有限公司与山东黑豹集团有限公司不存在关联关系，公司未知其他股东是否存在关联关系或一致行动。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年，是中航黑豹运营发展的关键一年。因受到国家宏观经济形势多变及市场竞争环境因素的影响，公司产品销售同比下滑较大，主导产品需求持续低迷，致使公司出现成本上升等不利因素。在异常艰难的环境和条件下，公司管理层带领全体员工，以“稳中求进”为工作总基调，以“品质和服务”为依托，以市场为导向，坚定信心，扎实工作，继续发掘经营潜力，不断完善产业链，着力提升核心竞争力，整合所有可以利用的资源，以最大的努力保持了企业的平稳发展。
报告期内，公司本部实现销售各类产品16,906辆，实现营业收入4.29亿元，利润总额为-0.41亿元；合并口径销售各类产品25,578辆（台套），实现营业收入14.09亿元，利润总额为-0.02亿元；其中，合并报表产品销量与营业收入，分别较上年同期下降11.11%和9.34%。
（一）主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,409,410,616.93 | 1,554,619,066.75 | -9.34 |
| 营业成本 | 1,325,490,905.69 | 1,477,790,696.12 | -10.31 |
| 销售费用 | 63,688,010.02 | 59,446,123.15 | 7.14 |
| 管理费用 | 80,538,914.95 | 72,429,929.52 | 11.20 |
| 财务费用 | 33,000,818.62 | 31,074,824.72 | 6.20 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 35,958,228.81 | 167,147,243.35 | -78.49 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -28,055,001.68 | -25,614,889.81 | 9.99 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -112,350,728.61 | -83,917,145.57 | -33.88 |
| 研发支出 | 16,304,575.47 | 14,300,510.28 | 14.01 |
财务报表中变动较大的相关科目分析
截止报告期末，公司资产负债项目大幅变动原因分析
单位：元
| 项 目 | 2013年6月30日 | 2012年12月31日 | 增减额 | 增减比例 |
| 应收票据 | 103,330,374.58 | 79,318,891.53 | 24,011,483.05 | 30.27% |
| 其他应收款 | 120,394,934.89 | 14,183,337.91 | 106,211,596.98 | 748.85% |
| 预收账款 | 127,861,919.71 | 95,082,149.79 | 32,779,769.92 | 34.48% |
| 应付票据 | 287,920,000.00 | 199,228,000.00 | 88,692,000.00 | 44.52% |
| 一年内到期的非流动负债 | 67,600,000.00 | 168,000,000.00 | -100,400,000.00 | -59.76% |
| 长期借款 | 345,000,000.00 | 165,000,000.00 | 180,000,000.00 | 109.09% |
（1）报告期末，应收票据较年初数增加2,401万元，增长30.27%，主要系公司本期收到银行承兑汇票大于支付所致。
（2）报告期末，其他应收款较年初数增加10,621万元，增长748.85%，主要系子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司部分拆迁补偿款尚未收到所致。
（3）报告期末，预收账款较年初数增加3,278万元，增长34.48%，主要系公司预收车款尚未开具发票所致。
（4）报告期末，应付票据较年初数增加8,869万元，增长44.52%，主要系本期新增银行承兑汇票所致。
（5）报告期末，一年内到期的非流动负债减少10,040万元，降低59.76%，主要系子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司10,000万元到期偿还所致。
（6）报告期末，长期借款较年初数增加18,000万元，增长109.09%，主要系本期新增借款所致。
报告期，公司利润表项目大幅变动原因分析
| 项 目 | 2013年1-6月 | 2012年1-6月 | 增减额 | 增减比例 |
| 营业收入 | 1,409,410,616.93 | 1,554,619,066.75 | -145,208,449.82 | -9.34% |
| 营业成本 | 1,325,490,905.69 | 1,477,790,696.12 | -152,299,790.43 | -10.31% |
| 利润总额 | -2,159,966.35 | -66,771,452.29 | 64,611,485.94 | 96.77% |
（1）报告期，营业收入、营业成本较上年同期降低，降幅分别为9.34%和10.31%，主要系本期受市场环境因素影响导致销量下滑所致。
（2）报告期，利润总额比上年同期增加6,461万元，增长96.77%，主要系子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司本期确认拆迁补偿收入等所致。
报告期，公司现金流量项目大幅变动原因分析
| 项目 | 2013年1-6月 | 2012年1-6月 | 增减额 | 增减比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 35,958,228.81 | 167,147,243.35 | -131,189,014.54 | -78.49% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -112,350,728.61 | -83,917,145.57 | -28,433,583.04 | -33.88% |
（1）报告期，经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少13,119万元，降低78.49%，主要系受收入下降因素影响及上期票据贴现金额较大所致。
（2）报告期，筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少2,843万元，降低33.88%，主要系本期承兑汇票保证金变动所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司本期实现营业收入140,941万元，同比下降9.34%，主要是子公司柳州乘龙专用车有限公司和黑豹本部销量下降较大，导致营业收入同比减少；本期利润总额为亏损216万元，较上年同期增加利润6,461万元，主要是子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司本期确认拆迁补偿收入所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 汽车制造业 | 1,378,647,917.20 | 1,302,105,124.75 | 5.55 | -8.79 | -10.07 | 增加1.35个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 低速载货汽车 | 402,258,187.50 | 369,269,482.49 | 8.20 | -16.02 | -15.42 | 减少0.66个百分点 |
| 专用车及零部件 | 976,389,729.70 | 932,835,642.26 | 4.46 | -5.43 | -7.77 | 增加2.42个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,375,812,262.19 | -8.81 |
| 国外 | 2,835,655.01 | 1.25 |
(三) 核心竞争力分析
公司致力于发展专用车产业，通过内部资源整合，将航空工业核心技术嫁接到专用车领域，实现专用车关键零部件的制造以及关键技术在专用车产品上的集成与应用，实现在技术研发和生产成本优势上领先国内同行业。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本集团长期股权投资50万元，其中，对阜阳开乐汽车运输有限公司30万元，持股比例为30%，对阜阳市汽运集团汽运大厦有限责任公司20万元，持股比例为1.25%，因其规模较小且无实质业务，本集团对其亦不具有重大影响，未采用权益法核算。本期无变化。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 |
| 阜阳经济技术开发有限责任公司 | 50,000,000.00 | 1年 | 7.5 | 开发区市政基础设施改造 | 否 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 |
注：本公司之子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司为有效的利用自有资金，委托徽商银行阜阳科技支行，向借款人阜阳经济技术开发有限责任公司贷款5,000.00万元，借款合同为2013年阜阳科技支行委贷字208181306271000001号，贷款期限为2013年6月27日至2014年6月27日。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）控股子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司，注册资本13,265万元，公司拥有51%的股权，主要生产改装”开乐”牌半挂车、全挂车、自卸车、厢式车、罐式车（液罐、粉罐）、车辆运输车等系列产品，兼营汽车修理、汽车零部件销售、技术服务及咨询等业务 。报告期内，拥有总资产131,324万元，净资产35,531万元，实现营业收入71,145万元，营业利润-2,530万元，净利润5,415万元。
（2）控股子公司柳州乘龙专用车有限公司，注册资本10,204万元，公司拥有51%的股权，主要从事汽车整车设计、制造；改装汽车设计、制造；汽车车厢、汽车底架、汽车零配件制造、加工；机电设备、金属材料(稀贵金属除外)、汽车(不含小轿车)销售；汽车整车、改装汽车、汽车配件销售、出口。报告期内，拥有总资产43,557万元，净资产10,664万元，实现营业收入18,409万元，营业利润-2,244万元，净利润-1,955万元。
（3）全资子公司上海航空特种车辆有限责任公司，注册资本3,000万元，公司拥有100%的股权，主要从事改装汽车、汽车车身、挂车以及相关配件的制造；消防车、消防设备、泵、举高设备及其配套设备的设计、制造销售、维修；钢结构制造；商用车及九座以上乘用车、汽车列车、挂车的销售；消防及环卫工程设计；商务信息咨询服务。报告期内，拥有总资产16,414万元，净资产1,604万元，实现营业收入6,246万元，营业利润-378万元，净利润-372万元。
（4）全资子公司南京金城液压工程有限公司，注册资本1,600万元，公司拥有100%的股权，主要从事交通运输设备、零部件开发、制造、销售、房地产开发、餐饮、服务、物业管理等。报告期内，拥有总资产6,841万元，净资产3,363万元，实现营业收入2,504万元，营业利润-282万元，净利润-282万元。
5、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 整车扩建项目 | 512,510,000.00 | 68% | 10,812,840.63 | 349,645,716.57 | |
| 安徽开乐东厂 | 55,000,000.00 | 83% | 3,736,276.62 | 43,188,447.86 | |
| 合计 | 567,510,000.00 | / | 14,549,117.25 | 392,834,164.43 | / |
四、 其他披露事项
（一） 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：李晓义
中航黑豹股份有限公司
2013年8月28日