大成景恒保本混合型证券投资基金_中国证券网·上海证券报主办

大成景恒保本混合型证券投资基金

2013-08-29 来源：上海证券报

2013年半年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4 信息披露方式

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至报告期末，本基金各项资产配置比例已符合基金合同的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2013年6月30日，本基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金及景福证券投资基金，3只ETF及2只ETF联接基金：深证成长40ETF、大成深证成长40ETF联接基金、中证500沪市ETF及大成中证500沪市ETF联接基金、大成中证100ETF，1只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金，1只QDII基金：大成标普500等权重指数基金及28只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金（LOF）、大成现金增利货币市场基金、大成月添利理财债券型证券投资基金、大成理财21天债券型发起式基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、大成景安短融债券型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3、本基金于2013年7月17日起增聘王磊先生为本基金基金经理，该事项已按规定在中国证券业协会办理变更手续，报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案，并按规定进行公开披露。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成景恒保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成景恒保本混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

基金管理人对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差分析及相应交易情形的分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大。结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2013年上半年公司旗下主动投资组合间股票交易存在7笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该股当日成交量5%；投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2013年上半年，全球增长放缓导致外需不振，国内社会融资总量保持高速增长，并未出现市场普遍预期的总需求扩张，经济增速逐季回落。上半年CPI同比增长2.4%，PPI同比负增长2.2%，企业盈利继续受到挤压，考虑到目前产出缺口为负，通缩压力仍然存在。以股票市场和中低等级债券为代表的风险资产表现受到明显抑制。

考虑到产品特征，我们基于“严格风险控制，追求稳健收益”的投资原则，现阶段以积累安全垫为主要投资目标：大类资产配置上，超配固定收益类资产，组合久期与保本剩余期限接近，增持3-5年的中高等级信用债券，在严格控制信用风险的前提下提高组合收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.007元，本报告期份额净值增长率为1.00%，同期业绩比较基准增长率为2.25%，低于业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2013年下半年，经济增速可能继续放缓，通货膨胀压力不大。央行加强流动性管理，对银行信贷和实体经济影响的传导过程和作用需要密切跟踪。尽管稳增长政策预期有所升温，但在政府加强影子银行和地方融资平台监管的背景下，政策操作空间相对有限。预计债券市场短端波动加大，中长期高等级债券仍将提供稳定收益回报，股票市场和转债市场以结构性机会为主。

本基金将继续通过固定收益证券投资积累安全垫，严格控制信用风险。在控制整体组合下行风险的前提下，加大股票市场和转债市场的波段操作，以提高组合的投资收益。

我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益，以回报给投资者。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。

股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对大成景恒保本混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：大成景恒保本混合型证券投资基金

报告截止日： 2013年6月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2013年6月30日，基金份额净值人民币1.007元，基金份额总额741,682,641.41份。

6.2 利润表

会计主体：大成景恒保本混合型证券投资基金

本报告期： 2013年1月1日至 2013年6月30日

单位：人民币元

■

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成景恒保本混合型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至 2013年6月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______王颢______ ______刘彩晖______ ___范瑛____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.2 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.3 关联方关系

6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：1、中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.4.1.2 权证交易

无。

6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

6.4.4.2 关联方报酬

6.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.20%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。保本周期内，本基金的担保费用从基金管理人的管理费收入中列支，由基金管理人支付给担保人。

6.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管人的基金托管费按基金财产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金财产净值

基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.4.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.5 期末（ 2013年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

无。

6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

■

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将依据风险与收益相匹配的原则，有选择地投资于流动性好、交易活跃的期货合约。本基金将基于宏观经济研究、行业研究等方面的综合性分析预判股票市场走势；通过测量持有股票现货组合和期货指数的变动关系，确定现货组合系统性风险程度来决策股指期货持仓比例，在对市场充分研究的基础上来确定持仓方向：

1）当本基金在充分研究的基础上认为未来股票市场将上涨，为规避踏空风险，减少等待成本，本基金将进行持有股指期货多头头寸锁定风险，即先买入股指期货，然后再逐步买入现货并平仓期货头寸；

2）当本基金在充分研究的基础上认为未来股票市场将下跌，为规避系统性风险，增加收益，本基金将持有股指期货空头头寸，即多头持有股票头寸，同时卖空股指期货以对冲风险。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，采用科学定量方法确定最优期货合约数量和合理有效的展期策略谨慎投资，以降低投资组合的整体风险。

7.10 投资组合报告附注

7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.10.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间:0；

2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间:0。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人无重大人事变动。

2013年3月17日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已于2013年3月17日公告上述事项。

2013年6月1日，中国银行股份有限公司发布公告，自2013年5月31日起，田国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1.本报告期内本基金新增及退租交易单元情况如下：

■

2. 租用券商专用交易单元的选择标准和程序：

根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。

租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：

（1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；

（2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；

（3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；

（4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要；

（5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；

（6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。

租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

大成基金管理有限公司

2013年8月29日

基金简称大成景恒保本混合
基金主代码 090019
交易代码 090019
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月15日
基金管理人大成基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 741,682,641.41份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额提供保本保障的基础上，追求基金资产的长期增值。
投资策略本基金投资采用VPPI可变组合保险策略（Variable Proportion Portfolio Insurance）。VPPI策略是国际投资管理领域中一种常见的投资组合保险机制，将基金资产动态优化分配在保本资产和风险资产上；并根据数量分析、市场波动等来调整、修正风险资产与保本资产在投资组合中的比重，在大概率保证风险资产可能的损失金额不超过扣除相关费用后的安全垫的基础上，积极参与分享市场可能出现的风险收益，从而在保证本金安全的前提下实现基金资产长期稳定增值。保本资产主要包括货币市场工具和债券等低风险资产，其中债券包括国债、金融债、企业债、公司债、债券回购、央行票据、中期票据、可转换债券、可分离交易债券、短期融资券、银行存款、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具；风险资产主要包括股票、股指期货、权证等高风险资产。
业绩比较基准 3年期银行定期存款利率（税后）。指按照基金合同生效日或新的保本周期开始日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率（按照四舍五入的方法保留到小数点后第2 位，单位为百分数）计算的与当期保本周期同期限的税后收益率。
风险收益特征本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。

项目基金管理人基金托管人
名称大成基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名杜鹏唐州徽
联系电话 0755-83183388 95566
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街1号中国银行股份有限公司托管及投资者服务部

3.1.1 期间数据和指标报告期(2013年1月1日 - 2013年6月30日 )
本期已实现收益 3,799,880.75
本期利润 8,627,246.25
加权平均基金份额本期利润 0.0104
本期基金份额净值增长率 1.00%
3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2013年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0069
期末基金资产净值 746,787,618.02
期末基金份额净值 1.007

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -0.69% 0.20% 0.37% 0.02% -1.06% 0.18%
过去三个月 -0.10% 0.12% 1.12% 0.01% -1.22% 0.11%
过去六个月 1.00% 0.09% 2.25% 0.02% -1.25% 0.07%
过去一年 0.60% 0.07% 4.64% 0.01% -4.04% 0.06%
自基金合同生效起至今 0.70% 0.07% 4.85% 0.01% -4.15% 0.06%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
朱文辉
先生
本基金基金经理 2012年6月15日 - 13年工商管理硕士。2000年9月至2002年1月就职于平安保险集团总公司投资管理中心任债券研究员；2002年1月至2003年1月就职于东方保险股份有限公司投资管理中心任债券投资经理。2003年1月至2005年12月就职于生命人寿保险股份有限公司资产管理部任助理总经理；2006年1月至2010年12月就职于汇丰晋信基金管理有限公司基金投资部任固定收益投资副总监，2008年12月3日至2010年12月4日兼任汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金经理。2011年加入大成基金管理有限公司，2011年6月4日开始担任大成保本混合型证券投资基金基金经理。2011年11月30日起担任大成可转债增强债券基金基金经理。2012年6月15日起担任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

资产本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
资产：
银行存款 26,408,159.22 44,963,254.68
结算备付金 3,026,147.27 263,860.96
存出保证金 40,987.48 -
交易性金融资产 712,589,100.54 835,661,746.40
其中：股票投资 9,716,230.54 -
基金投资 - -
债券投资 702,872,870.00 835,661,746.40
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 10,970,130.99 13,886,898.50
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 753,034,525.50 894,775,760.54
负债和所有者权益本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 3,438,467.10 5,504,499.72
应付赎回款 1,410,102.21 669,004.69
应付管理人报酬 763,569.17 916,326.72
应付托管费 127,261.53 152,721.12
应付销售服务费 - -
应付交易费用 118,334.53 2,125.00
应交税费 188,252.80 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 200,920.14 120,239.86
负债合计 6,246,907.48 7,364,917.11
所有者权益：
实收基金 741,682,641.41 889,849,565.84
未分配利润 5,104,976.61 -2,438,722.41
所有者权益合计 746,787,618.02 887,410,843.43
负债和所有者权益总计 753,034,525.50 894,775,760.54

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年6月15日（基金合同生效日）至2012年6月30日
一、收入 14,850,112.17 1,320,885.91
1.利息收入 12,914,143.15 1,320,885.91
其中：存款利息收入 160,579.57 135,583.16
债券利息收入 12,496,673.01 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 256,890.57 1,185,302.75
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,606,572.37 -
其中：股票投资收益 -1,729,889.44 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,984,596.89 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 107,913.96 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 4,827,365.50 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 715,175.89 -
减：二、费用 6,222,865.92 632,194.25
1．管理人报酬 4,965,564.91 527,145.21
2．托管费 827,594.16 87,857.54
3．销售服务费 - -
4．交易费用 218,670.79 -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 211,036.06 17,191.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,627,246.25 688,691.66
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,627,246.25 688,691.66

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 889,849,565.84 -2,438,722.41 887,410,843.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 8,627,246.25 8,627,246.25
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-148,166,924.43 -1,083,547.23 -149,250,471.66
其中：1.基金申购款 516,165.90 3,174.77 519,340.67
2.基金赎回款 -148,683,090.33 -1,086,722.00 -149,769,812.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 741,682,641.41 5,104,976.61 746,787,618.02
项目上年度可比期间
2012年6月15日（基金合同生效日）至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,071,726,792.02 - 1,071,726,792.02
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 688,691.66 688,691.66
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,071,726,792.02 688,691.66 1,072,415,483.68

关联方名称与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中泰信托有限责任公司基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东

关联方名称本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年6月15日(基金合同生效日)至2012年6月30日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
光大证券 137,472,563.76 94.04% - 0.00%

关联方名称本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
光大证券 123,895.40 93.98% 116,709.53 100.00%
关联方名称上年度可比期间
2012年6月15日(基金合同生效日)至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
- - 0.00 - 0.00

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年6月15日(基金合同生效日)至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,965,564.91 527,145.21
其中：支付销售机构的客户维护费 2,042,669.37 226,066.26

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年6月15日(基金合同生效日)至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 827,594.16 87,857.54

关联方
名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年6月15日(基金合同生效日)至2012年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行 26,408,159.22 145,700.23 122,412,080.31 135,583.16

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 9,716,230.54 1.29
其中：股票 9,716,230.54 1.29
2 固定收益投资 702,872,870.00 93.34
其中：债券 702,872,870.00 93.34
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 29,434,306.49 3.91
6 其他各项资产 11,011,118.47 1.46
7 合计 753,034,525.50 100.00

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 2,092,000.00 0.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 1,299,600.00 0.17
G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - 0.00
J 金融业 3,494,000.00 0.47
K 房地产业 1,159,000.00 0.16
L 租赁和商务服务业 - 0.00
M 科学研究和技术服务业 1,671,630.54 0.22
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 9,716,230.54 1.30

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 300284 苏交科 152,382 1,671,630.54 0.22
2 601166 兴业银行 100,000 1,477,000.00 0.20
3 002462 嘉事堂 120,000 1,299,600.00 0.17
4 600036 招商银行 100,000 1,160,000.00 0.16
5 002185 华天科技 150,000 1,159,500.00 0.16
6 000656 金科股份 100,000 1,159,000.00 0.16
7 000513 丽珠集团 25,000 932,500.00 0.12
8 600016 民生银行 100,000 857,000.00 0.11

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 11,122,995.27 1.25
2 600036 招商银行 7,283,538.19 0.82
3 600276 恒瑞医药 4,728,093.42 0.53
4 600030 中信证券 3,873,765.61 0.44
5 600837 海通证券 3,454,378.00 0.39
6 000656 金科股份 2,789,445.50 0.31
7 002462 嘉事堂 2,736,368.51 0.31
8 002157 正邦科技 2,672,717.16 0.30
9 600900 长江电力 2,650,500.00 0.30
10 002226 江南化工 2,422,474.16 0.27
11 600887 伊利股份 2,286,906.70 0.26
12 002415 海康威视 2,135,400.00 0.24
13 600111 包钢稀土 2,009,817.62 0.23
14 300284 苏交科 1,981,397.59 0.22
15 300298 三诺生物 1,909,767.46 0.22
16 600048 保利地产 1,890,000.00 0.21
17 300207 欣旺达 1,856,513.43 0.21
18 000063 中兴通讯 1,854,004.90 0.21
19 600633 浙报传媒 1,767,031.60 0.20
20 000513 丽珠集团 1,732,900.00 0.20

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 10,066,450.39 1.13
2 600036 招商银行 6,033,850.87 0.68
3 600276 恒瑞医药 4,676,601.67 0.53
4 600030 中信证券 3,837,000.00 0.43
5 600837 海通证券 3,192,100.00 0.36
6 600900 长江电力 2,609,651.07 0.29
7 600887 伊利股份 2,482,683.02 0.28
8 002226 江南化工 2,474,240.92 0.28
9 002157 正邦科技 2,415,990.00 0.27
10 002415 海康威视 2,306,530.17 0.26
11 600111 包钢稀土 1,887,707.00 0.21
12 300207 欣旺达 1,811,413.30 0.20
13 300298 三诺生物 1,768,920.99 0.20
14 600048 保利地产 1,755,220.00 0.20
15 600633 浙报传媒 1,747,197.00 0.20
16 600549 厦门钨业 1,712,540.00 0.19
17 000063 中兴通讯 1,688,467.00 0.19
18 000656 金科股份 1,659,076.50 0.19
19 600583 海油工程 1,638,567.60 0.18
20 002462 嘉事堂 1,533,285.83 0.17

买入股票成本（成交）总额 78,925,682.96
卖出股票收入（成交）总额 67,263,129.93

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 29,730,000.00 3.98
3 金融债券 379,789,000.00 50.86
其中：政策性金融债 379,789,000.00 50.86
4 企业债券 149,667,970.00 20.04
5 企业短期融资券 80,131,000.00 10.73
6 中期票据 50,085,000.00 6.71
7 可转债 13,469,900.00 1.80
8 其他 - 0.00
9 合计 702,872,870.00 94.12

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110318 11进出18 1,000,000 100,120,000.00 13.41
2 120219 12国开19 1,000,000 99,650,000.00 13.34
3 120401 12农发01 700,000 69,307,000.00 9.28
4 126011 08石化债 650,000 63,245,000.00 8.47
5 110311 11进出11 500,000 51,090,000.00 6.84

序号名称金额
1 存出保证金 40,987.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,970,130.99
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,011,118.47

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 4,991,000.00 0.67
2 113002 工行转债 3,281,400.00 0.44

持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份
额比例
持有份额占总份
额比例
4,832 153,493.92 8,035,634.59 1.08% 733,647,006.82 98.92%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,980.60 0.0003%

基金合同生效日（ 2012年6月15日）基金份额总额 1,071,726,792.02
本报告期期初基金份额总额 889,849,565.84
本报告期基金总申购份额 516,165.90
减:本报告期基金总赎回份额 148,683,090.33
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 741,682,641.41

券商名称
交易单元数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
光大证券 2 137,472,563.76 94.04% 123,895.40 93.98% -
长江证券 1 8,716,249.13 5.96% 7,935.27 6.02% -
东方证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证券 2 - 0.00% - 0.00% -
财富证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证券 2 - 0.00% - 0.00% -
华宝证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 2 - 0.00% - 0.00% -
江海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万国 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证券 1 - 0.00% - 0.00% -
招商证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中航证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中投证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 1 - 0.00% - 0.00% -

券商名称新增交易单元数量退租交易单元数量
渤海证券 1 0
华福证券 1 0
东海证券 1 0
民生证券 1 0
万联证券 1 0
齐鲁证券 1 0

券商名称债券交易债券回购交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
光大证券 329,391,559.46 89.35% 1,152,000,000.00 65.20%
长江证券 39,258,613.60 10.65% 615,000,000.00 34.80%
东方证券 - 0.00% - 0.00%
东海证券 - 0.00% - 0.00%
东莞证券 - 0.00% - 0.00%
安信证券 - 0.00% - 0.00%
渤海证券 - 0.00% - 0.00%
财富证券 - 0.00% - 0.00%
广发证券 - 0.00% - 0.00%
广州证券 - 0.00% - 0.00%
国都证券 - 0.00% - 0.00%
国泰君安 - 0.00% - 0.00%
国信证券 - 0.00% - 0.00%
海通证券 - 0.00% - 0.00%
华宝证券 - 0.00% - 0.00%
华福证券 - 0.00% - 0.00%
华泰证券 - 0.00% - 0.00%
江海证券 - 0.00% - 0.00%
民生证券 - 0.00% - 0.00%
齐鲁证券 - 0.00% - 0.00%
申银万国 - 0.00% - 0.00%
天源证券 - 0.00% - 0.00%
万联证券 - 0.00% - 0.00%
西南证券 - 0.00% - 0.00%
湘财证券 - 0.00% - 0.00%
银河证券 - 0.00% - 0.00%
招商证券 - 0.00% - 0.00%
中航证券 - 0.00% - 0.00%
中金公司 - 0.00% - 0.00%
中投证券 - 0.00% - 0.00%
中信证券 - 0.00% - 0.00%
中银国际 - 0.00% - 0.00%

2013年6月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2013年8月29日

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]